Haruskah Anda Membeli Saham Pertumbuhan Tersembunyi Ini Sebelum Juni?

Tilly’s (TLYS +14,88%) dijadwalkan melaporkan pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2022 pada hari Kamis, 2 Juni. Pengecer khusus ini telah pulih dengan baik dari penutupan toko yang disebabkan oleh pandemi.

Manajemen telah mengatasi tantangan yang muncul dari pandemi dengan terampil, yang terlihat dari rekor penjualan dan margin laba perusahaan dalam beberapa kuartal sejak wabah tersebut. Mari kita evaluasi apakah investor sebaiknya membeli saham Tilly’s sebelum laporan pendapatan pada 2 Juni.

Sumber gambar: Getty Images.

Tilly’s mengalami tahun yang luar biasa pada tahun 2021

Tahun fiskal 2021 Tilly’s, yang berakhir pada 30 Januari, sangat luar biasa dalam beberapa aspek. Penjualan sebesar $776 juta adalah yang tertinggi sepanjang masa dan 46% lebih tinggi dari tahun 2020. Margin laba kotor sebesar 35,7% dan margin laba operasional sebesar 11,3% keduanya merupakan yang terbaik sejak 2007. Yang paling membanggakan, laba per saham Tilly’s sebesar $2,06 adalah rekor perusahaan.

TLYS Data Margin Laba Kotor menurut YCharts.

Untuk mencapai hasil ini, manajemen melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam memastikan persediaan yang cukup dan tepat. Banyak pesaing Tilly’s tidak seberhasil itu. Itu sebagian dapat menjelaskan mengapa margin laba Tilly’s begitu luar biasa; jika Anda salah satu dari sedikit yang memiliki produk yang diinginkan konsumen, Anda tidak perlu diskon atau menawarkan promosi untuk menjual.

Sayangnya, manajemen tidak mengharapkan masa baik ini akan bertahan. Mereka memberi tahu investor bahwa kondisi unik yang mendukung penjualan dan laba Tilly’s pada 2021 akan berkurang di 2022. Itu sudah diperkirakan. Bagaimanapun, tahun lalu terdiri dari periode di mana cek stimulus meningkatkan daya beli konsumen, persaingan terbatas karena pembatasan bisnis, dan inflasi belum menunjukkan tanda-tanda mengganggu.

Perluasan

NYSE: TLYS

Tillys

Perubahan Hari Ini

(14,88%) $0,43

Harga Saat Ini

$3,32

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$88M

Rentang Hari

$2,80 - $3,32

Rentang 52 Minggu

$0,57 - $3,32

Volume

6,1K

Rata-rata Volume

1,2M

Margin Kotor

31,18%

Seperti yang sudah dilihat investor dari hasil kuartal pertama Walmart, lingkungan operasional akan lebih sulit di 2022. Saham Tilly’s telah jatuh 68% dari puncaknya sejak memberikan pernyataan hati-hati tersebut untuk sisa tahun ini, tetapi investor mungkin melewatkan gambaran yang lebih besar.

Tilly’s adalah pengecer kecil yang sedang berkembang yang berpikir dapat menambah 10 hingga 20 lokasi baru setiap tahun. Mereka melayani remaja dan dewasa muda, yang mungkin sedang mengalami pasar kerja yang lebih baik daripada kelompok usia tersebut dalam beberapa dekade terakhir. Tentu, daya beli tidak akan sekuat saat didukung oleh cek stimulus, tetapi tetap bisa cukup solid.

Apa arti ini bagi investor Tilly’s

Untuk kuartal ini, analis di Wall Street memperkirakan Tilly’s akan melaporkan pendapatan sebesar $145,79 juta dan laba per saham (EPS) sebesar $0,02. Jika perusahaan memenuhi proyeksi laba tersebut, ini akan menjadi penurunan tajam sebesar 94% dari periode yang sama tahun sebelumnya. Itu kemungkinan besar karena beberapa hambatan. Harga bahan bakar yang meningkat akan mempengaruhi biaya pengiriman keluar dan masuk. Tilly’s juga kemungkinan harus menaikkan upah untuk mendapatkan staf yang cukup guna mendukung kembalinya pembeli langsung ke toko.

Analis di Wall Street, tanpa ragu, memasukkan pengeluaran ini saat memperkirakan penurunan dramatis dalam laba per saham. Tetapi perubahan cepat dalam biaya ini sulit diproyeksikan, dan Wall Street mungkin meremehkan besarnya.

TLYS Rasio P/E menurut YCharts.

Alih-alih berinvestasi sebelum Juni, lebih bijaksana menunggu hingga laporan pendapatan dirilis untuk mempertimbangkan investasi di Tilly’s. Dengan begitu, Anda memiliki semua informasi terbaru untuk dievaluasi sebelum memutuskan. Saham ini sudah murah (lihat grafik di atas). Jadi, kecuali ada bencana dalam laporan pendapatan, jika harga saham turun lebih jauh setelah pengumuman, investor dapat membeli dengan percaya diri.