2 Pilihan Saham Industri Sekali Dekade Teratas untuk Investor Jangka Panjang

Perusahaan komposit canggih Hexcel (HXL +1,05%) dan perusahaan logistik kontrak GXO Logistics (GXO +1,60%) adalah perusahaan yang sangat berbeda, tetapi mereka memiliki beberapa kesamaan yang membuatnya menarik untuk dibeli oleh investor jangka panjang. Keduanya memiliki pendorong pertumbuhan jangka panjang yang baik, diperdagangkan dengan valuasi yang sangat menarik, dan berada di ambang pertumbuhan siklikal yang signifikan setelah periode pasar akhir yang lemah.

Berikut mengapa keduanya merupakan tambahan yang sangat baik untuk portofolio investor yang terdiversifikasi.

Beberapa kata peringatan

Mengingat peristiwa terakhir, tidak akan lengkap jika tidak menyebutkan bahwa pendorong utama saham ini, yaitu peningkatan besar dalam produksi pesawat terbang (Hexcel) dan pemulihan siklikal yang sudah lama tertunda di sektor manufaktur (GXO), berisiko dari konflik berkepanjangan di Timur Tengah yang dapat menyebabkan masalah rantai pasok dan inflasi.

Gambar sumber: Getty Images.

Namun demikian, keduanya baru-baru ini mengalami penjualan, dan risiko utama yang saya sebutkan berlaku untuk sebagian besar saham. Oleh karena itu, saham ini merupakan peluang bagus bagi investor yang relatif tenang menghadapi konflik dan ingin membeli saat harga turun yang diakibatkan oleh situasi tersebut.

Data HXL oleh YCharts

Hexcel adalah masa depan industri dirgantara

Boeing dan Airbus memiliki backlog multi-tahun dan keduanya secara agresif meningkatkan produksi setelah menghadapi masalah rantai pasok dan kekurangan bahan dalam beberapa tahun terakhir. Ini adalah kabar baik bagi Hexcel, yang menyediakan komposit ringan canggih untuk kedua perusahaan dan subkontraktornya.

Material Hexcel menawarkan keunggulan berat dan kekuatan dibandingkan logam tradisional, sehingga mengurangi biaya bahan bakar, emisi, dan biaya siklus hidup. Oleh karena itu, Hexcel merupakan investasi pada peningkatan produksi pesawat dalam dekade mendatang. Selain itu, setiap generasi pesawat baru cenderung memiliki lebih banyak komposit ringan di dalamnya, jadi secara teori, Hexcel bisa meningkatkan laba meskipun pertumbuhan produksi unit pesawat nol.

Contoh pertumbuhan dasar adalah perbandingan antara Boeing 777 yang lebih tua (10% berat dalam komposit) dan Boeing 777X yang lebih baru (30%). Sebuah Boeing 777X dapat menghasilkan hingga $2 juta pendapatan untuk Hexcel, sementara Airbus A350 dapat menghasilkan hingga $5 juta.

Analis Wall Street memperkirakan penjualan Hexcel akan tumbuh dengan tingkat dua digit tahunan hingga 2028, dengan laba meningkat 17,1% per tahun dan arus kas bebas (FCF) sebesar 25% per tahun. Dengan Boeing dan Airbus memiliki backlog selama satu dekade, Hexcel memiliki prospek pertumbuhan yang sangat baik.

Kabar baik untuk GXO Logistics

Kecepatan pertumbuhan GXO Logistics ditunjukkan dalam tabel berikut. Perusahaan ini adalah kontraktor logistik kontrak terkemuka yang mengkhususkan diri dalam pergudangan logistik e-commerce. Permintaan melonjak selama tahun-tahun lockdown karena pelanggan berlomba-lomba berinvestasi dalam fasilitas e-commerce.

Sayangnya, lonjakan pertumbuhan tersebut mendorong pengeluaran ke depan, dan reaksi penurunan tak terhindarkan terjadi pada tahun 2023 dan 2024.

Sumber data: Presentasi GXO.

Situasinya menjadi lebih buruk: Krisis rantai pasok menyebabkan banyak perusahaan membangun cadangan, dan sektor industri sejak itu mengurangi inventaris, seperti yang dikonfirmasi oleh Indeks Manajer Pembelian (PMI) dari U.S. Institute for Supply Management (ISM) dan data pesanan baru. Kedua survei menunjukkan kontraksi sejak akhir 2023. Namun demikian, data Januari dan Februari menunjukkan ekspansi yang tajam, dan tampaknya bounce siklikal yang lama diharapkan sudah mulai terjadi.

Ini kabar baik untuk GXO, dan panduannya untuk pertumbuhan organik di kisaran angka tunggal menengah pada 2026 mendukung argumen tersebut. Dalam jangka panjang, penggunaan otomatisasi, robotika, dan kecerdasan buatan (AI) dalam pergudangan semakin meningkat, yang menguntungkan outsourcing logistik kepada spesialis seperti GXO, yang tahu cara terbaik memanfaatkan teknologi tersebut.

Analis Wall Street memperkirakan pendapatan GXO akan tumbuh dengan tingkat angka tunggal menengah hingga 2028, dengan laba meningkat 10% per tahun dan FCF sebesar 18% per tahun.

Gambar sumber: Getty Images.

Saham yang harus dibeli

Dengan harga 18,3 kali lipat dari panduan FCF tengah tahun 2026 dari manajemen, GXO merupakan nilai yang sangat baik untuk perusahaan dengan peluang pertumbuhan jangka panjang yang kuat. Hexcel lebih mahal secara jangka pendek (31 kali estimasi FCF analis untuk 2026), tetapi selama tidak ada perlambatan di industri dirgantara komersial, pertumbuhan jangka panjangnya pasti, dan perusahaan tampaknya akan menghasilkan banyak laba dan kas di masa depan seiring peningkatan produksi pesawat.