ETF Real Estat: Apakah Investor Harus Memilih Biaya Lebih Rendah VNQI atau Performa GQRE?

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0.89%) dan FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0.59%) paling berbeda dalam hal biaya, ukuran, dan fokus geografis, dengan VNQI menawarkan diversifikasi internasional yang jauh lebih luas dan biaya yang secara signifikan lebih rendah, sementara GQRE lebih berfokus pada AS dan terkonsentrasi.

VNQI dan GQRE keduanya menargetkan real estate investment trusts (REITs) global, bertujuan memberikan pendapatan dan diversifikasi melalui saham berbasis properti. Perbandingan ini membahas bagaimana pendekatan, biaya, kinerja, dan eksposur dasar mereka cocok untuk investor yang mempertimbangkan alokasi properti.

Sekilas (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

VNQI jauh lebih terjangkau, dengan rasio biaya kurang dari sepertiga GQRE. Imbal hasilnya hampir sama, dengan VNQI menawarkan pembayaran yang sedikit lebih tinggi.

Performa & perbandingan risiko

Isi di dalamnya

GQRE fokus secara eksklusif pada properti, dengan 100% aset di sektor ini dan tanpa eksposur ke industri lain. Dana ini memegang 219 saham, dengan kecenderungan ke REIT yang terdaftar di AS; posisi teratas termasuk American Tower Corp REIT(AMT +0.04%), Prologis Inc REIT(PLD +0.18%), dan Welltower Inc(WELL +1.42%). Rekam jejak 12,4 tahun ini mungkin menarik bagi investor yang mencari keranjang properti global yang lebih terkonsentrasi dan berfokus pada kualitas.

Sebaliknya, VNQI menyebar 682 kepemilikannya di lebih dari 30 negara, dengan alokasi besar ke perusahaan properti Asia dan Australia seperti Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY +0.60%), Goodman Group(GMG +1.22%), dan Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY +0.99%). Ia juga mempertahankan alokasi kecil ke layanan keuangan dan kas. Diversifikasi yang lebih luas dan kecenderungan internasional VNQI menawarkan alternatif yang berbeda bagi mereka yang mencari eksposur properti global selain AS.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Bagi investor yang mencari eksposur properti untuk portofolio mereka, mempertimbangkan ETF properti adalah langkah yang masuk akal. Berikut perbandingan antara Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) dan FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Mari mulai dengan VNQI. Ia unggul dalam beberapa aspek penting. Pertama, rasio biaya yang jauh lebih rendah dibandingkan pesaingnya (0.12% vs. 0.46%). Selain itu, AUM-nya jauh lebih besar ($4,2 miliar vs. $0,4 miliar). Ini memudahkan investor untuk membeli dan menjual saham VNQI. Selain itu, VNQI memiliki imbal hasil dividen yang sedikit lebih tinggi (4.6% vs. 4.5%). Terakhir, VNQI mencatat pengembalian satu tahun yang lebih tinggi dibandingkan pesaingnya (11.7% vs. 6.4%).

Di mana GQRE memiliki keunggulan? Ia memang berinvestasi lebih banyak di perusahaan berbasis AS. Jadi, bagi investor yang fokus pada pasar properti domestik, GQRE mungkin menarik. Selain itu, GQRE mencatat pengembalian 5 tahun yang lebih baik.

Secara keseluruhan, VNQI tampaknya memenangkan pertandingan langsung ini, mengingat biaya yang lebih rendah, likuiditas yang lebih besar, dan kinerja terbaru yang lebih unggul. Namun, beberapa investor mungkin lebih menyukai GQRE karena kinerja jangka panjangnya yang lebih baik dan fokus pada REIT domestik.