Impinj (PI) Melihat Target $155 karena Tekanan Reset Kanal Mendekati Outlook Jangka Pendek

Sajjl Nooranne

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 11:29 WIB 2 menit baca

Dalam artikel ini:

PI

+3,21%

UPS

+0,30%

Kami baru saja menerbitkan artikel berjudul 13 Saham Internet of Things (IoT) Terbaik untuk Dibeli Sekarang.

Pada 6 Februari, UBS menurunkan target harga Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) menjadi $155 dari $190 sambil mempertahankan peringkat Netral. Perusahaan menyebutkan panduan kuartal pertama yang secara material di bawah ekspektasi konsensus, didorong oleh proses pencernaan inventaris kanal yang diperpanjang dan dinamika usang produk, terutama mempengaruhi pelanggan besar seperti UPS. UBS mencatat bahwa meskipun estimasi telah turun, katalis yang lebih tahan lama mungkin bergantung pada adopsi yang lebih luas di sektor makanan dan pemulihan yang lebih jelas dalam permintaan ritel.

Sehari sebelumnya, Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) melaporkan hasil kuartal keempat dan tahun penuh 2025. EBITDA yang disesuaikan untuk tahun fiskal 2025 mencapai rekor $69,6 juta, naik dari $65,9 juta di 2024, dengan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 19,3%, sesuai dengan model keuangan jangka panjang. EBITDA kuartal keempat yang disesuaikan mencapai $16,4 juta, dengan margin 17,7%. Manajemen menyoroti peningkatan volume IC endpoint sebesar 9% dari tahun ke tahun selama 2025, dengan platform M800 muncul sebagai penggerak volume utama dan berkontribusi pada campuran produk yang lebih menguntungkan. Untuk kuartal pertama 2026, Impinj memandu pendapatan sebesar $71–$74 juta, dibandingkan dengan $74,3 juta di periode tahun sebelumnya, menunjukkan penurunan sekitar 2% dari tahun ke tahun di titik tengah. Outlook ini mencerminkan penurunan berturut-turut pendapatan IC endpoint yang diperkirakan tinggi-teen dari $75,2 juta di Q4, terutama karena normalisasi inventaris rantai pasokan, kelemahan ritel, dan pengurangan harga tahunan yang moderat, bersama dengan pendapatan sistem yang lebih lemah secara musiman. EBITDA yang disesuaikan diproyeksikan sebesar $1,2–$2,7 juta, dengan laba bersih non-GAAP sebesar $2,5–$4,0 juta, atau $0,08–$0,13 per saham dilusian. Meskipun menghadapi hambatan jangka pendek, metrik profitabilitas yang mencatat rekor dan peningkatan volume endpoint menunjukkan leverage operasional dan daya tahan permintaan dasar, menunjukkan bahwa setelah tekanan inventaris mereda, daya penghasilan dapat kembali mempercepat secara signifikan.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) adalah pemain utama dalam ekosistem Internet of Things, fokus pada teknologi RAIN RFID yang menghubungkan barang fisik ke sistem data berbasis cloud. Didirikan pada tahun 2000 dan berkantor pusat di Seattle, Washington, perusahaan menyediakan platform terintegrasi vertikal yang mencakup chip endpoint, pembaca, dan solusi perangkat lunak yang memungkinkan identifikasi, pelacakan, dan otentikasi barang secara real-time.

Meskipun kami mengakui potensi PI sebagai investasi, kami percaya bahwa saham AI tertentu menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan risiko penurunan yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued yang juga akan mendapatkan manfaat besar dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.

Cerita Berlanjut

BACA BERIKUTNYA: 8 Perusahaan dan Layanan Streaming Baru yang Menjanjikan dan 9 Saham Kanada dengan Pertumbuhan Tinggi untuk Dibeli

Pengungkapan: Tidak ada. Ikuti Insider Monkey di Google News.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut