Aliran bersih melebihi 600 juta selama delapan hari berturut-turut! ETF Peralatan Semikonduktor (561980) fokus pada ekspansi AI dan peluang penggantian impor, naik 0.6%

18 Maret, tiga indeks utama A-share dibuka tinggi dan turun, perangkat semikonduktor (561980) sempat naik lebih dari 1% selama perdagangan, hingga saat penulisan naik 0,66%, sepuluh saham terbesar hampir seluruhnya menguat, hanya Cambrian yang turun lebih dari 1%. Data menunjukkan bahwa, hingga kemarin, perangkat semikonduktor (561980) telah mengalami arus masuk bersih dana selama delapan hari berturut-turut sebesar 6,16 miliar yuan, menunjukkan pasar sedang melakukan penempatan melawan tren utama penggantian domestik.

Dari segi berita, kemarin di konferensi GTC Nvidia, Ketua SK Hynix secara tegas menyatakan bahwa, akibat hambatan sistem produksi chip secara sistematis dan ledakan permintaan kecerdasan buatan, kekurangan chip memori global diperkirakan akan berlanjut hingga 2030, di mana tingkat kekurangan chip penyimpanan AI saat ini sudah melebihi 30%, permintaan chip penyimpanan inti seperti HBM meningkat pesat menyebabkan ketegangan pasokan wafer, perusahaan-perusahaan terkemuka seperti SK Hynix perlu waktu minimal empat sampai lima tahun untuk memperluas kapasitas produksi wafer, dan ekspansi kapasitas ini akan langsung mendorong kebutuhan keras perangkat semikonduktor, memberikan dukungan pesanan jangka panjang bagi industri perangkat.

Selain itu, Ketua SK Hynix mengungkapkan bahwa perusahaan sedang mempertimbangkan penerbitan ADR di AS, dan institusi percaya langkah ini akan mendorong penilaian ulang nilai perusahaan, meningkatkan aktivitas pasar dari perusahaan terkemuka rantai industri semikonduktor, dan secara tidak langsung menguntungkan sektor perangkat semikonduktor hulu.

Selain itu, konferensi GTC Nvidia mengeluarkan berita positif besar, CEO Huang Renxun memprediksi bahwa pada 2026, permintaan chip Blackwell dan Vera Rubin akan mencapai masing-masing 500 miliar dolar dan 1 triliun dolar, menghilangkan kekhawatiran pasar tentang perlambatan permintaan AI, sekaligus merilis chip Grok3 LPU yang diproduksi oleh Samsung Electronics dan akan dikirimkan pada semester kedua, yang secara langsung meningkatkan suasana industri semikonduktor.

Ditambah lagi, Micron Technology secara bersamaan mengumumkan produksi massal seluruh rangkaian produk penyimpanan HBM4 dan lainnya, secara mendalam menyesuaikan platform Vera Rubin Nvidia, memperbesar kebutuhan ekspansi kapasitas chip penyimpanan, dan sebagai pendukung utama pembuatan chip, perangkat semikonduktor akan terus mendapatkan manfaat dari ketegangan pasokan dan permintaan ekspansi industri.

Analisis industri menunjukkan bahwa logika utama yang mendukung perangkat semikonduktor adalah:

Pertama, kebutuhan ekspansi kapasitas terus meledak, UBS memperkirakan bahwa dari 2026 hingga 2027, tingkat prospek industri akan terus meningkat. Permintaan daya komputasi AI mendorong perangkat semikonduktor global memasuki siklus ekspansi baru, sementara produsen penyimpanan juga memulai ekspansi secara bersamaan, membentuk pola resonansi tiga lapis “logika maju + logika matang + penyimpanan”, secara langsung mendorong kebutuhan keras untuk peralatan utama seperti litografi dan etsa.

Kedua, kebijakan dan penggantian domestik secara bersamaan memberi kekuatan, garis besar rencana lima tahun baru secara tegas menyatakan “percepatan pengembangan peralatan kunci”, memperkuat posisi strategis perangkat semikonduktor, peningkatan pembelian perangkat di pabrik wafer domestik mengarah ke perangkat domestik, dan proses penggantian perangkat di bagian etsa dan deposisi film inti semakin cepat, membuka pasar luas bagi produsen perangkat domestik.

Galaxy Securities menunjukkan bahwa, dengan dukungan kebijakan, posisi strategis perangkat semikonduktor meningkat, sementara dukungan modal dari perusahaan cloud luar negeri terus meningkat, Google, Microsoft dan lainnya memperkirakan pengeluaran modal lebih dari 600 miliar dolar pada 2026, memberikan dukungan kuat terhadap permintaan perangkat semikonduktor, mendorong produsen perangkat beralih dari logika siklus inventaris ke logika kapasitas depan.

Data menunjukkan bahwa ETF perangkat semikonduktor (561980) mengikuti indeks CSI Semikonduktor, sepuluh besar saham adalah Zhongwei, North Huachuang, SMIC, Haiguang Information, Cambrian, Shanghai Silicon Industry dan lainnya, yang merupakan pemimpin dalam industri perangkat, bahan, desain dan manufaktur IC, fokus 100% pada rantai industri inti chip; konsentrasi sepuluh besar sangat tinggi, lebih dari 75%, dan kandungan “perangkat semikonduktor” lebih dari 60%.

Hingga 17 Maret, kenaikan kumulatif indeks ini dari 2020 dan 2025 hingga saat ini masing-masing sebesar 244% dan 69%, mengungguli indeks tema utama semikonduktor seperti Kechuang.

Peringatan risiko: Dana memiliki risiko, investasi harus berhati-hati.