Perusahaan Keuangan dalam Proses "Mengurangi Volume dan Meningkatkan Kualitas", Wesel dan Kredit Menjadi Area Bencana Pelanggaran

Tanya AI · Bagaimana Transformasi Kepatuhan Membentuk Ulang Pola Industri?

Cailian Press 17 Maret (Editor: Li Xiang, Magang: Wang Shujin) Seiring pengawasan yang terus diperketat, industri perusahaan keuangan sedang “mengurangi jumlah dan meningkatkan kualitas”.

Menurut sumber terkait, jumlah perusahaan keuangan di seluruh negeri telah berkurang dari lebih dari 240 perusahaan di puncaknya menjadi 233 perusahaan, beberapa perusahaan bahkan dicabut izin operasinya karena pelanggaran. Sementara itu, kinerja perusahaan menunjukkan perbedaan yang mencolok, dengan lembaga terkemuka mempertahankan skala aset triliunan, sementara banyak perusahaan kecil dan menengah mengalami kerugian.

Di bawah pengawasan ketat, sejak 2025, perusahaan keuangan telah menerima 31 surat peringatan, dengan bidang surat berharga dan kredit menjadi area pelanggaran utama. Menanggapi tekanan ini, lembaga terkemuka menyatakan bahwa kepatuhan akan diubah menjadi kekuatan kompetitif inti, dan mereka mengeksplorasi transformasi dari defensif pasif ke pemberdayaan aktif.

Jumlah Perusahaan Keuangan Menurun ke 233, Kinerja Semakin Terbagi

Laporan Kerja Pemerintah 2026 secara tegas menyatakan akan “mengatur ketertiban kompetisi lembaga keuangan dan mendorong pengurangan serta peningkatan kualitas lembaga keuangan daerah dan menengah”. Skala pendirian perusahaan keuangan nasional telah menyusut.

Menurut data dari Enterprise Warning Tong, hingga 16 Maret, jumlah perusahaan keuangan nasional telah berkurang dari lebih dari 240 menjadi 233 perusahaan.

Dari data operasional perusahaan keuangan, perusahaan terkemuka tetap mempertahankan skala aset triliunan dan laba bersih puluhan miliar, seperti China Oil Financial Co., Ltd. (disingkat China Oil Financial). Data laporan tengah tahun tahun lalu menunjukkan total aset China Oil Financial mencapai 4.946,32 miliar yuan, meningkat 1.748,43 miliar yuan dari periode sebelumnya; pendapatan operasional 6,876 miliar yuan; laba bersih 3,303 miliar yuan, meningkat 770 juta yuan dari periode sebelumnya.

Namun, perusahaan keuangan kecil dan menengah mengalami penurunan pendapatan dan laba, seperti Dongxu Group Financial yang pada 2023 mencatat pendapatan -3,49 miliar yuan dan kerugian bersih 3,11 miliar yuan, dan laporan tengah tahun 2024 masih menunjukkan kerugian bersih 1,31 miliar yuan, dengan kualitas aset yang terus memburuk, akhirnya harus izin dicabut.

Selain itu, Group One Financial pada laporan tahun 2024 mencatat laba bersih 0,23 miliar yuan, dan laporan tengah tahun 2025 mencatat laba bersih -0,02 miliar yuan; Group Hongdou Financial menunjukkan laba bersih 0 yuan (turun 0,44 miliar yuan dibandingkan tahun sebelumnya). Data menunjukkan bahwa banyak perusahaan keuangan memiliki tingkat pengembalian aset di bawah 0,1%, bahkan beberapa kurang dari 0,2%, menunjukkan daya laba yang meragukan.

Dalam hal aset dan kewajiban, beberapa perusahaan keuangan memiliki rasio utang terhadap aset yang tinggi. Data menunjukkan bahwa pada akhir Juni 2025, rasio utang terhadap aset China Gold Group mencapai 91,52%, dan rasio utang Group Dongfang Electric mencapai 93%.

Surat Berharga dan Kredit Menjadi Area Pelanggaran Utama, Pengawasan Diperketat

Dari data yang dikumpulkan oleh Cailian Press, sejak 2025 hingga saat ini, surat berharga dan kredit adalah bidang utama pelanggaran perusahaan keuangan.

Misalnya, perusahaan yang izin finansialnya dicabut, seperti Baota Petrochemical dan Dongxu Group Financial, terkait langsung dengan pelanggaran surat berharga, termasuk penerbitan surat berharga secara ilegal dan aliran dana diskonto surat berharga. Selain itu, perusahaan seperti Huaibei Mining Group Financial, Shandong Steel Group Financial, dan Ansteel Group Financial dikenai denda masing-masing 350.000 yuan, 500.000 yuan, dan 500.000 yuan karena “peninjauan latar belakang perdagangan yang tidak ketat”, “pelaksanaan surat berharga yang tidak hati-hati”, dan “aliran dana diskonto surat berharga kembali ke penerbit surat berharga”.

Dalam pelanggaran kredit, perusahaan seperti Sheneng Group Financial dikenai denda 600.000 yuan karena “pemberian pinjaman aset tetap untuk melunasi pinjaman kepercayaan dan menerima aplikasi pinjaman aset tetap yang tidak memenuhi syarat”; China Coal Financial dikenai denda 350.000 yuan karena “manajemen pasca pinjaman yang tidak memadai dan dana pinjaman diselewengkan”; General Technology Group Financial dikenai denda besar 1,6 juta yuan karena “pelaksanaan bisnis pinjaman modal kerja yang tidak hati-hati dan manajemen pinjaman kepercayaan yang tidak memadai”. Kasus-kasus ini mengungkapkan bahwa beberapa perusahaan keuangan secara ilegal menyediakan dana untuk grup dan pihak terkait.

Menurut data dari Enterprise Warning Tong, dari Januari 2025 hingga Maret 2026, industri perusahaan keuangan telah menerima 31 surat peringatan dengan total denda dan biaya sebesar 14,9571 juta yuan, dengan denda tertinggi mencapai 2 juta yuan (Shandong Gold Group Financial), dan dua surat peringatan langsung mencabut izin finansial.

Dari segi jenis hukuman, denda adalah bentuk hukuman utama, menyumbang lebih dari 80%; dua perusahaan izin finansial dicabut, merupakan hukuman administratif paling berat; hanya satu perusahaan yang menyita hasil pelanggaran.

Tabel 1: Statistik 31 surat peringatan perusahaan keuangan

(Sumber data: Enterprise Warning Tong, disusun oleh Cailian Press)

Perlu dicatat bahwa alasan hukuman dari pelanggaran “operasi ilegal” kini lebih rinci menjadi “pengendalian internal yang tidak hati-hati” dan “manajemen perilaku karyawan yang tidak memadai”, menunjukkan peningkatan kekuatan pengawasan.

Tabel 2: Statistik jumlah denda

(Sumber data: Enterprise Warning Tong, disusun oleh Cailian Press)

Dari distribusi jumlah denda, kasus dengan denda antara 20-50 ribu yuan paling banyak, hampir setengah dari total, menjadi rentang hukuman utama; tiga kasus denda di atas 1 juta yuan menunjukkan penegakan keras terhadap pelanggaran serius; distribusi jumlah denda cukup terkonsentrasi di kisaran 20-100 ribu yuan.

Para analis pasar menyatakan bahwa di tengah meningkatnya perbedaan industri dan pengawasan yang terus diperketat, sejumlah perusahaan keuangan terkemuka mulai menganggap kepatuhan sebagai kekuatan kompetitif inti dan mengeksplorasi transformasi dari “pertahanan pasif” ke “pemberdayaan aktif”.

Menurut Asosiasi Perusahaan Keuangan China, Pan Zhenfeng, Sekretaris Partai dan General Manager China Railway Financial Co., Ltd., mengungkapkan dalam wawancara media bahwa perusahaan telah membangun ekosistem manajemen kepatuhan yang mencakup “pengambilan keputusan yang terarah, pelaksanaan yang standar, dan pengendalian yang sistematis”, melalui lima aspek: pembangunan sistem, penilaian risiko, pemeriksaan kepatuhan, pembinaan budaya, dan pengawasan serta akuntabilitas.

Para ahli dari Asosiasi Perusahaan Keuangan China menyatakan bahwa kepatuhan kini bukan lagi “kutukan” bagi pengembangan bisnis perusahaan keuangan, melainkan “batu penyeimbang” kekuatan kompetitif inti. Menjaga batas bawah dan mendorong perkembangan adalah hubungan yang saling bertentangan namun harus diintegrasikan secara keseluruhan. Dalam praktiknya, harus dilakukan pengaturan yang matang dan pengendalian menyeluruh.