Observasi | Helium Qatar, Brom Israel, dan Minyak Timur Tengah, Selat Hormuz Menjepit Leher Chip Korea

AI问· Korea chip industry bagaimana menghadapi kerentanan energi?

Perang AS-Israel-Iran mendorong kenaikan harga minyak global, banyak negara di Asia yang jauh dari medan perang dan sangat bergantung pada impor energi dari Timur Tengah merasakan dampak yang tidak proporsional, termasuk industri semikonduktor yang juga terdampak, biaya melonjak dan risiko rantai pasok meningkat tajam. Di tengah situasi ini, ekonomi Korea yang didukung oleh semikonduktor menghadapi tantangan, karena kerentanan energi jangka panjangnya dapat dengan cepat berubah menjadi penderitaan ekonomi yang hebat akibat guncangan geopolitik.

Menurut laporan CCTV News, awal Maret, pasar saham Korea yang didominasi oleh semikonduktor mengalami dua hari penurunan berturut-turut yang memicu mekanisme penghentian otomatis. Meski pasar kemudian pulih, beban biaya bahan baku industri elektronik dan kekhawatiran energi semakin berat.

Anggota parlemen partai pemerintah Korea, Kim Young-ho, baru-baru ini setelah bertemu dengan eksekutif perusahaan seperti Samsung Electronics menyatakan bahwa industri chip Korea yang menguasai sekitar dua pertiga dari penyediaan chip memori (DRAM) dan sekitar 90% dari High Bandwidth Memory (HBM) global khawatir bahwa perpanjangan konflik Iran akan menyebabkan kenaikan biaya dan harga energi. Jika bahan penting tertentu tidak dapat diperoleh dari Timur Tengah, produksi semikonduktor bisa terganggu.

Baru-baru ini, perusahaan teknologi Korea secara luas mengurangi biaya, “mengencangkan ikat pinggang”. Menurut media Korea 16 Maret, divisi DX Samsung Electronics menetapkan target pengurangan biaya dua digit persen dibanding tahun sebelumnya dalam rapat CFO terbaru. Selain itu, eksekutif tingkat wakil presiden dan di bawahnya di divisi DX, saat naik pesawat dengan waktu tempuh kurang dari 10 jam, secara otomatis beralih ke kelas ekonomi.

Analisis menunjukkan bahwa karena Korea memimpin bidang penting pasar chip memori, meskipun lebih banyak produksi chip berada di luar Korea, gangguan apa pun tetap akan mempengaruhi seluruh dunia.

Impor energi dan kebutuhan listrik untuk pembuatan chip tidak seimbang

Menurut laporan Maret dari lembaga riset pasar industri teknologi tinggi internasional, TrendForce, saat ini Samsung Electronics dan SK Hynix mengendalikan sekitar 70% pasokan memori (DRAM) dan sekitar 90% dari HBM global. HBM dan DRAM menyediakan daya untuk sistem AI, pusat data cloud, serta smartphone, mobil, dan sistem komputasi industri. Jika produksi Korea terganggu, rantai pasok AI dan elektronik konsumen global akan terdampak.

Namun, sekitar 70% minyak mentah dan 20% gas alam cair (LNG) Korea bergantung pada impor dari Timur Tengah, dan ketegangan di Selat Hormuz akan memperburuk ketidakstabilan pasokan energi negara tersebut. Selain itu, kenaikan harga energi akan meningkatkan biaya logistik dan produksi, menekan margin keuntungan perusahaan.

Dampak situasi Timur Tengah terhadap industri semikonduktor Korea terlihat dari harga saham dua raksasa chip tersebut. Samsung dan SK Hynix merupakan pilar industri chip Korea, menguasai hampir 40% kapitalisasi pasar saham negara. Minggu lalu, nilai pasar kedua perusahaan ini menyusut lebih dari 20% dalam dua hari perdagangan, baru kemudian pulih setelah pasar stabil.

Fossil fuels mendominasi struktur energi Korea, dengan minyak menyumbang 36,6% dari penggunaan energi primer, diikuti batu bara dan gas alam. Industri semikonduktor yang sangat boros energi dipandang sebagai industri yang didukung oleh minyak.

Website Carnegie Endowment for International Peace menyebutkan bahwa selama bertahun-tahun, ketidakcocokan antara kebutuhan impor energi Korea dan kebutuhan listrik untuk pembuatan chip canggih telah menimbulkan risiko besar terhadap posisi terdepan Korea di bidang semikonduktor. Transisi negara ini ke energi alternatif yang lebih mandiri seperti tenaga nuklir, tenaga surya, tenaga angin, dan biofuel masih tertinggal.

Seiring Korea mendorong peningkatan produksi chip, kebutuhan energi juga akan meningkat. Cluster chip terbesar di dunia yang sedang dibangun di Yongin, Gyeonggi-do, diperkirakan akan mulai sebagian beroperasi pada 2027, bertujuan memperkuat posisi dominasi Korea dalam seluruh produksi chip memori. Namun, ambisi ini memiliki biaya tinggi, dan energi menjadi tantangan utama dalam pengembangannya.

Menurut penilaian energi dari Gyeonggi Research Institute, operasi cluster Yongin membutuhkan 16 GW energi. Sedangkan kebutuhan puncak nasional Korea sekitar 94 GW, yang berarti cluster ini akan mengkonsumsi sekitar 17% dari total kebutuhan listrik puncak nasional.

Pemerintah Korea dan Partai Demokrat Berkuasa mengadakan rapat pada 16 Maret dan sepakat akan melepaskan total cadangan minyak strategis sebanyak 22,46 juta barel dalam tiga bulan ke depan untuk meredam kenaikan harga minyak akibat ketegangan di Timur Tengah. Anggota parlemen partai pemerintah, Ahn Do-jae, mengatakan kepada media bahwa cadangan minyak Korea saat ini cukup untuk menjaga pasokan selama 208 hari, dan cadangan LNG cukup untuk 9 hari. Pemerintah Korea juga memutuskan mulai 16 Maret untuk melonggarkan aturan pembangkit listrik batu bara yang tidak melebihi 80% dari kapasitas terpasang, serta akan menyelesaikan pemeliharaan enam reaktor nuklir sebelum pertengahan Mei, sehingga tingkat operasional pembangkit nuklir akan meningkat dari kurang dari 70% saat ini menjadi sekitar 80%.

Dari helium hingga brom, kerentanan semikonduktor Korea terancam

Akibat perang, fasilitas operasi perusahaan energi Qatar pada awal Maret diserang militer, dan perusahaan tersebut telah menghentikan produksi LNG, serta helium yang sangat penting bagi industri semikonduktor juga berhenti diproduksi. Penghentian ini menyebabkan pasokan helium global berkurang sekitar 30%, langsung mempengaruhi biaya produksi semikonduktor.

Perusahaan energi Qatar pada 4 Maret mengumumkan mengaktifkan klausul force majeure dalam kontrak yang ada, membebaskan kewajiban pasokan kepada pelanggan. Menurut media industri energi Gasworld, jika penghentian berlangsung lebih dari sekitar dua minggu, distributor gas industri mungkin harus memindahkan peralatan suhu rendah dan melakukan verifikasi ulang hubungan pemasok, dan proses ini bahkan setelah produksi Qatar pulih bisa berlangsung berbulan-bulan.

Korea adalah salah satu negara yang paling terdampak. Menurut statistik Asosiasi Perdagangan Internasional Korea 2025, ketergantungan Korea terhadap impor helium dari Qatar mencapai 64,7%. Proses pembuatan semikonduktor sangat bergantung pada helium untuk mendinginkan wafer silikon, dan saat ini tidak ada solusi pengganti yang layak.

Menurut Nikkei Asia Review 12 Maret, Kementerian Perindustrian, Perdagangan, dan Energi Korea telah memulai survei pasokan dan permintaan yang mencakup 14 bahan dan peralatan pembuatan semikonduktor yang sangat bergantung pada sumber Timur Tengah. Selain kekhawatiran tentang pasokan helium, Korea juga semakin khawatir tentang pasokan brom yang stabil. Brom digunakan dalam pembentukan sirkuit semikonduktor, dan produksinya sangat terkonsentrasi di Israel dan Yordania. 98% impor brom Korea bergantung pada Israel.

SK Hynix menyatakan telah melakukan diversifikasi pemasok helium dan bahan lain, serta memastikan stok cadangan. Setelah konflik Rusia-Ukraina pecah pada 2022, kekurangan helium dan neon (yang digunakan dalam proses litografi untuk memindahkan pola sirkuit di wafer) sempat memburuk, mendorong Korea mencari pasokan dari negara lain dan mendorong produksi domestik.

Pemerintah Korea juga menyatakan bahwa perusahaan dapat “mencari sumber pengganti atau beralih ke produksi domestik, sehingga dampak dari impor dari Timur Tengah akan terbatas.” Namun, jika gangguan pasokan berlangsung lama, dapat menyebabkan kekurangan dan kenaikan harga.

Meskipun ekonomi Korea sulit menghindari dampak kenaikan harga energi, negara ini hanya mengekspor sekitar 3% ke Timur Tengah. Menurut analisis Kiwoom Securities, perusahaan jasa keuangan Korea, saat ini ekspor Korea didorong oleh siklus optimisme IT dan AI yang berpusat pada semikonduktor, yang merupakan perubahan penting. Dulu, perlambatan konsumsi global akan mengurangi permintaan semikonduktor, tetapi kini peningkatan investasi AI perusahaan menjadi pendorong utama permintaan semikonduktor. Dengan kebijakan pemerintah yang mendukung, dampak terhadap ekonomi riil Korea dalam jangka pendek kemungkinan terbatas.

Menanggapi situasi Timur Tengah, Presiden Korea, Lee Jae-myung, pada 5 Maret menginstruksikan lembaga terkait untuk segera melaksanakan rencana stabilisasi pasar sebesar 100 triliun won Korea, guna mencegah risiko pasar keuangan. Ia juga menyatakan bahwa dalam menyusun langkah-langkah darurat untuk stabilisasi pasokan minyak mentah, gas alam, dan naphta, pemerintah akan mempercepat diversifikasi sumber impor.