Konsep pertambangan litium berguncang dan turun, Tibet Urban Construction menyentuh limit turun. UBS: Pasar litium global telah memasuki siklus super harga ketiga

（Sumber: Caixin News）

Mysteel memperkirakan bahwa harga karbonat litium dalam jangka pendek akan menunjukkan fluktuasi dalam kisaran 130.000 hingga 170.000 yuan per ton.

Pada 16 Maret, saham konsep litium mengalami penurunan mendadak di tengah perdagangan, dengan Tibet Chengtou (600773.SH) menyentuh batas penurunan harian, sementara Huayou Cobalt (603799.SH), Salt Lake Shares (000792.SZ), Zhongkuang Resources (002738.SZ), Tibet Everest (600338.SH), dan Yongxing Materials (002756.SZ) semuanya turun lebih dari 5%.

Meskipun sektor ini mengalami tekanan hari itu, perhatian pasar terhadap sektor ini tetap tinggi belakangan ini. Sebelumnya, Kementerian Pertambangan Zimbabwe mengumumkan penghentian segera semua ekspor bijih mentah dan konsentrat litium (termasuk barang dalam perjalanan). Menurut data resmi, Zimbabwe memiliki salah satu cadangan litium terbesar di Afrika dan merupakan salah satu produsen utama di dunia, dengan perkiraan sumber daya sebesar 126 juta ton.

Selain itu, harga berjangka karbonat litium baru-baru ini mengalami volatilitas yang tajam, dengan kenaikan kumulatif sebesar 33,5% sejak awal tahun. Menurut survei Mysteel, larangan ekspor bahan mentah litium dari Zimbabwe telah secara substansial mempengaruhi pengiriman. Barang yang telah dikirim sebelum larangan (sekitar 25.000 ton konsentrat litium) dapat sampai secara normal, tetapi pengiriman semua bahan mentah yang belum diproses (termasuk litium sulfat dan konsentrat litium) telah dihentikan, dan waktu pencabutan larangan belum pasti, sehingga membatasi pasokan bahan baku jangka menengah. Mysteel memperkirakan bahwa harga karbonat litium dalam waktu dekat akan tetap berfluktuasi dalam kisaran 130.000 hingga 170.000 yuan per ton.

UBS menyatakan bahwa harga litium yang rendah dari 2024 hingga 2025 menyebabkan lebih dari 30% kapasitas produksi berbiaya tinggi di seluruh dunia keluar dari pasar. Banyak proyek ekspansi tambang litium mengalami penundaan. Pasar litium global telah memasuki siklus harga super ketiga. Harga spodumene diperkirakan akan naik secara signifikan sebesar 74% menjadi 3.131 dolar AS per ton pada 2026, dan harga karbonat litium akan naik menjadi 26.000 dolar AS per ton. Kekuatan utama yang mendorong siklus ini bukan lagi kendaraan listrik tunggal, melainkan ledakan permintaan penyimpanan energi secara global. Diperkirakan pada 2030, permintaan global akan meningkat dua kali lipat menjadi 3,4 juta ton; dan pada 2035, aplikasi penyimpanan energi akan menyumbang 42% dari total permintaan litium global.

Laporan penelitian CICC menunjukkan bahwa berdasarkan informasi dari Xinluo dan survei rantai industri, produksi baterai pada Maret diperkirakan meningkat 20-30% secara bulanan dan 40-100% secara tahunan, menunjukkan tren pemulihan yang tajam. Selain itu, CICC optimistis terhadap gelombang musim semi sektor litium yang didorong oleh tiga faktor utama, termasuk pemulihan permintaan yang mendorong perbaikan utama rantai industri dan pelepasan elastisitas fundamental akibat pelonggaran inflasi moderat dalam rantai industri.