RZG Memberikan Keuntungan Lebih Besar Daripada SLYG, Tetapi Disertai Risiko yang Lebih Tinggi dan Biaya yang Lebih Besar

State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG +1.21%) dan Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG +1.46%) masing-masing menargetkan saham pertumbuhan kecil di AS, tetapi RZG memiliki biaya yang lebih tinggi, kecenderungan sektor kesehatan yang lebih tajam, dan kekhawatiran likuiditas yang lebih besar dibandingkan SLYG.

Kedua ETF, SLYG dan RZG, mengikuti indeks yang berfokus pada perusahaan kecil dengan karakteristik pertumbuhan yang kuat, tetapi ada perbedaan mencolok dalam biaya, paparan sektor, dan pertimbangan praktis seperti likuiditas. Perbandingan ini menyoroti trade-off paling relevan bagi investor yang mengevaluasi kedua dana ini.

Gambaran Singkat (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian satu tahun mewakili total pengembalian selama dua belas bulan terakhir.

RZG mengenakan biaya lebih dari dua kali lipat dari SLYG dan membayar hasil yang lebih rendah, membuat SLYG lebih terjangkau dan sedikit lebih menarik bagi mereka yang mengutamakan pendapatan.

Performa & perbandingan risiko

Isi Portofolio

RZG mengikuti versi “pertumbuhan murni” dari S&P SmallCap 600, memegang 130 saham per Maret 2026, dengan bobot terbesar di sektor kesehatan (24%), teknologi (19%), dan industri (16%). Posisi terbesar—ACM Research Inc(ACMR +2,43%), Clear Secure Inc(YOU +2,95%), dan Powell Industries Inc (POWL +0,66%)—masing-masing menyumbang kurang dari dua persen dari aset. RZG memiliki rekam jejak 20 tahun, tetapi aset yang dikelola tetap modest, dan dana ini di-rebalancing setiap tahun.

SLYG mengikuti indeks S&P SmallCap 600 Growth yang lebih luas, dengan 339 saham dan komposisi sektor yang lebih seimbang: industri dan teknologi masing-masing 19%, dan kesehatan 17%. Posisi teratas—Interdigital Inc (IDCC 2,28%), Caretrust Reit Inc (CTRE 0,82%), dan Sitime Corp (SITM +3,02%)—juga berukuran kecil. Tidak ada leverage, mata uang, atau keunikan ESG untuk kedua dana ini.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Investor yang mencari eksposur ke saham kecil di AS sebaiknya mempertimbangkan State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) dan Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Namun, ada beberapa perbedaan yang perlu diketahui antara kedua ETF ini.

Pertama, SLYG unggul dalam beberapa aspek utama. Rasio biaya SLYG jauh lebih rendah (0,15% vs. 0,35%). Selain itu, AUM-nya jauh lebih besar ($4,0 miliar vs. $0,1 miliar). Faktor ini sangat penting saat membeli atau menjual saham. Semakin besar AUM sebuah dana, semakin likuid ETF tersebut. Akibatnya, investor akan lebih mudah mendapatkan pesanan mereka terpenuhi saat membeli atau menjual saham. Terakhir, SLYG menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi (0,8% vs. 0,4%).

RZG hanya unggul dalam satu metrik, tetapi sangat penting: Performa. RZG mencatat pengembalian satu tahun sebesar 23,6%, dengan mudah mengalahkan SLYG yang sebesar 18,3%. Selain itu, dana ini memegang lebih sedikit posisi dibandingkan pesaingnya (130 vs. 339). Ini mungkin menarik bagi investor yang lebih agresif, yang mencari pengembalian lebih besar dan bersedia menerima volatilitas yang lebih tinggi.

Kesimpulannya, SLYG dan RZG keduanya menawarkan eksposur ke saham pertumbuhan kecil di AS, tetapi SLYG menonjol karena biaya yang lebih rendah, hasil yang lebih tinggi, dan aset yang dikelola lebih besar, sementara RZG mungkin menarik bagi mereka yang mencari risiko dan pengembalian lebih tinggi melalui portofolio yang lebih terkonsentrasi dan yang nyaman dengan likuiditas lebih rendah serta biaya yang lebih tinggi.