【Analisis Saham AS】Powell Bersikap Hawkish, Indeks Dow Jones Turun Lebih dari 700 Poin Analis: Kapan Waktu Terbaik untuk Membeli Saat Dip? Gunakan Harga Minyak Sebagai Indikator?

Pasar saham AS turun tajam pada hari Rabu, Dow Jones sempat jatuh 800 poin, menutup turun 768 poin, di level 46.225; indeks S&P turun 1,3%, di level 6.624, dan Nasdaq turun lebih dari 1,4%. Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah dalam rapat kebijakan, Ketua Powell menyatakan bahwa mereka tidak akan mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebelum melihat perbaikan lebih lanjut dalam inflasi, dan internal sudah mulai membahas “langkah selanjutnya apakah mungkin kenaikan suku bunga”; dia menyebutkan bahwa proses penurunan inflasi menunjukkan perlambatan yang jelas, situasi di Timur Tengah mendorong harga minyak naik, menambah risiko kenaikan baru.

Independen analis saham Huang Yaozong dalam program video kami menyatakan bahwa ruang untuk pemotongan suku bunga oleh Fed tahun ini terbatas, prediksi pasar tentang waktu pemotongan sudah mundur ke September hingga Oktober, dan diperkirakan hanya akan ada satu kali pemotongan sepanjang tahun. Meskipun situasi di Timur Tengah menekan inflasi, dia berpendapat bahwa AS karena mampu memproduksi minyak sendiri dan pengaruh harga minyak lebih kecil, justru tekanan inflasi dan ekonomi di Eropa dan wilayah lain lebih besar. Dia juga menunjukkan bahwa yang paling dikhawatirkan Fed adalah pasar tenaga kerja, dan perlu mengamati potensi dampak pengurangan tenaga kerja akibat perkembangan AI; jika pasar tenaga kerja tiba-tiba melemah dan tekanan ekonomi meningkat, kemungkinan pemotongan suku bunga akan kembali meningkat.

Huang Yaozong berpendapat bahwa kondisi pasar saat ini mirip dengan tahun 2022, ketika inflasi tiba-tiba meningkat dan pertumbuhan ekonomi tertekan, menyebabkan fenomena “double kill” di saham dan obligasi. Dia memperkirakan indeks S&P mungkin akan mencoba lagi ke level terendah, dan menunggu konfirmasi apakah akan turun ke sekitar 6.500 poin, “Sebenarnya saya sendiri sedang menunggu langkah terakhir, mungkin akan melangkah lagi sedikit… baru kemudian muncul rebound yang jelas.” Indeks “CNN Fear and Greed Index” yang sering dia pantau sudah berada di zona ketakutan ekstrem, dan saat ini menunggu waktu yang tepat untuk melakukan operasi kontra tren.

Dia memperkirakan bahwa jika konflik di Timur Tengah meningkat hingga mempengaruhi fasilitas energi, harga minyak internasional dalam jangka pendek mungkin tetap tinggi, dan jika tidak terjadi kejadian yang lebih serius, harga minyak diperkirakan akan mencapai puncaknya di sekitar 120 dolar AS, “Mungkin akan mencoba lagi, sekaligus membentuk double top, dan saat harga minyak membentuk double top itu adalah saat pasar saham mencapai posisi terendah.” Disarankan untuk memperhatikan saham AI yang mengalami penurunan besar namun memiliki potensi pertumbuhan, seperti Nvidia (AS: NVDA), Microsoft (AS: MSFT), dan lain-lain, tetapi hindari membeli saham keuangan. Meskipun beberapa perusahaan manajemen aset seperti BlackRock (AS: BLK) membatasi penarikan dana sebagai bagian dari manajemen risiko normal, risiko sebenarnya tidak sebesar yang digambarkan oleh publik, namun saham keuangan dalam jangka pendek mungkin akan terkena dampak kepercayaan.

Keuangan Hot Talk

Apakah tren “budidaya lobster” telah berganti menjadi “tren penghapusan”? Apakah konsep agen AI yang sedang hype sudah selesai?