Bersaing Meningkatkan Investasi, Berbagai Bank Mempercepat Perkembangan Peran Pengelola Kekayaan

Di berbagai tingkatan bank, gelombang peningkatan bisnis pengelolaan kekayaan secara organisasi terus berlanjut.

Hingga akhir 2025 dan awal 2026, Bank Transportasi, Bank Pembangunan Daerah Shanghai, dan Bank Pertanian dan Perdagangan Qingdao secara berturut-turut mengumumkan penguatan bisnis pengelolaan kekayaan mereka, termasuk mendirikan departemen pengelolaan kekayaan tingkat satu di kantor pusat, memisahkan bisnis pengelolaan kekayaan dari bisnis “Pengelolaan Kekayaan dan Private Banking”, serta merencanakan pembentukan tim pengelolaan kekayaan di tingkat kantor pusat.

Kondisi tersebut bukanlah hal yang tiba-tiba. Pada awal 2025, Bank Pos dan Tabungan menjadi bank milik negara besar pertama yang mendirikan departemen pengelolaan kekayaan di kantor pusat. Menurut survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend, hingga saat ini, 17 bank yang terdaftar di A-share telah mendirikan departemen pengelolaan kekayaan di tingkat kantor pusat (departemen yang mengandung kata “Kekayaan” dalam namanya), mewakili lebih dari 40%; dari 25 bank yang belum memiliki departemen terkait, 4 di antaranya telah mendirikan departemen Private Banking.

Berbeda dengan sifat “di dalam” dari bisnis simpanan dan pinjaman, bisnis pengelolaan kekayaan terutama menghasilkan keuntungan melalui penjualan perantara, penitipan, dan layanan intermediari lainnya. Ini termasuk bisnis “di luar” bank komersial dan, berkat keunggulan tidak memakan modal inti, diakui sebagai jalur pertumbuhan kedua yang utama di industri.

Mengapa banyak bank meningkatkan level organisasi bisnis pengelolaan kekayaan mereka? Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend melakukan survei khusus dan wawancara multidimensi terkait topik ini. Lin Yingqi, Wakil Manajer Departemen Riset di CICC dan analis industri perbankan, menyatakan bahwa pertumbuhan pendapatan bunga yang terbatas dan stabilnya pendapatan biaya pengelolaan kekayaan menjadi dua alasan utama beberapa bank menyesuaikan struktur organisasi mereka. Langkah-langkah ini menandai pengembangan pengelolaan kekayaan dari cabang ritel menjadi pusat pertumbuhan utama bank komersial utama.

Nie Junfeng, pendiri dan ketua Kantor Keluarga Jinghua Shijia yang merupakan pelopor dan saksi mendalam di bidang private banking dan pengelolaan kekayaan, menyatakan bahwa dari perkembangan industri, digitalisasi dan platformisasi adalah dua kunci utama. Ini juga merupakan alat penting bagi bank-bank kecil dan menengah untuk menyamai pelopor di tengah pola industri yang berbeda.

Nie Junfeng pernah terlibat secara mendalam dalam pembangunan bisnis private banking di Bank Rakyat China dan CITIC Bank serta pernah menjabat sebagai kepala Private Banking di Beijing Bank. Saat ini, fokus kerjanya adalah pada bidang trust keluarga dan kantor keluarga. Jejak kariernya secara tepat mencerminkan evolusi bisnis pengelolaan kekayaan bank domestik dari pengelolaan keuangan dasar hingga warisan kekayaan keluarga tingkat tinggi.

Peningkatan Jalur

Baik melalui pendirian departemen baru di kantor pusat maupun memisahkan bisnis dari departemen lama, hasilnya mengarah pada peningkatan jalur kompetisi.

Menurut survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend, setelah Bank Transportasi mendirikan departemen pengelolaan kekayaan baru ini, bisnis terkait yang sebelumnya tersebar di Departemen Keuangan Pribadi dan cabang-cabang akan dikonsolidasikan dan dikelola secara terpusat (departemen tingkat satu di kantor pusat adalah unit bisnis tertinggi dalam bank, setara dengan cabang dan anak perusahaan), bekerja sama secara erat dengan dua departemen utama lainnya, yaitu Keuangan Pribadi dan Private Banking, membentuk tiga pilar utama sistem bisnis ritel.

Meskipun jalur Bank Pembangunan Daerah Shanghai sedikit berbeda, hasil akhirnya serupa. Sejak 2011, Bank Pembangunan Daerah Shanghai telah mendirikan departemen Private Banking, dan pada 2024 mengubah nama menjadi departemen Pengelolaan Kekayaan dan Private Banking. Kali ini, departemen pengelolaan kekayaan dipisahkan secara terpisah. Banyak pihak industri menganggap langkah ini sebagai upaya untuk mengelola kedua jalur secara lebih rinci, sesuai dengan karakteristik bisnis ritel yang menuntut “keahlian tinggi, investasi besar, hasil tinggi.”

Selain itu, survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend juga menunjukkan bahwa berbagai indikator bisnis retail di Bank Pembangunan Daerah Shanghai mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan: pada pertengahan 2025, AUM (Asset Under Management) retail meningkat lebih dari 20% secara tahunan, menempati posisi pertama di antara 42 bank yang terdaftar di A-share; laba bersih anak perusahaan pengelolaan kekayaan juga meningkat lebih dari 70%, memimpin di antara perusahaan pengelolaan kekayaan lainnya.

Sebagai pelopor di kalangan bank pertanian dan perdagangan, Bank Pertanian dan Perdagangan Qingdao juga melakukan langkah di bidang terkait. Dalam survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend, bank ini menyatakan bahwa bisnis pengelolaan kekayaan secara bertahap menjadi mesin utama pertumbuhan pendapatan dan pilar strategi, dan akan mendirikan departemen pengelolaan kekayaan secara tepat waktu. Saat ini, bank telah menyusun rencana terkait dan menambah tim pengelolaan kekayaan di kantor pusat untuk membantu cabang-cabang menyediakan layanan komprehensif bagi klien private banking di seluruh bank.

Berbeda dengan bank milik negara dan bank saham yang relatif unggul dalam pengelolaan kekayaan, bank pertanian dan perdagangan menunjukkan karakter “berkembang sesuai kondisi” karena keterbatasan ruang lingkup operasi dan kualitas nasabah. Survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend mengungkapkan bahwa saat ini, 17 bank di A-share telah mendirikan departemen pengelolaan kekayaan, mewakili lebih dari 40%. Di antaranya, bank saham paling banyak (9 bank), diikuti oleh bank kota (4 bank). Bank pertanian dan perdagangan hanya ada 2, yaitu Bank Pertanian dan Perdagangan Shanghai dan Bank Pertanian dan Perdagangan Chongqing, masing-masing di kota ekonomi yang lebih maju.

Meskipun hanya Bank Transportasi dan Bank Pos dan Tabungan yang mendirikan departemen pengelolaan kekayaan, Bank Industri dan Komersial, Bank Bangkit dan Bank Pertanian semuanya memiliki departemen Private Banking tersendiri, sementara bisnis terkait Bank Tengah masih digabungkan di bawah Departemen Keuangan Digital Pribadi.

Penurunan Margin Bunga, Pendapatan Non-Bunga Mulai Pulih

Dari sudut pandang makro, peningkatan bisnis pengelolaan kekayaan adalah bagian dari transformasi strategis bank; dari sudut pandang mikro, penurunan margin bunga yang belum membaik dan perlahan pulihnya pendapatan biaya menjadi alasan yang lebih realistis.

Survei dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend menemukan bahwa dari 2021 hingga 2025, selama 20 kuartal, margin bunga bersih yang menentukan pendapatan bunga bank menunjukkan tren penurunan yang cukup jelas: pada kuartal pertama 2022, margin ini pertama kali turun di bawah 2%; pada kuartal kedua hingga keempat 2025, tetap stabil di 1,42%, tanpa tanda-tanda kenaikan.

Sebaliknya, pertumbuhan pendapatan biaya pengelolaan kekayaan bank yang khas mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Survei sebelumnya dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend (lihat “Pengelolaan Kekayaan Mulai Pulih, Klien Top Menyambut Rebound”) menemukan bahwa empat bank saham utama, termasuk Bank China Merchants, mencapai pertumbuhan positif tahunan dalam pendapatan biaya pengelolaan kekayaan pada pertengahan 2025, dan Bank China Merchants bahkan mencatatkan pertama kalinya dalam tiga tahun angka ini berbalik dari negatif ke positif. Sebagai contoh di bidang retail dan pengelolaan kekayaan, indikator ini menjadi acuan bahwa industri kemungkinan akan mengalami pemulihan.

Menggabungkan hasil survei tersebut, para peneliti dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend juga mengikuti data terbaru dan menemukan bahwa pada kuartal ketiga 2025, pendapatan biaya pengelolaan kekayaan dari Bank China Merchants dan Bank Ping An terus meningkat, dengan pertumbuhan tahunan masing-masing 22% dan 32%.

Lin Yingqi juga berpendapat bahwa langkah bank untuk memperkuat bagian pengelolaan kekayaan adalah respons pasti terhadap tren “penurunan margin bunga + pemulihan pendapatan biaya.” Dibandingkan dengan bisnis tradisional, bisnis pengelolaan kekayaan memiliki keunggulan berupa modal ringan dan arus kas stabil, sehingga saat ini adalah waktu yang tepat untuk melakukan transformasi.

Nie Junfeng menyatakan bahwa perhatian bank terhadap jalur pengelolaan kekayaan bukanlah langkah sementara, melainkan strategi kunci untuk membangun daya saing inti dalam dekade mendatang. Dengan banyaknya cabang dan nasabah, bank-bank komersial memiliki keunggulan alami dalam pengembangan bisnis ini. Mengubah keunggulan saluran menjadi kemampuan pengelolaan aset adalah inti dari pengelolaan kekayaan, dan bank dapat meningkatkan statusnya dari “perantara dana” menjadi “pengelola kekayaan.”

Badan Pengawas Keuangan Nasional mengungkapkan bahwa hingga kuartal keempat 2025, sekitar 22% dari pendapatan operasional bank komersial berasal dari pendapatan non-bunga. Ini berarti bahwa dalam struktur pendapatan keseluruhan bank saat ini, pendapatan bunga (berdasarkan simpanan dan pinjaman) dan pendapatan non-bunga (termasuk pendapatan bisnis perantara dan hasil investasi pasar keuangan) berdistribusi sekitar 8:2. Jika dibandingkan dengan bank-bank standar internasional yang pendapatan pengelolaan kekayaan menyumbang 20-40% dari pendapatan, potensi pasar domestik masih cukup besar.

Pertumbuhan pesat industri pengelolaan aset juga menciptakan peluang bagi pengelolaan kekayaan bank. Laporan dari Wealth Management Department CITIC Financial Holdings yang dirilis Februari 2026 menyebutkan bahwa hingga akhir 2025, total skala industri pengelolaan aset di China mencapai 184 triliun yuan, meningkat 13% secara tahunan. Dalam bidang ini, reksa dana publik, dana asuransi, dan produk pengelolaan kekayaan bank mendominasi, masing-masing sebesar 20.44%, 20.3%, dan 18.04%. Selain itu, aset trust yang memiliki fungsi pemisahan kekayaan juga mewakili lebih dari 17%, dan berbagai produk dengan tingkat risiko dan fungsi berbeda mendukung bank dan anak perusahaan pengelolaan kekayaan dalam memperluas produk dan layanan melalui penjualan perantara atau investasi outsourcing.

Digitalisasi dan Platformisasi

Melihat perkembangan bank-bank domestik dalam bidang pengelolaan kekayaan, perbedaan dan gradien yang jelas tidak dapat disangkal. Hal ini juga terkait dengan kebutuhan awal bisnis pengelolaan kekayaan yang membutuhkan banyak tenaga kerja dan menuntut kualitas nasabah serta lokasi geografis tertentu.

Berdasarkan peringkat dari “2025 Golden Benchmark—Pengelolaan Kekayaan” (lihat “Bank Pengelolaan Kekayaan Anda: Perluasan ‘Pasukan Ajaib’ dan Pengguna Lama Bersamaan”), tidak ada satu pun bank pertanian dan perdagangan yang masuk sepuluh besar. Proporsi bank milik negara, bank saham, dan bank kota adalah 4:4:2, semuanya merupakan pemain kuat di masing-masing kategori. Sebelumnya, sebuah bank pertanian dan perdagangan di kota pantai timur yang diwawancarai oleh Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend menyatakan bahwa ruang lingkup operasi bank kota dan pertanian terbatas, dan pengembangan bisnis pengelolaan kekayaan sangat dipengaruhi oleh indikator ekonomi seperti GDP regional dan pendapatan per kapita. “Kalau pengelolaan kekayaan untuk nasabah umum saja sudah seperti ini, apalagi untuk private banking dengan ambang minimal 6 juta yuan.”

Pada pertengahan 2025, data yang diungkapkan menunjukkan bahwa bank-bank yang terdaftar di A+H, baik dari segi pertumbuhan AUM private banking maupun jumlah klien private banking, keduanya meningkat lebih dari 14%, jauh di atas rata-rata pertumbuhan AUM dan jumlah klien retail yang sepadan. Perbandingan ini menunjukkan bahwa dalam sistem ritel bank, persaingan di bidang private banking jauh lebih ketat. Hal ini menjadi tantangan besar bagi bank-bank kecil dan menengah yang tidak memiliki keunggulan geografis.

Bagaimana solusi?

Nie Junfeng berpendapat bahwa digitalisasi dan platformisasi adalah tren utama industri sekaligus alat penting bagi bank kecil dan menengah untuk menyamai pelopor. Ia menjelaskan bahwa penerapan digitalisasi dalam pengelolaan kekayaan bukan sekadar “digitalisasi proses offline”, melainkan membangun ekosistem layanan “kolaborasi manusia dan mesin”: melalui AI dan big data untuk mendapatkan wawasan dan penentuan target pelanggan secara akurat, membebaskan penasihat investasi dari penjualan produk, dan fokus pada layanan konsultasi bernilai tinggi; platformisasi harus mengintegrasikan sumber daya internal dan eksternal (termasuk dana, asuransi, trust, serta lembaga layanan hukum dan pajak) berdasarkan kebutuhan pelanggan, membangun platform pengelolaan kekayaan terbuka.

Lin Yingqi menyatakan bahwa membangun platform pengelolaan kekayaan dan mendorong digitalisasi adalah tren jangka panjang yang pasti dalam pengelolaan kekayaan bank komersial. Layanan offline tradisional terbatas, biaya tinggi, dan kurangnya standarisasi, sementara digitalisasi memungkinkan segmentasi pelanggan secara tepat, memperbesar volume, dan menurunkan biaya secara signifikan.

Dalam survei terhadap struktur organisasi bank, ditemukan bahwa dari 17 bank yang sudah memiliki departemen pengelolaan kekayaan, nama departemen di Bank China Merchants dan Bank Beijing sedikit berbeda dari yang lain, keduanya disebut “Departemen Platform Kekayaan”. Selain itu, banyak bank seperti CCB, ICBC, SPDB, dan Minsheng Bank menyebutkan kata-kata terkait platform pengelolaan kekayaan (terbuka) dalam laporan keuangan mereka. Ini menunjukkan bahwa secara operasional, pengembangan platform pengelolaan kekayaan telah menjadi konsensus di banyak bank utama.

Sebagai cabang bisnis ritel yang berbeda, apakah penggabungan atau pemisahan bisnis pengelolaan kekayaan dan private banking lebih baik?

Lin Yingqi berpendapat bahwa dari sudut pandang pengelolaan profesional dan stratifikasi pelanggan, memisahkan kedua bisnis ke dalam departemen tersendiri lebih menguntungkan. Pengelolaan kekayaan ditujukan untuk masyarakat umum dan kelas menengah, berfokus pada produk standar, layanan inklusif, dan skala; private banking melayani klien high-net-worth dan ultra-high-net-worth, dengan penekanan pada pengaturan kustom, trust keluarga, layanan lintas batas, dan layanan non-keuangan. Perbedaan besar dalam target pelanggan, kebutuhan, kemampuan, dan sistem penilaian membuat pemisahan ini lebih sesuai untuk pengembangan berkualitas tinggi.

Pendapat serupa disampaikan oleh Nie Junfeng. Ia menyatakan bahwa selama hampir dua dekade, bank-bank China telah melalui proses “mencoba dan belajar” dalam pengelolaan kekayaan dan private banking. Apakah private banking akan berkembang ke jalur ritel besar atau tetap berpegang pada sistem divisi bisnis, masih menjadi perdebatan. Kedua jenis bisnis ini memiliki perbedaan mendasar dalam logika layanan dan investasi sumber daya. Berdasarkan pengalaman dan kendala saat ini, memisahkan keduanya adalah pilihan yang lebih rasional: jika digabungkan, risiko ketidakseimbangan sumber daya akan meningkat—permintaan kelas atas akan tereduksi oleh proses standar, sementara masyarakat umum sulit mendapatkan layanan yang memadai.

Peneliti dari Pusat Riset Keuangan Baru Southern Weekend, Chen Yan, dan mahasiswa magang Liu Xinyu serta Xu Juanjuan

Editor: Feng Yu