Momentum Fintech Mexico Menguat di Tengah Tekanan Regulasi dan Pasar

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Sektor fintech Meksiko memasuki fase kematangan baru, dengan perusahaan lokal mulai berkembang secara regional dan menarik perhatian internasional — meskipun keterlambatan regulasi dan ekonomi informal terus menjadi tantangan utama.

Startup seperti Clara, platform pembayaran bisnis yang diluncurkan lima tahun lalu, muncul sebagai kisah sukses di pasar yang dulu didominasi oleh fintech Brasil. Clara, yang mengeluarkan kartu kredit perusahaan dan menyediakan alat pengelolaan pengeluaran secara real-time, telah memperluas operasinya di Meksiko, Brasil, dan Kolombia. Baru-baru ini dinobatkan sebagai perusahaan dengan pertumbuhan tercepat kedua di Amerika oleh Financial Times dan Statista, dengan pendapatan sebesar $28,3 juta dan lebih dari 300 karyawan hingga 2023.

Perjalanannya mencerminkan pola inovasi fintech yang lebih luas di Meksiko, di mana para pendiri membangun layanan yang disesuaikan dengan kekurangan pasar yang sudah lama ada — mulai dari akses kredit untuk UKM hingga hambatan pembayaran lintas batas.

Namun, meskipun sektor ini berkembang, ia tetap beroperasi di lingkungan yang belum sepenuhnya mengikuti perkembangan. Undang-undang fintech Meksiko tahun 2018, yang awalnya dianggap sebagai langkah pionir, belum mengalami pembaruan yang berarti. Kapasitas regulasi masih terbatas, menciptakan ketidaksesuaian antara sektor yang bergerak cepat dan aturan yang sulit berkembang.

Konsentrasi pasar semakin memperumit situasi. Hanya tiga bank yang menguasai sekitar 50% aset perbankan negara, dan banyak UKM masih kesulitan mendapatkan kredit. Sementara itu, lebih dari sepertiga warga Meksiko tetap tidak memiliki rekening bank, menurut data pemerintah, dan lebih dari setengah aktivitas ekonomi masih berlangsung di sektor informal.

Pendatang baru berusaha mengubah keadaan ini. Plata, bank digital yang didirikan oleh mantan eksekutif perbankan Rusia, mengandalkan produk fintech berbasis simpanan untuk mendorong inklusi keuangan.

Adopsi fintech tidak hanya terhambat oleh inersia regulasi tetapi juga oleh faktor budaya — termasuk ketidakpercayaan yang masih ada terhadap lembaga keuangan, yang dipengaruhi oleh krisis ekonomi masa lalu dan biaya perbankan yang tinggi. Meski unicorn seperti Plata, Clip, dan Stori mulai mendapatkan momentum, keluar dari pasar tetap jarang terjadi, dan pasar publik Meksiko dalam beberapa tahun terakhir menunjukkan aktivitas minimal.

Namun, investor tetap optimistis. Perusahaan ventura melihat peluang berkelanjutan di seluruh Amerika Latin dalam model fintech yang menggabungkan inovasi dengan akses yang lebih luas.

Bab berikutnya dari sektor ini kemungkinan besar akan bergantung pada apakah regulasi dapat mengejar inovasi. Suara industri mendesak kerangka hukum yang lebih fleksibel yang dapat mengakomodasi penawaran fintech lengkap — dari pembayaran dan pinjaman hingga deposito dan lainnya.

Saat startup Meksiko menghadapi volatilitas pasar global dan tantangan struktural domestik, banyak pendiri memikirkan jangka panjang.