Helium dari Qatar, Brom dari Israel, dan minyak Timur Tengah, Selat Hormuz menyumbat leher chip Korea

Perang Israel-Iran mendorong kenaikan harga minyak global, dan sejumlah negara di Asia yang jauh dari medan perang merasakan dampak yang tidak proporsional karena ketergantungan tinggi terhadap impor energi dari Timur Tengah, termasuk industri semikonduktor yang juga terdampak, dengan biaya yang melonjak dan risiko rantai pasok yang meningkat tajam. Di tengah situasi ini, ekonomi Korea Selatan yang didukung oleh industri semikonduktor menghadapi tantangan, karena kerentanan energi jangka panjangnya dapat dengan cepat berubah menjadi rasa sakit ekonomi yang hebat akibat guncangan geopolitik.

Menurut laporan dari CCTV News, pada awal Maret, pasar saham Korea Selatan yang didominasi oleh industri semikonduktor mengalami dua hari berturut-turut penurunan tajam yang memicu mekanisme penghentian perdagangan otomatis (熔断). Meskipun kemudian pasar kembali menguat, beban biaya bahan baku di sektor elektronik dan kekhawatiran terhadap energi semakin berat.

Anggota parlemen dari partai pemerintah Korea Selatan, Kim Young-ho, baru-baru ini setelah bertemu dengan eksekutif dari Samsung Electronics dan perusahaan lain menyatakan bahwa industri chip Korea Selatan yang menguasai sekitar dua pertiga dari pasokan chip memori (DRAM) global dan sekitar 90% dari pasokan memori bandwidth tinggi (HBM) khawatir bahwa perpanjangan konflik Iran akan menyebabkan kenaikan biaya dan harga energi. Jika bahan penting tertentu tidak dapat diperoleh dari Timur Tengah, produksi semikonduktor dapat terganggu.

Dalam beberapa waktu terakhir, perusahaan teknologi Korea Selatan secara luas mengurangi biaya dan mengencangkan ikat pinggang. Menurut laporan dari media Korea pada tanggal 16 Maret, divisi DX dari Samsung Electronics menetapkan target pengurangan biaya dua digit persen dibandingkan tahun sebelumnya dalam rapat Chief Financial Officer (CFO) terbaru. Selain itu, para eksekutif tingkat wakil presiden ke bawah di divisi DX yang melakukan perjalanan dengan penerbangan kurang dari 10 jam biasanya beralih ke kelas ekonomi.

Analisis menunjukkan bahwa karena Korea Selatan memimpin bidang penting dalam pasar chip memori, meskipun sebagian besar produksi chip berada di luar negeri, gangguan apapun tetap akan berdampak secara global.

Ketidaksesuaian antara Impor Energi dan Kebutuhan Listrik untuk Pembuatan Chip

Menurut laporan dari perusahaan riset industri teknologi tinggi internasional, TrendForce, pada bulan Maret, saat ini Samsung Electronics dan SK Hynix mengendalikan sekitar 70% dari pasokan memori (DRAM) dan sekitar 90% dari pasokan memori bandwidth tinggi (HBM) di seluruh dunia. HBM dan DRAM menyediakan daya untuk sistem AI, pusat data cloud, serta smartphone, mobil, dan sistem komputasi industri. Jika produksi Korea terganggu, rantai pasok AI dan elektronik konsumen global akan terkena dampaknya.

Namun, sekitar 70% minyak mentah dan 20% gas alam cair (LNG) Korea bergantung pada impor dari Timur Tengah, dan ketegangan di Selat Hormuz akan memperburuk ketidakstabilan pasokan energi negara tersebut. Selain itu, kenaikan harga energi akan meningkatkan biaya logistik dan produksi, yang menekan margin keuntungan perusahaan.

Dampak situasi Timur Tengah terhadap industri semikonduktor Korea terlihat dari harga saham dua raksasa chip tersebut. Samsung dan SK Hynix merupakan pilar utama industri chip Korea, menguasai hampir 40% dari kapitalisasi pasar saham negara tersebut. Minggu lalu, nilai pasar kedua perusahaan ini menyusut lebih dari 20% dalam dua hari perdagangan, baru kemudian pulih setelah pasar stabil.

Fossil fuels mendominasi struktur energi Korea, dengan minyak menyumbang 36,6% dari penggunaan energi primer, diikuti oleh batu bara dan gas alam. Industri semikonduktor yang sangat energi intensif dipandang sebagai industri yang didukung oleh minyak.

Website Carnegie Endowment for International Peace pada tanggal 13 Maret menulis bahwa selama bertahun-tahun, ketidakcocokan antara kebutuhan impor energi Korea dan kebutuhan listrik untuk pembuatan chip canggih telah menimbulkan risiko besar terhadap posisi terdepan Korea di industri semikonduktor. Proses transisi negara ini ke sumber energi alternatif yang lebih mandiri seperti tenaga nuklir, tenaga surya, tenaga angin, dan biofuel masih tertinggal.

Seiring Korea mendorong peningkatan produksi chip, kebutuhan energi juga akan meningkat. Saat ini, cluster chip terbesar di dunia yang sedang dibangun di Yongin, Gyeonggi-do, diperkirakan akan mulai sebagian beroperasi pada tahun 2027, bertujuan memperkuat posisi dominasi Korea dalam seluruh produksi chip memori. Namun, ambisi ini memiliki biaya tinggi, dan energi menjadi tantangan utama dalam pengembangannya.

Menurut penilaian energi dari Korea Gyeonggi Research Institute, operasi cluster Yongin membutuhkan 16 gigawatt (GW) energi. Sedangkan kebutuhan puncak nasional Korea sekitar 94 GW, yang berarti cluster ini akan mengkonsumsi sekitar 17% dari total kebutuhan listrik puncak nasional.

Pada tanggal 16 Maret, pemerintah Korea dan Partai Demokrat yang berkuasa mengadakan rapat dan sepakat untuk melepaskan total cadangan minyak strategis sebanyak 22,46 juta barel dalam tiga bulan ke depan guna meredam kenaikan harga minyak yang dipicu oleh ketegangan di Timur Tengah. Anggota parlemen dari partai berkuasa, Ahn Do-jae, mengatakan kepada media bahwa cadangan minyak Korea saat ini cukup untuk menjaga pasokan selama 208 hari, dan cadangan LNG cukup untuk 9 hari. Pemerintah Korea juga memutuskan mulai 16 Maret untuk mencabut aturan yang membatasi produksi listrik dari pembangkit listrik berbahan batu bara tidak lebih dari 80% dari kapasitas terpasang, serta akan menyelesaikan pemeliharaan enam reaktor nuklir sebelum pertengahan Mei, sehingga tingkat operasi pembangkit nuklir akan meningkat dari kurang dari 70% saat ini menjadi sekitar 80%.

Dari Helium hingga Brom, Titik Lemah Industri Semikonduktor Korea Terancam

Dampak konflik bersenjata, fasilitas operasional perusahaan energi Qatar mengalami serangan militer pada awal Maret, dan perusahaan tersebut telah menghentikan produksi LNG, serta helium yang sangat penting bagi industri semikonduktor juga berhenti diproduksi. Penghentian ini menyebabkan pasokan helium global berkurang sekitar 30%, yang langsung mempengaruhi biaya produksi semikonduktor.

Perusahaan energi Qatar pada 4 Maret mengumumkan bahwa mereka mengaktifkan klausul force majeure dalam kontrak yang ada, membebaskan mereka dari kewajiban pasokan kepada pelanggan. Menurut media industri energi Gasworld, jika penghentian produksi berlangsung lebih dari sekitar dua minggu, distributor gas industri mungkin harus memindahkan peralatan suhu rendah dan melakukan verifikasi ulang hubungan dengan pemasok, dan proses ini bahkan setelah produksi kembali di Qatar bisa berlangsung selama berbulan-bulan.

Korea adalah salah satu negara yang paling terdampak. Menurut data dari Korea International Trade Association (KITA) tahun 2025, ketergantungan Korea terhadap impor helium dari Qatar mencapai 64,7%. Proses pembuatan semikonduktor sangat bergantung pada helium untuk mendinginkan wafer silikon, dan saat ini tidak ada alternatif yang layak.

Menurut laporan dari Nikkei Asia pada 12 Maret, Kementerian Perdagangan, Industri, dan Energi Korea telah memulai survei permintaan dan pasokan yang mencakup 14 bahan dan peralatan manufaktur semikonduktor yang sangat bergantung pada sumber dari Timur Tengah. Selain kekhawatiran tentang pasokan helium, Korea juga semakin khawatir tentang stabilitas pasokan brom. Brom digunakan dalam pembentukan sirkuit semikonduktor, dan produksinya sangat terkonsentrasi di Israel dan Yordania. 98% impor brom Korea bergantung pada Israel.

SK Hynix menyatakan bahwa mereka telah melakukan diversifikasi pemasok helium dan bahan lainnya, serta memastikan stok cadangan. Setelah konflik Rusia-Ukraina pecah pada 2022, kekurangan helium dan neon (yang digunakan dalam proses litografi untuk mentransfer pola sirkuit pada wafer) sempat meningkat, mendorong Korea untuk mencari pasokan dari negara lain dan mendorong produksi domestik.

Pemerintah Korea juga menyatakan bahwa perusahaan dapat “mencari sumber pengganti atau beralih ke produksi domestik, sehingga dampak dari impor dari Timur Tengah akan terbatas.” Namun, jika gangguan pasokan berlangsung lama, dapat menyebabkan kekurangan dan kenaikan harga.

Meskipun ekonomi Korea sulit menghindari dampak kenaikan harga energi, proporsi ekspor ke Timur Tengah hanya sekitar 3%. Menurut analisis dari Kiwoom Securities, perusahaan jasa keuangan Korea, saat ini ekspor Korea didorong oleh siklus optimisme industri TI dan investasi AI yang berpusat pada semikonduktor, yang merupakan perubahan penting. Dulu, perlambatan konsumsi global menyebabkan penurunan permintaan semikonduktor, tetapi belakangan, peningkatan investasi AI oleh perusahaan-perusahaan menjadi pendorong utama permintaan semikonduktor. Dengan kebijakan pemerintah yang mendukung, dampak terhadap ekonomi riil Korea dalam jangka pendek kemungkinan akan terbatas.

Menanggapi situasi di Timur Tengah, Presiden Korea Selatan, Lee Jae-myung, pada 5 Maret menginstruksikan lembaga terkait untuk segera melaksanakan rencana stabilisasi pasar sebesar 100 triliun won Korea, guna mencegah risiko di pasar keuangan. Ia juga menyatakan bahwa dalam menyusun langkah-langkah darurat untuk stabilisasi pasokan minyak mentah, gas alam, dan naphta, pemerintah akan segera mendorong diversifikasi sumber impor.