3 Alasan LEN Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

3 Alasan LEN Berisiko dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Pengganti

Radek Strnad

Jumat, 13 Februari 2026 pukul 13:03 WIB 3 menit membaca

Dalam artikel ini:

LEN

+2,76%

LEN-B

+3,58%

^GSPC

+0,36%

Dalam enam bulan terakhir, saham Lennar turun menjadi $119,99, mengalami kerugian mengecewakan sebesar 8,3% - kontras tajam dengan kenaikan 7,3% indeks S&P 500. Hal ini sebagian disebabkan oleh hasil kuartalannya yang lebih lemah dan mungkin membuat investor bertanya-tanya bagaimana menghadapi situasi ini.

Apakah ada peluang membeli Lennar, atau justru ini menimbulkan risiko bagi portofolio Anda? Telusuri laporan riset lengkap kami untuk melihat pendapat tim analis kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir Lennar Akan Underperform?

Meskipun dengan harga masuk yang lebih murah, kami tetap berhati-hati terhadap Lennar. Berikut tiga alasan Anda harus berhati-hati dengan LEN dan satu saham yang lebih baik kami rekomendasikan.

1. Penumpukan Pesanan Menurun Seiring Turunnya Pesanan

Kami dapat memahami perusahaan Pembangun Rumah dengan lebih baik melalui analisis backlog mereka. Metode ini menunjukkan nilai pesanan yang belum terlaksana atau dikirimkan, memberikan gambaran tentang pendapatan masa depan Lennar.

Backlog Lennar mencapai $5,24 miliar di kuartal terakhir, dan rata-rata penurunannya sebesar 16,5% tahun-ke-tahun selama dua tahun terakhir. Kinerja ini kurang memuaskan dan menunjukkan perusahaan tidak memenangkan pesanan baru. Ini juga mengindikasikan adanya peningkatan kompetisi atau kejenuhan pasar.

Backlog Lennar

2. Margin Arus Kas Bebas Menurun

Jika Anda mengikuti StockStory cukup lama, Anda tahu kami menekankan pentingnya arus kas bebas. Mengapa? Karena kami percaya bahwa pada akhirnya, kas adalah raja, dan Anda tidak bisa membayar tagihan hanya dengan laba akuntansi.

Seperti yang terlihat di bawah, margin Lennar menurun sebesar 9 poin persentase dalam lima tahun terakhir. Penurunan berkelanjutan bisa menandakan bahwa perusahaan sedang berada di tengah siklus investasi. Margin arus kas bebas Lennar selama 12 bulan terakhir berada di titik impas.

Margin Arus Kas Bebas 12 Bulan Terakhir Lennar

3. Investasi Baru Gagal Memberikan Hasil karena ROIC Menurun

Kami suka berinvestasi di bisnis dengan pengembalian tinggi, tetapi tren ROIC perusahaan juga bisa menjadi indikator awal kualitas bisnis di masa depan.

Kami suka berinvestasi di bisnis dengan pengembalian tinggi, tetapi tren ROIC perusahaan sering kali mengejutkan pasar dan mempengaruhi harga saham. Sayangnya, ROIC Lennar telah menurun selama beberapa tahun terakhir. Kami menghargai apa yang dilakukan manajemen di masa lalu, tetapi pengembalian yang menurun mungkin merupakan gejala dari berkurangnya peluang pertumbuhan yang menguntungkan.

ROIC Lennar 12 Bulan Terakhir

Keputusan Akhir

Kami melihat nilai perusahaan yang membantu pelanggan mereka, tetapi dalam kasus Lennar, kami tidak tertarik. Setelah penurunan terakhir, saham diperdagangkan pada 17,9× forward P/E (atau $119,99 per saham). Meskipun valuasi ini masuk akal, kami tidak melihat peluang besar saat ini. Ada saham yang lebih baik untuk dibeli sekarang. Kami menyarankan melihat franchise restoran yang berkembang pesat dengan saus ranch A+.

Cerita berlanjut  

Saham yang Kami Sukai Lebih dari Lennar

Pasar naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor cemas, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang lain - dan membayar harga yang jauh lebih murah. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Momentum Kuat minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham High Quality kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang terlihat seperti perusahaan kecil sebelumnya, Comfort Systems (+782% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Kebijakan dan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut