Konfigurasi posisi dasar aset dividen tinggi diperkuat di bawah kebutuhan defensif, daya tarik produk unggulan ETF tematik dividen menonjol

Sejak Maret 2026, volatilitas pasar terus membesar, ketegangan geopolitik, tingkat bunga jangka panjang obligasi AS di luar negeri, dan penguatan indeks dolar AS secara bersama-sama memperkuat sifat perlindungan aset dividen tinggi, mendorong suasana gaya dividen menjadi lebih hangat. Pada saat yang sama, pada 10 Maret 2026, Bursa Shanghai secara tegas menyatakan akan lebih jauh mengarahkan perusahaan tercatat untuk meningkatkan pembagian dividen dan buyback saham, serta mendorong peningkatan tingkat tata kelola perusahaan, yang diharapkan dapat menjadi dasar kebijakan untuk alokasi jangka panjang aset dividen.

Berdasarkan pengumuman perusahaan tercatat, hingga 15 Maret 2026, dari 98 perusahaan yang mengungkapkan laporan tahunan 2025 di A-share, 70 perusahaan berencana melakukan dividen tunai, dengan total dividen mencapai 70,5 miliar yuan. Seiring semakin banyak perusahaan tercatat memasuki periode pengungkapan kinerja laporan tahunan, rencana dividen tahunan atau usulan dividen yang diungkapkan bersamaan diharapkan dapat terus meningkatkan perhatian terhadap aset dividen.

Dari tren dana terbaru, dua produk ETF utama dalam portofolio “Dividen Paket Lengkap” Huatai-PineBridge—ETF Dividen Volatilitas Rendah Huatai-PineBridge (512890) dan ETF Dividen Huatai-PineBridge (510880)—menunjukkan peningkatan minat yang signifikan. Hingga 16 Maret, keduanya mendapatkan peningkatan dana selama dua hari perdagangan berturut-turut, dengan total aliran masuk bersih masing-masing sebesar 400 juta yuan dan 260 juta yuan. Selain itu, ETF tema dividen perusahaan milik negara pertama di pasar—ETF Dividen Perusahaan Milik Negara Huatai-PineBridge (561580)—juga aktif diperdagangkan dan merupakan satu-satunya produk dalam satu minggu terakhir yang menarik lebih dari 140 juta yuan dana.

Saat ini, ekonomi domestik menunjukkan energi internal yang relatif lemah, pelonggaran moneter masih menjadi tren utama. Dalam konteks suku bunga risiko rendah dan kekurangan aset, aset dividen berpotensi menjadi pilihan alokasi dasar yang lebih ideal untuk dana jangka menengah hingga panjang. Saat ini, hasil obligasi pemerintah 10 tahun adalah 1,81%, dan selisih hasil dividen antara indeks dividen rendah volatilitas, indeks dividen, dan indeks dividen perusahaan milik negara masih lebih tinggi dari 61,36%, 56,62%, dan 69,41% dari sepuluh tahun terakhir.

Dengan didorong oleh dua produk ETF utama dalam portofolio “Dividen Paket Lengkap” Huatai-PineBridge—ETF Dividen Volatilitas Rendah Huatai-PineBridge (512890) dan ETF Dividen Huatai-PineBridge (510880)—hingga 16 Maret 2026, total lima ETF dalam seri ini telah menjadi bagian dari ekosistem investasi strategi dividen dengan total skala sebesar 52,975 miliar yuan, menyumbang lebih dari seperempat dari total ETF bertema dividen di pasar, dan telah menghasilkan keuntungan dana sebesar 9,879 miliar yuan bagi pemegangnya.

Di antaranya, ETF Dividen Huatai-PineBridge (510880) adalah dana indeks bertema dividen pertama di A-share, yang telah membagikan dividen sebesar 5,18 miliar yuan selama 19 tahun sejak didirikan; ETF Dividen Volatilitas Rendah Huatai-PineBridge (512890) adalah ETF bertema dividen volatilitas rendah pertama dan satu-satunya di pasar saat ini dengan skala lebih dari 300 miliar yuan; ETF Dividen Perusahaan Milik Negara Huatai-PineBridge (561580) adalah ETF bertema ganda pertama di A-share yang menggabungkan “perusahaan milik negara + dividen”; serta ETF Dividen Hong Kong Stock Connect Huatai-PineBridge (513530) dan ETF Dividen Volatilitas Rendah Hong Kong Stock Connect Huatai-PineBridge (520890) fokus pada aset dividen tinggi di pasar saham Hong Kong. Produk pertama menggunakan model QDII dan memiliki keunggulan tertentu dalam pajak dividen Hong Kong, sedangkan yang kedua menambahkan faktor volatilitas rendah, sehingga lebih tahan terhadap fluktuasi pasar Hong Kong yang cukup tajam.

Ketika “Dividen Paket Lengkap” Huatai-PineBridge menjadi pilihan populer bagi investor yang ingin menata aset bertema dividen, dana penghubung ETF Dividen Volatilitas Rendah Huatai-PineBridge (512890) dan dana penghubung Y ETF Dividen Volatilitas Rendah Huatai-PineBridge (022951) juga sangat diminati oleh investor pensiun pribadi. Hingga akhir 2025, skala dana produk ini mencapai 448 juta yuan, menjadikannya produk pertama dalam kategori “Y” yang melampaui 400 juta yuan, dan secara konsisten menempati posisi terdepan dalam skala dana “Y” selama lima kuartal berturut-turut (24/12/31–25/12/31), dengan peningkatan sebesar 886,43% dibandingkan akhir 2024. Produk ini juga merupakan satu-satunya yang memiliki lebih dari 20.000 pemegang di seluruh produk “Y” indeks saat ini.

Peringatan risiko: Dana memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Perusahaan pengelola dana tidak menjamin keuntungan pasti dari dana ini, maupun tingkat pengembalian minimum. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati dan risiko ditanggung sendiri. Sebelum berinvestasi, investor harus membaca dengan cermat “Perjanjian Dana” dan “Prospektus” serta dokumen hukum dana lainnya, memahami karakteristik risiko dan imbal hasil produk dana secara menyeluruh, dan berdasarkan pemahaman terhadap kondisi produk serta pendapat lembaga penjualan yang sesuai, membuat keputusan investasi secara mandiri sesuai dengan kemampuan risiko, jangka waktu investasi, dan tujuan investasi, serta memilih produk dana yang sesuai.