【IPO Saham Baru】Ze Jing Co., Ltd. 2632 Margin 1,1 Miliar Lebih dari 13,1 Kali Lipat, Fokus pada HUD Mobil, Biaya Masuk 2424 Yuan

Zejing Holdings (Kode Pendaftaran Baru: 02632)
Pendaftaran saham dilakukan dari tanggal 16 hingga 19 Maret. Perusahaan solusi HUD (Head-Up Display) mobil daratan utama Zejing berencana menerbitkan 16,227 juta saham H saham, dengan 10% dari jumlah tersebut untuk penawaran umum di Hong Kong, dengan harga penawaran antara 42 hingga 48 yuan, mengumpulkan dana hingga 780 juta yuan. Hingga malam tanggal 18 Maret, Zejing memperoleh pemesanan margin sebesar 1,1 miliar yuan, dan dana yang terkumpul dari penawaran umum mencapai 77,89 juta yuan, dengan tingkat oversubscription sebesar 13,1 kali.

Setiap lot saham berisi 50 saham, dengan biaya masuk per lot sebesar 2.424,2 yuan. Zejing diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada 24 Maret, dengan Haitong International dan CITIC Securities sebagai penjamin bersama.

▼ Klik gambar untuk memperbesar

Zejing fokus pada solusi HUD, dengan dua produk utama: HUD kaca depan (W-HUD, dengan nama produk CyberLens) dan HUD realitas tertambah (AR-HUD, bernama CyberVision). Berdasarkan volume penjualan tahun 2024, perusahaan ini menempati posisi kedua di antara pemasok solusi HUD di China, dengan pangsa pasar sebesar 16,2%.

Hingga akhir September tahun lalu, Zejing telah menjual sebanyak 1,9 juta set HUD, dengan 18 pelanggan pabrikan mobil, termasuk NIO dan Xiaomi Motors. Pada sembilan bulan pertama tahun lalu, perusahaan mencatat pendapatan sebesar 480 juta yuan (RMB), meningkat 11,7% secara tahunan, sementara kerugian yang dialami pemilik perusahaan induk mencapai 350 juta yuan, meningkat sebesar 169,2%.

Pendiri Zejing, Zhang Tao, dan para pelaku usaha yang sepakat mengendalikan total 44,66% saham. Xiaomi (Kode: 01810) melalui Chairman Lei Jun memiliki 7,1% melalui Shunwei Capital, perusahaan investasi dari grup Geely memegang 7%, dan FAW Investment memegang 2,7%.

Dua investor dasar yang diperkenalkan Zejing memiliki hubungan erat dengan pemerintah daerah. Mereka melibatkan Yinkey No.1 dan Beijing Hong Kong High-End, yang berada di bawah naungan Beijing Shunyi State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC), serta Beijing Municipal Government dan SASAC yang mengendalikan kedua entitas tersebut, dengan total investasi sebesar 110 juta yuan.

Penggunaan bersih dana yang diperoleh

• 46,7%: Untuk ekspansi lini produksi serta peningkatan otomatisasi dan kecerdasan
• 32,4%: Untuk meningkatkan kemampuan R&D dan teknologi, serta memperbarui solusi yang ada dan mengembangkan produk baru berbasis teknologi yang serupa
• 10,9%: Untuk potensi kerjasama strategis dengan pelaku lain di rantai nilai industri yang fokus pada pencitraan optik, tampilan dekat mata, dan produk wearable
• 10%: Untuk modal kerja dan keperluan perusahaan umum

Sumber data: Pengumuman Zejing Holdings

Hot Talk Keuangan

Peran lindung nilai emas gagal? Konflik perang memicu kekhawatiran kenaikan suku bunga?