Gelombang Kenaikan Harga Chip Penyimpanan Menyapu Seluruh Rantai Industri Pengujian Biaya Putaran Baru Telah Tiba

18 Maret, Alibaba Cloud, Baidu Smart Cloud, dan penyedia cloud lainnya secara bersamaan menaikkan harga produk daya komputasi AI dan penyimpanan, dengan kenaikan tertinggi mencapai 34%. Sejak paruh kedua 2025, pasar chip penyimpanan global memasuki siklus kenaikan harga baru, dan reaksi berantai ini terus berkembang. Baru-baru ini, OPPO dan vivo mengumumkan kenaikan harga ponsel. Menurut laporan Xinhua pada 18 Maret, Samsung Electronics Korea berpotensi melakukan pemogokan besar-besaran, yang menambah tekanan pada pasokan dan permintaan produk penyimpanan yang sudah ketat.

Para profesional industri menyatakan bahwa harga chip penyimpanan akan tetap kuat pada 2026-2027, dan seluruh rantai industri sedang menghadapi ujian biaya baru.

Situasi Ketat Pasokan Semakin Memburuk

Sebagai produsen chip penyimpanan terbesar di dunia, fluktuasi kapasitas Samsung Electronics secara langsung mempengaruhi arah pasar semikonduktor global.

Pasar chip penyimpanan global sudah dalam kondisi ketat karena peningkatan pembangunan pusat data AI. Pemogokan Samsung Electronics pasti akan memperburuk situasi ini. Data terbuka menunjukkan bahwa pangsa pasar Samsung Electronics di pasar chip penyimpanan global mencapai 43%, dengan pangsa pasar produk DRAM bahkan mencapai 60%. Zhang Huiyuan, direktur peringkat perusahaan di Fitch Ratings Asia-Pasifik, mengatakan kepada wartawan China Securities bahwa risiko pemogokan Samsung, kendala ekspansi kapasitas, dan tantangan migrasi proses canggih akan membuat pasar chip penyimpanan tetap ketat.

Selain itu, Zhang Huiyuan juga berpendapat bahwa permintaan di luar bidang AI tetap lemah, membatasi kenaikan harga lebih lanjut. Oleh karena itu, penilaian jangka menengah lembaga ini adalah bahwa harga chip penyimpanan akan tetap kuat pada 2026-2027, dan peningkatan kapasitas secara bertahap akan menghindari kekurangan serius, tetapi ini tidak sepenuhnya menyelesaikan masalah pasokan yang kurang, sehingga mendukung industri tetap memiliki profitabilitas dan dasar kepercayaan yang kuat.

Potensi Kenaikan Harga Ponsel

Para ahli industri berpendapat bahwa kenaikan harga chip penyimpanan ini bukan sekadar fluktuasi siklus pasar biasa, melainkan didorong oleh ketidakseimbangan struktural permintaan dan pasokan yang dipicu oleh AI, ditambah efek resonansi dari pengurangan pasokan dan stok rendah. Di sisi permintaan, server AI menjadi “raksasa penyimpanan”, dengan kebutuhan memori satu server AI 8-10 kali lipat dari server biasa, sehingga menekan pasokan produk konsumen. Di sisi pasokan, produsen utama mengadopsi strategi “tinggalkan yang rendah, kejar yang tinggi”, dengan Samsung Electronics, SK Hynix, dan lainnya mengalihkan lebih dari 80% kapasitas canggih mereka ke HBM dengan margin tinggi, langsung mengurangi kapasitas matang.

Kenaikan harga chip penyimpanan di hulu sudah terlebih dahulu menyebar ke industri ponsel pintar. Setelah kenaikan harga, biaya memori semikonduktor dalam daftar bahan ponsel (BOM) meningkat dari 10-15% sebelumnya menjadi lebih dari 20%, bahkan beberapa model menengah dan rendah memiliki biaya memori lebih dari 40%.

Pada 10 Maret, OPPO mengumumkan penyesuaian harga untuk beberapa produk. Pada 16 Maret, vivo merilis penjelasan penyesuaian harga, mengumumkan bahwa mulai 18 Maret, harga eceran beberapa produk vivo dan iQOO akan disesuaikan, menjadi merek utama kedua yang mengikuti.

Ketua dan CEO Xiaomi Lei Jun sebelumnya mengakui dalam wawancara dengan China Securities bahwa kenaikan harga memori berdampak pada berbagai aspek bisnis, dan seluruh produsen terminal menghadapi tekanan biaya besar. Lei Jun juga menyatakan bahwa memori, sebagai produk standar, memiliki penetapan harga yang bersifat global dan lintas industri, dan Xiaomi akan berusaha meningkatkan efisiensi internal untuk mengatasi tekanan biaya ini. Ia menegaskan bahwa Xiaomi memiliki kemampuan integrasi rantai pasokan yang kuat dan keunggulan skala, serta telah menyusun strategi lengkap untuk menghadapi gelombang kenaikan harga memori ini secara efektif.

CEO Honor, Li Jian, juga menyatakan bahwa siklus kekurangan memori yang didorong AI ini diperkirakan akan berlangsung selama 2-3 tahun, dan produsen perlu meningkatkan teknologi dan pengendalian biaya untuk melewati siklus industri ini.

Penyedia Cloud Juga Naikkan Harga

Selain penyesuaian harga di industri ponsel, bidang komputasi awan juga mengalami kenaikan harga. Pada 18 Maret, Alibaba Cloud dan Baidu Smart Cloud mengumumkan penyesuaian harga secara bersamaan, menaikkan harga produk inti seperti daya komputasi AI dan penyimpanan, menandai sinyal penting dari kenaikan harga kolektif penyedia cloud domestik.

Pengumuman Alibaba Cloud menyebutkan bahwa karena ledakan permintaan AI global dan kenaikan biaya rantai pasokan, harga produk kartu daya komputasi seperti Penguat Kebenaran 810E meningkat 5%-34%, dan harga produk penyimpanan file CPFS (versi cerdas) naik 30%. Baidu Smart Cloud juga menaikkan harga sekitar 5%-30% untuk produk daya komputasi AI dan layanan terkait, serta produk penyimpanan file paralel naik sekitar 30%.

Kedua penyedia cloud menyatakan bahwa kenaikan biaya perangkat keras utama dan infrastruktur dasar adalah alasan utama penyesuaian harga, dan lonjakan penggunaan token yang dipicu AI juga menjadi faktor utama.

Seiring model besar AI beralih dari percakapan ke aplikasi eksekusi multi-tahap, konsumsi token meningkat puluhan kali lipat, dan kebutuhan daya komputasi inferensi meningkat secara eksponensial.

Faktanya, kenaikan harga dari penyedia cloud domestik bukanlah kasus tunggal. Harga GPU, HBM, SSD, dan perangkat keras inti lainnya tetap tinggi, terus mendorong biaya server AI naik, dan tekanan operasional penyedia cloud semakin besar. Strategi penetapan harga industri cloud global telah mengalami perubahan besar. Pada Januari tahun ini, AWS, pemimpin pasar cloud global, mematahkan tradisi hampir 20 tahun “hanya menurunkan harga, tidak menaikkan”, dengan menaikkan harga kapasitas pembelajaran mesin EC2 sebesar 15%. Google Cloud juga mengumumkan kenaikan harga layanan infrastruktur AI dan transmisi data, dengan kenaikan tertinggi mencapai 100%.

Dari tren industri, harga chip penyimpanan diperkirakan akan terus meningkat. Ini berarti bahwa tekanan biaya akibat kenaikan harga ini akan terus mempengaruhi berbagai industri seperti semikonduktor, elektronik konsumen, dan komputasi awan selama dua tahun ke depan. Penyesuaian struktur dan peningkatan kemampuan seluruh rantai industri akan menjadi kunci utama dalam menghadapi siklus industri ini.

(Artikel dari: China Securities Journal)