TD Cowen Menyebut Dua Saham Telekomunikasi yang Patut Diperhatikan

Investing.com – TD Cowen telah mulai meliput dua saham telekomunikasi yang diharapkan mendapatkan manfaat dari permintaan infrastruktur kecerdasan buatan, menekankan posisi mereka dalam koneksi pusat data dan teknologi jaringan serat optik.

Upgrade ke InvestingPro, dapatkan berita tingkat tinggi dan pilihan saham AI

Perusahaan memberikan peringkat beli untuk kedua perusahaan ini, dengan alasan mereka memiliki diferensiasi teknologi dan potensi pertumbuhan di pasar infrastruktur AI yang terus berkembang.

Dua saham yang diperingkat oleh TD Cowen adalah:

1. Coherent Corp - Peringkat liputan pertama adalah beli, target harga $330. TD Cowen menganggap Coherent sebagai penerima manfaat utama dari meningkatnya permintaan infrastruktur AI yang sedang berkembang pesat, akan mendapatkan dorongan pertumbuhan dari adopsi 800G/1.6T. Perusahaan menekankan puluhan tahun penelitian fotonik terdepan dan model bisnis yang beragam dari Coherent.

Analis menyatakan bahwa model bisnis transceiver terintegrasi dan pengadaan laser campuran Coherent harus mampu melindungi mereka dari kekhawatiran kelebihan kapasitas. TD Cowen menunjukkan bahwa CEO Jim Anderson dan CFO Sherri Luther memiliki rekam jejak operasi yang sangat dihormati, sebelumnya meningkatkan margin kotor sekitar 1200 basis poin saat bekerja di Lattice Semiconductor.

Perusahaan percaya bahwa model keuangan Coherent masih memiliki ruang perbaikan yang signifikan. Target harga $330 didasarkan pada perkiraan laba per saham tahun fiskal 2027 sebesar $7.43, dengan perkalian sekitar 44 kali. Kapitalisasi pasar Coherent adalah $48,9 miliar.

Coherent Corp mendapatkan kenaikan target harga dari Stifel menjadi $275, menyoroti posisi perusahaan dalam pembangunan pusat data AI, serta komitmen investasi strategis sebesar $2 miliar dan janji pengadaan dari Nvidia.

2. Ciena - Peringkat liputan pertama adalah beli, target harga $425, dan masuk dalam daftar saham pilihan utama TD Cowen. Perusahaan menganggap Ciena sebagai penerima manfaat utama dari permintaan infrastruktur AI, dengan posisi kuat dalam konektivitas pusat data, dan akuisisi Nubis baru-baru ini untuk koneksi internal pusat data semakin memperkuat keunggulan ini. TD Cowen menekankan kekayaan teknologi transmisi optik jarak jauh Ciena dan bisnis serat optik terintegrasi yang dibangun di atas posisi kepemimpinan optik koheren selama bertahun-tahun. Perusahaan menunjukkan bahwa dengan pelanggan berskala besar yang berinvestasi dalam jaringan transmisi mereka sendiri, pendapatan cloud langsung Ciena mencapai 32% dalam kuartal terakhir.

TD Cowen percaya bahwa, mengingat posisi terdepan Ciena dalam konektivitas pusat data, pasar besar yang sedang berkembang adalah peluang pertumbuhan utama mereka. Perusahaan memuji pengalaman CEO Gary Smith, yang memimpin perusahaan sejak 2001. Target harga $425 didasarkan pada perkiraan laba per saham tahun fiskal 2027 sebesar $8.90, dengan perkalian sekitar 48 kali.

Baru-baru ini, Ciena melaporkan kinerja kuartalan yang kuat dan menaikkan panduan pendapatan untuk tahun fiskal 2026, karena permintaan produk optiknya yang luas. Kinerja ini menyebabkan beberapa analis melakukan penyesuaian, termasuk BofA Securities yang menaikkan peringkat menjadi beli, serta UBS, Barclays, dan Rosenblatt yang menaikkan target harga mereka.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.