Lion: Downgrade BOSS Zhipin (BZ.US) target price to $20 Quarterly results beat expectations First quarter guidance weak due to later Lunar New Year

LootboxPhobia · 2026-03-19T10:27:50+00:00

Lyon memperkirakan pendapatan BOSS Zh聘 tahun 2023 akan tumbuh 13% secara year-over-year, dan meskipun menghadapi investasi R&D dan sponsorship Piala Dunia, margin laba operasional akan ekspansi. Bank ini menurunkan harga target BOSS Zh聘 dari $24,5 menjadi $20, mempertahankan rating "outperform", dengan menganggap pasar mengabaikan struktur ketenagakerjaan China dan potensi pertumbuhan jangka menengah.

LootboxPhobia

2026-03-19 10:27:50

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Menurut laporan penelitian yang dirilis oleh Credit Suisse, diperkirakan pendapatan BOSS Zhipin tahun ini akan meningkat sebesar 13% secara year-on-year, meskipun ada peningkatan investasi dalam R&D dan sponsor Piala Dunia, diharapkan margin laba operasional dapat berkembang. Berdasarkan rasio harga terhadap laba terbaru, bank tersebut mengubah metode penilaian dari diskonto arus kas menjadi rasio harga terhadap laba yang disesuaikan, dengan proyeksi rasio laba yang disesuaikan tahun depan sebesar 14 kali lipat. Target harga saham BOSS Zhipin (BZ.US) di pasar AS pun diturunkan dari 24,5 dolar menjadi 20 dolar, dengan peringkat “mengungguli pasar secara umum” dipertahankan.

Pendapatan, laba, dan penerimaan kas BOSS Zhipin-W (02076) pada kuartal terakhir semuanya melebihi ekspektasi. Meskipun panduan untuk kuartal pertama tahun ini tampak jelas di bawah ekspektasi, diyakini hal tersebut disebabkan oleh waktu Tahun Baru Imlek yang lebih lambat tahun ini. Bank tersebut menyebutkan bahwa harga saham BOSS Zhipin sebelumnya mengalami koreksi besar, sejalan dengan cerita “korban AI” di AS, tetapi mereka berpendapat bahwa pasar mengabaikan perbedaan struktur ketenagakerjaan di China dan peluang pertumbuhan pendapatan jangka menengah.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.