1 Saham Artificial Intelligence (AI) yang Tidak Boleh Dilewatkan untuk Dibeli Dengan $100 Sekarang

Para hyperscaler utama di AS diperkirakan akan menghabiskan lebih dari $700 miliar untuk pengeluaran modal pada tahun 2026. Sebagian besar pengeluaran tersebut akan digunakan untuk melengkapi pusat data dengan rak server penuh GPU, CPU, dan peralatan jaringan untuk menghubungkan semuanya. Itu berarti beberapa produsen chip akan melihat permintaan yang kuat terhadap produk mereka.

Pasar telah menaikkan harga saham banyak perusahaan semikonduktor, tetapi satu perusahaan masih terlihat seperti peluang murah meskipun prospeknya yang sangat baik dalam beberapa tahun ke depan. Dan investor dapat membeli saham dengan hanya $100 saat ini. Berikut alasannya mengapa Anda harus melihat lebih dekat Marvell Technology (MRVL 2.42%).

Sumber gambar: Getty Images.

Menghilangkan kekhawatiran

Marvell adalah produsen chip terkemuka, yang mengkhususkan diri dalam chip jaringan. Peralatan jaringan cepat sangat penting untuk memaksimalkan GPU yang mahal di pusat data AI. Marvell juga memiliki bisnis yang berkembang pesat dalam merancang akselerator AI khusus, atau XPUs, yang bisa menjadi sumber daya yang lebih hemat biaya untuk pelatihan dan inferensi AI. Marvell adalah perusahaan di balik chip Maia dari Microsoft dan chip Trainium serta Inferentia dari Amazon.

Namun, harga saham perusahaan ini menurun selama beberapa bulan terakhir di tengah kekhawatiran investor tentang masa depan bisnis XPU-nya. Laporan muncul tahun lalu bahwa Microsoft bekerja sama dengan produsen chip lain untuk chip Maia 300-nya, dan Amazon dilaporkan memilih desain AIchip untuk chip Trainium generasi berikutnya daripada Marvell. Hal ini menyebabkan banyak orang memperkirakan pertumbuhan pendapatan perusahaan akan melambat.

Manajemen mengatasi kekhawatiran tersebut dengan laporan pendapatan kuartal keempatnya. Mereka memperkirakan pendapatan dari bisnis silikon khususnya akan berlipat ganda tahun ke tahun pada tahun fiskal 2027. Hal ini berasal dari pertumbuhan yang berkelanjutan dengan pelanggan yang ada, kata manajemen, serta pertumbuhan dalam chip pendamping khusus untuk akselerator AI tersebut yang menyediakan jaringan, perluasan memori, dan keamanan penyimpanan.

Perluasan

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Perubahan Hari Ini

(-2.42%) $-2.20

Harga Saat Ini

$88.59

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$79Miliar

Rentang Hari Ini

$88.37 - $92.01

Rentang 52 Minggu

$47.09 - $102.77

Volume

165K

Rata-rata Volume

16M

Margin Kotor

50.10%

Hasil Dividen

0.26%

Yang penting, manajemen menyatakan kontraknya dengan pelanggan XPU utamanya tetap kuat. CEO Matt Murphy mengatakan:

Kami memiliki pesanan pembelian untuk seluruh tahun fiskal ini untuk program generasi berikutnya ini. Selain itu, kami mengharapkan pertumbuhan berlanjut di tahun fiskal 2028 dari program ini. Kami juga sangat terlibat dalam generasi lanjutan dari XPU ini.

Jadi, prospek jangka panjang untuk segmen ini tetap positif, didukung oleh pelanggan terbesarnya yang diyakini adalah Amazon.

Meskipun bisnis kustom mendapatkan banyak perhatian mengingat pertumbuhannya yang cepat, bisnis chip jaringan Marvell juga melihat permintaan yang melonjak dari pembangunan pusat data hyperscaler. Memang, chip terbaik Marvell semakin diminati karena pelatihan dan inferensi AI membutuhkan peralatan jaringan berlatensi rendah. Chip Marvell paling cocok untuk tugas ini.

Secara keseluruhan, manajemen memberikan panduan pendapatan tahun ini sebesar $11 miliar, naik 34% dari tahun lalu. Hal ini didorong oleh pertumbuhan yang kuat di segmen pusat data, terutama pada chip interkoneksi mereka. Panduan manajemen untuk tahun fiskal 2028 dengan pendapatan $15 miliar menunjukkan percepatan dari tahun ke tahun. Mereka juga menyebutkan bahwa EPS non-GAAP (berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum) akan melebihi $5 pada tahun tersebut.

Dengan saham diperdagangkan sekitar $90 saat penulisan ini, investor dapat membeli saham tersebut hanya dengan 24 kali perkiraan laba tahunan analis untuk tahun ini. Itu adalah harga yang sangat baik untuk perusahaan yang diperkirakan akan menumbuhkan pendapatannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sekitar 30-an persen selama beberapa tahun ke depan dan laba bersihnya bahkan lebih cepat.