RWR vs. VNQ: Bagaimana ETF Real Estate Populer Ini Bersaing dalam Hal Biaya, Risiko, dan Kinerja

Vanguard Real Estate ETF (VNQ 1,48%) dan State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR 1,38%) keduanya dirancang untuk memberi akses kepada investor ke sektor properti AS melalui REIT yang diperdagangkan secara publik.

Meskipun mandat mereka serupa, perbandingan ini menyoroti perbedaan dalam biaya, ukuran, diversifikasi, dan kinerja terbaru yang mungkin menarik bagi berbagai jenis investor yang fokus pada properti.

Cuplikan Singkat (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

VNQ lebih terjangkau dari segi biaya, dengan rasio biaya yang lebih rendah dibandingkan RWR. Ia juga memberikan imbal hasil dividen yang sedikit lebih tinggi, yang mungkin menarik bagi mereka yang fokus membangun pendapatan jangka panjang.

Performa & Perbandingan Risiko

RWR menunjukkan total pengembalian yang lebih kuat selama lima tahun, meskipun mengalami penurunan maksimum yang sedikit lebih ringan. Kedua ETF menunjukkan tingkat risiko yang serupa berdasarkan beta, menunjukkan profil volatilitas yang sebanding.

Isi di Dalam

RWR berusaha meniru Indeks REIT Terbatas Pilihan AS Dow Jones dan saat ini memegang 98 REIT yang terdaftar di AS, dengan portofolio yang didominasi oleh Prologis, Welltower, dan Equinix. Dana ini sangat terkonsentrasi di properti dan tidak menggunakan leverage, lindung nilai mata uang, atau kriteria ESG. Diluncurkan hampir 25 tahun yang lalu, menawarkan rekam jejak yang kuat dalam properti.

VNQ mengikuti indeks properti yang lebih luas, menyebarkan asetnya di 146 kepemilikan. Ia menawarkan eksposur serupa terhadap Welltower, Prologis, dan Equinix, tetapi dengan bobot yang lebih kecil. Dengan sejarah hampir 22 tahun, sedikit lebih muda dari RWR tetapi tetap mendukung diversifikasi luas dalam sektor properti.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa Artinya bagi Investor

RWR dan VNQ keduanya mencakup sektor properti, tetapi mereka berbeda dalam diversifikasi.

VNQ memegang hampir 50 posisi lebih banyak daripada RWR, menawarkan eksposur yang sedikit lebih luas ke industri ini. Selain itu, meskipun ketiga kepemilikan teratas keduanya sama, ketiganya menyusun 24,73% dari portofolio RWR dibandingkan 19,77% dari VNQ.

Karena RWR memegang lebih sedikit posisi dan lebih terkonsentrasi pada kepemilikan teratasnya, dana ini bisa lebih rentan terhadap volatilitas jika ketiga REIT tersebut mengalami volatilitas yang lebih tinggi.

Keuntungan dari portofolio yang lebih sempit, bagaimanapun, adalah bahwa hal itu dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi seiring waktu jika kepemilikan teratas tersebut berkinerja baik. Contohnya: RWR sedikit mengungguli VNQ dalam pengembalian total satu dan lima tahun. Meskipun perbedaannya halus, hal ini penting mengingat kedua ETF ini memiliki banyak atribut yang sama.

Satu area di mana VNQ memiliki keunggulan yang jelas adalah biaya. Ia mengenakan rasio biaya sebesar 0,13% dibandingkan 0,25% dari RWR, yang berarti investor RWR akan membayar biaya tahunan sekitar dua kali lipat dari VNQ. Untuk investor jangka panjang dan mereka yang memiliki saldo akun besar, ini bisa menumpuk menjadi ribuan dolar dalam biaya seiring waktu.