Miliarder Stanley Druckenmiller, Setelah Melepas Nvidia dan Palantir dalam Beberapa Tahun Terakhir, Baru Saja Membuat Langkah AI yang Mengejutkan Lainnya. Haruskah Anda Mengikutinya?

Tema investasi kecerdasan buatan (AI) telah menjadi salah satu yang menjanjikan dalam beberapa tahun terakhir, dan hal ini tidak luput dari perhatian para manajer uang miliarder. Banyak dari mereka telah menambahkan saham AI ke portofolio mereka dan mendapatkan manfaat saat saham-saham ini naik. Investor telah berbondong-bondong masuk ke industri ini karena teknologi ini bisa menjadi pengubah permainan bagi perusahaan di berbagai industri – misalnya, dapat membantu mereka menjadi lebih efisien dan inovatif. Dan ini bisa mengarah pada pertumbuhan laba yang spektakuler.

Beberapa perusahaan bahkan mulai mendapatkan manfaat dari teknologi yang menarik ini – mereka yang menawarkan produk dan layanan AI, serta mereka yang merupakan pengguna awal. Dua kisah sukses terbesar sejauh ini adalah Nvidia, pemimpin chip AI, dan Palantir Technologies, perusahaan perangkat lunak berbasis AI.

Dan miliarder Stanley Druckenmiller dari Duquesne Family Office telah berinvestasi di keduanya sejak awal booming AI ini. Druckenmiller kemudian menjual saham Nvidia pada akhir 2024 dan Palantir awal tahun lalu, meskipun kedua perusahaan terus menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa. Dan pada kuartal terakhir, Druckenmiller melakukan langkah AI lain yang mencolok. Mari kita cari tahu apa itu – dan pertimbangkan apakah Anda harus mengikuti jejaknya.

Sumber gambar: Getty Images.

Sejarah Druckenmiller dengan Nvidia dan Palantir

Pertama, mari kita tinjau kembali sejarah Druckenmiller dengan Nvidia dan Palantir. Pada kuartal kedua 2023, Nvidia adalah saham terbesar yang dimiliki Druckenmiller, dan saham tersebut mengalami kenaikan sebesar 238% tahun itu. Tetapi setahun kemudian, miliarder ini mulai mengurangi posisi sahamnya, dan pada akhir 2024, dia telah menjual semua sahamnya di raksasa chip AI tersebut.

Druckenmiller, dalam wawancara dengan Bloomberg, menyatakan penyesalannya, mengatakan dia menjual saham terlalu cepat – dan bahkan menyebutkan akan kembali ke Nvidia jika valuasinya tepat. Kemudian, awal tahun lalu, miliarder ini menjual semua sahamnya di Palantir, perusahaan AI lain yang valuasinya melonjak.

Meskipun saham terbesar Druckenmiller belakangan ini lebih banyak di sektor kesehatan, dia tetap berinvestasi secara signifikan di bidang teknologi dan khususnya AI. Sekitar 18% dari dana investasinya diinvestasikan di teknologi pada kuartal ketiga tahun lalu, misalnya.

Penjualan Nvidia dan Palantir oleh Druckenmiller patut dicatat karena kedua perusahaan ini terus memainkan peran kunci dalam booming AI, meskipun kedua saham ini mengalami penurunan dalam beberapa minggu terakhir karena tekanan pasar umum. Sekarang mari kita tinjau langkah terbaru yang mencolok dari miliarder ini.

Melihat 13F

Kita mengetahui keputusan perdagangan ini berkat formulir 13F, yang diajukan setiap kuartal ke Securities and Exchange Commission oleh manajer dana sebesar $100 juta atau lebih. Ini memberi kita gambaran tentang pergerakan mereka baru-baru ini – dan berpotensi memberi kita inspirasi investasi.

Pada kuartal keempat, Druckenmiller, yang mengelola dana sebesar $4,4 miliar, mengambil tindakan terkait perusahaan AI besar lainnya. Kali ini adalah Meta Platforms (META 0,80%). Druckenmiller menjual semua 76.100 saham Meta miliknya. Dia memegang saham ini hanya untuk waktu singkat, sejak kuartal ketiga 2025, dan saham ini hampir 1,4% dari portofolionya.

Perluasan

NASDAQ: META

Meta Platforms

Perubahan Hari Ini

(-0,80%) $-5,02

Harga Saat Ini

$622,43

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,6T

Rentang Hari

$621,71 - $636,50

Rentang 52 Minggu

$479,80 - $796,25

Volume

829K

Rata-rata Volume

15M

Margin Kotor

82,00%

Hasil Dividen

0,34%

Kita tidak tahu alasan di balik langkah ini, tetapi kuartal keempat adalah masa yang turbulen bagi saham AI. Selama bulan November, investor khawatir tentang kemungkinan terbentuknya gelembung AI, dan ini memberi tekanan pada banyak saham AI.

Meskipun valuasi Meta tetap masuk akal sepanjang cerita AI ini, perusahaan ini telah mengeluarkan biaya besar untuk pengembangan AI. Meta baru-baru ini memperkirakan pengeluaran modal tahun 2026 dalam kisaran $115 miliar hingga $135 miliar untuk mendukung pertumbuhan ini.

Pendapatan Iklan Meta

Meta dapat mencapai target besar ini karena pertumbuhan dua digit dan pendapatan miliaran dolar dari iklan. Pengiklan berlomba-lomba mempromosikan produk mereka melalui aplikasi populer Meta, dari Facebook hingga Instagram. Sementara itu, pekerjaan AI Meta dimaksudkan untuk meningkatkan pengalaman dan hasil iklan serta melayani pengguna Meta dengan lebih baik. Semua ini seharusnya mendorong pendapatan yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

Namun, beberapa investor mempertanyakan tingkat pengeluaran Meta – dan ini membuat mereka enggan membeli saham tersebut.

Langkah Druckenmiller cukup mencolok karena, sekali lagi, dia menjual salah satu pemain AI yang paling menjanjikan di industri ini. Jadi, apakah Anda harus membeli Meta atau mengikuti jejak Druckenmiller? Ini tergantung pada toleransi risiko dan strategi Anda. Jika Anda investor yang berhati-hati, mungkin Anda lebih suka investasi AI lain, seperti perusahaan cloud yang sudah menghasilkan pendapatan AI yang signifikan.

Tetapi jika Anda tidak keberatan risiko, Anda bisa membeli beberapa saham Meta – ini adalah peluang bagus hari ini dengan rasio harga terhadap laba masa depan 20x, dan mimpi besar AI-nya bisa menjadi kenyataan dalam jangka panjang. Pada saat yang sama, ini bukan risiko besar karena pemain ini terus menunjukkan pertumbuhan yang signifikan berkat dominasi media sosialnya.