Institusi Penawaran Umum Melakukan Riset Lebih dari 1200 Kali dalam Sebulan, Saham Terkait AI Menjadi Fokus

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

Sejak bulan Maret, pasar A-share menunjukkan tren penyesuaian struktural. Selama periode ini, lembaga publik aktif melakukan survei untuk mencari arah penempatan dan penyesuaian strategi. Data terbaru dari Wang Paimai menunjukkan bahwa dalam bulan ini, ada 144 lembaga publik yang terlibat dalam survei perusahaan tercatat A-share, meliputi 127 saham dari 27 industri tingkat satu Shenyang, dengan total 1206 kali survei.

Industri elektronik menjadi fokus utama

Dari segi tingkat keaktifan survei, dalam bulan ini, ada 43 perusahaan tercatat yang disurvei oleh lembaga publik tidak kurang dari 10 kali, termasuk perusahaan terkait rantai industri AI yang mendapatkan perhatian besar. Saham industri elektronik, Jingchen Co., mendapatkan jumlah survei terbanyak dengan 48 kali, termasuk dalam satu hari saja, 48 lembaga publik seperti E Fund, China Asset Management, dan lainnya melakukan survei secara kolektif, dengan fokus utama pada pengaturan perusahaan dalam bidang AI.

Selain itu, saham terkait AI seperti Shen Nan Circuit, Desay Wistron, dan Shenghong Technology dari industri komputer juga masuk dalam sepuluh besar survei lembaga publik, masing-masing sebanyak 29, 22, dan 24 kali dalam bulan ini. Survei Shen Nan Circuit berfokus pada infrastruktur daya komputasi AI yang mendorong bisnis PCB (papan sirkuit tercetak), Shenghong Technology menyoroti keunggulan teknologinya di bidang PCB, dan Desay Wistron menampilkan bisnis baru seperti basis robot cerdas AICube. Ini menunjukkan bahwa dari perangkat keras inti (seperti PCB) hingga aplikasi cerdas (otomotif elektronik, robot, dll), banyak bagian penting dari rantai industri AI mendapatkan perhatian utama dari lembaga publik.

Dari sudut pandang industri, dalam bulan ini, ada 12 industri tingkat satu Shenyang yang menjadi fokus utama lembaga publik, semuanya disurvei tidak kurang dari 20 kali. Industri elektronik paling banyak disurvei, meliputi 28 saham, dengan total 253 survei, keduanya memimpin industri lain secara signifikan; industri peralatan mekanik berada di posisi kedua, dengan 25 perusahaan tercatat disurvei sebanyak 172 kali, termasuk saham seperti Guangli Technology, Wald, Xingqiu Graphite, masing-masing tidak kurang dari 10 kali survei.

Fundasi Jiashi paling aktif dalam survei

Dari sudut pandang lembaga, dalam bulan ini, ada 47 lembaga publik yang melakukan survei tidak kurang dari 10 kali, dengan Jiashi Fund memimpin dengan total 35 survei, fokus utama pada industri elektronik, peralatan mekanik, dan peralatan listrik, termasuk saham seperti Jingchen Co., Tiannai Co., Jinlang Technology, Shen Nan Circuit, dan lainnya. Boshi Fund mengikuti dengan 31 survei, terutama di bidang elektronik dan bioteknologi medis, termasuk saham seperti Kaili Medical dan Jingchen Co. Fuguo Fund berada di posisi ketiga dengan 27 survei, dengan fokus utama pada industri elektronik. Selain itu, Fuguo Fund juga menunjukkan perhatian terhadap perusahaan industri tradisional seperti perusahaan bahan kimia tekstil Runtu, yang melakukan 3 survei, menunjukkan bahwa mereka tetap menghargai inovasi teknologi sekaligus perusahaan industri tradisional yang memiliki posisi kompetitif yang kokoh.

Selain itu, dalam bulan ini, lembaga publik seperti Huaxia Fund, E Fund, dan Huitianfu Fund juga melakukan lebih dari 20 survei, dengan fokus utama pada industri elektronik, peralatan mekanik, dan komputer, menunjukkan bahwa lembaga publik saat ini terus memantau tren pertumbuhan teknologi.

Mengomentari tren survei dan struktur pasar saat ini, manajer dana Furuin, Guo Liangliang, mengatakan kepada wartawan Securities Daily: “Meskipun sejak 2025, sektor pertumbuhan teknologi menunjukkan performa yang cukup kuat, dan beberapa bidang kecil sudah mengalami kenaikan besar, dari segi tingkat prospek industri, pencapaian kinerja, dan kecocokan valuasi, banyak bidang kecil tetap memiliki nilai perhatian yang berkelanjutan.”

Guo Liangliang menambahkan bahwa pertama, sektor daya komputasi. Meskipun bidang modul cahaya dan PCB telah mengalami kenaikan besar sebelumnya, berkat permintaan daya komputasi yang jelas meningkat, kinerja perusahaan terkait juga menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, dan valuasi saat ini masih dalam kisaran wajar, berpotensi mengalami “double davi” di masa depan. Kedua, teknologi baru yang merombak rantai pasok. Teknologi canggih seperti CPO (co-packaged optics) sedang beralih dari pengembangan ke penerapan skala besar, yang akan merekonstruksi rantai industri hulu dan hilir, membuka ruang pertumbuhan baru bagi perusahaan pendukung. Ketiga, sektor penyimpanan. Siklus penyimpanan kali ini bukan hanya soal kenaikan harga, tetapi didorong oleh perubahan paradigma industri secara fundamental. Keempat, aplikasi AI dan robot humanoid. Dengan AI yang beralih dari “kompetisi daya” ke “penerapan komersial,” proses komersialisasi di bidang keuangan dan medis semakin cepat; robot humanoid diperkirakan akan mulai mass production pada 2026, dengan komponen utama dan pembuatan mesin lengkap memiliki potensi pertumbuhan besar, dan bisa menjadi mesin pertumbuhan baru di sektor teknologi.

Manajer dana Great Wall, Shu Wenyu, mengatakan kepada wartawan Securities Daily bahwa mereka akan terus mencari bidang kecil yang menunjukkan perubahan marginal dalam logika AI. Dari segi pencapaian kinerja, perangkat keras daya komputasi tetap menjadi garis utama investasi, dengan fokus pada proses iterasi teknologi di bidang modul cahaya dan PCB, evolusi pasokan dan permintaan di pusat data, serta kemungkinan adanya peristiwa besar di bidang kecerdasan buatan dan ruang angkasa komersial yang dapat menjadi katalisator.