Sentimen penghindaran risiko meningkat di bawah konflik geopolitik, mengapa Dual-Benefit Enhanced Fund dapat naik dan tahan turun?

Sejak awal tahun ini, ketidakpastian lingkungan makro global meningkat tajam, dan volatilitas pasar menjadi lebih besar. Dalam konteks suasana perlindungan risiko yang terus meningkat, dana obligasi sekunder yang mempertimbangkan keamanan obligasi dan agresivitas ekuitas sedang memasuki periode penyesuaian. FuGuo Shuangli Enhanced C (012747) menonjol dengan kinerja luar biasa, menyediakan pilihan yang layak diperhatikan bagi investor yang mencari kestabilan.

Dapat naik dan tahan jatuh, kinerja masa lalu mengesankan

Dari kinerja historisnya, tidak sulit untuk melihat bahwa FuGuo Shuangli Enhanced memiliki daya adaptasi pasar yang baik, mampu meraih kelebihan pengembalian yang signifikan terlepas dari perubahan gaya pasar. Dalam dua tahun terakhir, pasar obligasi dan saham menunjukkan performa masing-masing, dan sebagai dana obligasi sekunder yang mampu menggabungkan peluang saham dan obligasi, produk ini tidak hanya mencatat pengembalian positif tahunan secara berkelanjutan, tetapi juga terus mengungguli rata-rata sejenis, menunjukkan sifat agresif. Data Wind menunjukkan bahwa pada tahun 2024 dan 2025, FuGuo Shuangli Enhanced memperoleh pengembalian sebesar 6.08% dan 8.50%, sementara rata-rata dana obligasi sekunder sejenis masing-masing sebesar 4.90% dan 5.59%, sehingga kelebihan pengembaliannya cukup signifikan.

Dari sudut pandang satu tahun terakhir, dalam kondisi pasar yang kompleks dengan rotasi industri saham yang cepat dan pasar obligasi yang tetap berfluktuasi, alokasi aset dan kemampuan pengambilan waktu yang dimiliki FuGuo Shuangli Enhanced telah terbukti sepenuhnya. Hingga 12 Maret 2026, pengembalian satu tahun dana ini mencapai 13.12%, sementara rata-rata dana sejenis hanya 7.04%, menunjukkan pengembalian yang hampir dua kali lipat dari rata-rata sejenis.

“Dapat naik” tentu berharga, “tahan jatuh” lebih menunjukkan keahlian. Dalam pasar yang kompleks, pengendalian penarikan kembali adalah tolok ukur utama manajemen risiko manajer dana, dan FuGuo Shuangli Enhanced menunjukkan hasil yang sangat baik dalam aspek ini. Data menunjukkan bahwa dalam satu tahun terakhir, selain pengembalian yang sangat unggul, penarikan maksimum dalam satu tahun hanya sebesar 2.22%, jauh lebih rendah dari rata-rata maksimum penarikan dana sejenis sebesar 2.44%, dan menunjukkan keunggulan yang jelas dalam rasio pengembalian terhadap risiko. Ini juga berarti bahwa manajer dana melalui alokasi aset besar yang tepat, tidak hanya mengejar pengembalian tetapi juga memberikan pengalaman kepemilikan yang lebih halus, mewujudkan tujuan investasi “volatilitas lebih rendah, pengembalian lebih tinggi”.

Kinerja luar biasa FuGuo Shuangli Enhanced telah diakui oleh industri. Berdasarkan daftar kinerja jangka panjang dana publik China dari Galaxy Securities, hingga 28 Februari, FuGuo Shuangli Enhanced C menempati posisi 10 besar dari 557 dana sejenis (dana obligasi umum (sekunder) (non-A)) dalam satu tahun terakhir.

Visi global: analisis makro menciptakan kelebihan pengembalian

Di balik kinerja yang luar biasa, tidak lepas dari peran manajer dana yang berpengalaman. Saat ini, FuGuo Shuangli Enhanced dikelola bersama oleh dua manajer dana senior, Zhang Yuhao dan Zhu Chenjie. Zhu Chenjie fokus pada investasi tetap dan tetap plus, dengan pengalaman mengelola dana obligasi murni, dana obligasi tingkat satu, dana obligasi sekunder, dan dana campuran cenderung obligasi, mengasah kemampuan alokasi aset besar yang solid; Zhang Yuhao juga memiliki latar belakang yang mengesankan, berasal dari posisi makro utama di pihak penjual, pernah bekerja di lembaga internasional terkenal di luar negeri, memiliki intuisi tajam terhadap tren pasar global, dan mahir dalam analisis makro top-down serta alokasi aset besar.

Kolaborasi keduanya terbukti sangat efektif dalam praktik. Berdasarkan analisis makro dan akumulasi riset investasi selama bertahun-tahun, pengambilan keputusan utama FuGuo Shuangli Enhanced selalu tegas dan cepat. Pada Maret tahun lalu, saat pasar masih optimistis terhadap kebijakan tarif luar negeri, manajer dana sudah memprediksi risiko lebih awal, mengurangi posisi ekuitas dan secara signifikan meningkatkan durasi obligasi. Penataan ke depan ini secara efektif mengurangi dampak dari kejatuhan pasar modal global pada 7 April.

Berdasarkan kontrak dana, ruang investasi FuGuo Shuangli Enhanced mencakup A-share, saham Hong Kong, dan berbagai jenis obligasi, terutama mengingat volatilitas tinggi dan kesulitan investasi di pasar saham Hong Kong. Dengan kemampuan analisis makro dan alokasi aset besar baik di dalam maupun luar negeri, manajer dana ini tanpa ragu menjadi pilihan terpercaya bagi investor yang ingin mengalokasikan aset Hong Kong dalam portofolio “Fixed Income+” (informasi).

Peringatan risiko: Dana memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Materi ini hanya sebagai materi promosi, bukan dokumen hukum. Produk dana dan sekuritas adalah alat investasi jangka panjang, utamanya untuk diversifikasi dan mengurangi risiko spesifik dari satu sekuritas. Produk keuangan ini berbeda dari tabungan bank yang menawarkan pengembalian tetap; saat membeli produk keuangan ini, Anda mungkin berbagi hasil dari investasi keuangan atau menanggung kerugian dari investasi tersebut. Sebelum membuat keputusan investasi, harap baca dengan cermat kontrak dana, prospektus, ringkasan produk dana, dan dokumen hukum terkait lainnya serta pengungkapan risiko ini, pahami karakteristik risiko dan produk, pertimbangkan kemampuan risiko pribadi berdasarkan tujuan investasi, jangka waktu, pengalaman, dan kondisi aset, dan buat keputusan investasi secara rasional dan hati-hati berdasarkan pemahaman produk dan saran penjualan yang sesuai. Investasi memiliki risiko, manajer dana berkomitmen mengelola dan menggunakan aset dana secara jujur dan rajin, tetapi tidak menjamin keuntungan atau pengembalian minimum. Pembeli dana harus membaca secara rinci kontrak dana, prospektus, dan dokumen hukum lainnya untuk memahami kondisi dana secara lengkap.

Editor: Kong Dexuan