REET vs. RWX: ETF Real Estat Global Mana yang Lebih Baik untuk Dibeli?

ETF Real Estat Internasional State Street SPDR Dow Jones (NYSEMKT: RWX) berfokus pada properti internasional di luar AS, sementara ETF REIT Global iShares (NYSEMKT: REET) menawarkan eksposur properti global dengan biaya yang jauh lebih rendah dan diversifikasi yang lebih luas.

Kedua ETF ini menargetkan saham properti, tetapi area fokus mereka sedikit berbeda: RWX mengikuti perusahaan properti internasional (di luar AS), sedangkan REET mencakup baik REIT dan perusahaan properti di AS maupun internasional. Perbandingan ini melihat biaya, kinerja, risiko, dan komposisi portofolio untuk membantu investor menilai pendekatan mana yang paling sesuai dengan tujuan mereka.

Sekilas (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

Meskipun imbal hasil dividen kedua ETF ini hampir sama, biaya REET jauh lebih rendah, dan ETF ini mengelola aset yang jauh lebih besar daripada RWX.

Performa & perbandingan risiko

Isi di dalamnya

REET memberikan eksposur ke lebih dari 300 perusahaan properti global di pasar AS dan internasional. Kepemilikan terbesarnya meliputi Welltower (WELL 1,71%) sebesar 8,5%, Prologis (PLD 1,36%) sebesar 7,2%, dan Equinix (EQIX 0,27%) sebesar 5,5%. Portofolio yang luas dan terdiversifikasi membantu menyebarkan risiko di berbagai geografi dan jenis properti. Namun, sebagai tracker indeks, REET juga memiliki beberapa posisi besar di perusahaan tertentu.

Sebaliknya, RWX berfokus pada properti internasional (di luar AS), dengan 29% asetnya saat ini diinvestasikan di Jepang. Kepemilikan utamanya adalah Mitsui Fudosan Co (JPY: 8801.T) sebesar 7,0%, Swiss Prime Site Reg (SIX: SPSN.SW) sebesar 3,1%, dan SEGRO Plc (LSE: SGRO.L) sebesar 3,0%. Fokus ini mungkin menarik bagi investor yang secara khusus mencari eksposur properti non-AS daripada campuran global. Kedua ETF ini tidak menggunakan leverage atau strategi khusus lainnya.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Bagi kebanyakan investor, pilihan antara REET dan RWX bergantung pada satu pertanyaan: apakah Anda menginginkan eksposur properti global, atau hanya eksposur internasional tanpa tumpang tindih dengan AS?

Rasio biaya REET yang lebih rendah — 0,45 poin persentase lebih murah dari RWX — adalah keuntungan signifikan yang akan terakumulasi dari waktu ke waktu. Perbedaan ini mungkin terdengar kecil, tetapi menyimpan lebih banyak pengembalian Anda selalu penting. Keunggulan pengembalian total lima tahun REET atas RWX memperkuat poin ini. Dengan lebih dari 300 kepemilikan yang mencakup pasar domestik dan internasional, REET dirancang untuk investor yang menginginkan satu kendaraan yang terdiversifikasi untuk mengakses sektor properti global.

Namun, RWX juga memiliki daya tarik tersendiri. Investor yang sudah memegang properti AS — baik melalui kepemilikan langsung, REIT domestik, maupun dana populer seperti Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ) — mungkin lebih menyukai eksposur internasional RWX sebagai pelengkap, bukan tumpang tindih. Kinerja outperformanya dalam satu tahun terakhir juga menunjukkan bahwa ETF ini bisa memberikan hasil saat pasar internasional sedang cerah.

Data ini menunjukkan bahwa REET lebih unggul dari segi biaya dan kinerja jangka panjang, tetapi RWX memenuhi kebutuhan portofolio yang nyata bagi mereka yang mencari diversifikasi geografis di luar AS. Kebanyakan investor yang membangun portofolio dari awal kemungkinan akan menganggap jangkauan yang lebih luas dan biaya yang lebih rendah dari REET sebagai titik awal yang lebih sederhana — tetapi bagi yang menyesuaikan alokasi yang sudah ada, RWX patut dipertimbangkan lebih dekat.