Apakah Ini Waktu untuk Membeli UiPath Dengan Saham yang Terpuruk?

UiPath (PATH +1,12%) saham mengalami awal tahun yang sulit, dengan harga saham turun hampir 30% sejak awal tahun, hingga saat penulisan ini. Saham ini terjebak dalam penjualan saham perangkat lunak sebagai layanan (SaaS), dan laporan pendapatan Q4-nya sedikit membantu meredakan kekhawatiran investor, meskipun perusahaan secara solid melampaui ekspektasi dan mengeluarkan panduan optimis.

UiPath adalah perusahaan otomasi proses robotik (RPA) yang sedang mengubah dirinya menjadi platform orkestrasi AI untuk membantu mengelola bot perangkat lunak sederhana dan agen AI. Mari kita lihat hasil kuartal dan prospek perusahaan secara dekat untuk mengetahui apakah penurunan saham ini merupakan peluang membeli.

Sumber gambar: Getty Images.

Mengalami momentum

UiPath berkinerja baik di dalam basis pelanggan yang ada, dan hal ini berlanjut di kuartal keempat tahun fiskal 2026, yang berakhir 31 Januari, dengan perusahaan melaporkan tingkat retensi bersih berbasis dolar sebesar 107%. Angka di atas 100% menunjukkan bahwa pelanggan yang ada tumbuh setelah churn. Sementara itu, perusahaan mengatakan melihat pertumbuhan pelanggan besar terbaik dalam dua tahun, dengan peningkatan 50% pelanggan baru dengan pendapatan berulang tahunan (ARR) sebesar $1 juta atau lebih dalam kuartal tersebut. (Perlu dicatat bahwa ARR UiPath terdiri dari pendapatan langganan tahunan dan kewajiban pemeliharaan serta dukungan, tetapi tidak termasuk pendapatan lisensi permanen atau layanan profesional.)

Pertumbuhan perusahaan dipimpin oleh momentum yang dilihat dalam pendapatan produk AI, terutama dengan AI agenik. ARR produk AI mencapai $200 juta, dengan pertumbuhan 25% dari pelanggan yang menghabiskan $100.000 atau lebih dengan perusahaan. Perusahaan mengatakan bahwa 60% pelanggan dengan ARR sebesar $100.000 atau lebih dan 90% pelanggan dengan ARR $1 juta menggunakan produk AI-nya.

Secara keseluruhan, pendapatan kuartal meningkat 14% menjadi $481,1 juta, melampaui ekspektasi analis sebesar $464,9 juta. ARR-nya meningkat 11% dari tahun ke tahun menjadi $1,85 miliar, sementara menambahkan $70 juta ARR baru dalam kuartal tersebut, meningkat 15%. Laba per saham yang disesuaikan (EPS) melonjak 15% menjadi $0,30, melampaui konsensus $0,25.

Ke depan, UiPath memandu pendapatan kuartal pertama dalam kisaran $395 juta hingga $400 juta, dengan titik tengah di atas konsensus analis sebesar $393,4 juta. Perusahaan memandu ARR antara $1,894 miliar dan $1,899 miliar. Untuk tahun penuh, diperkirakan pendapatan akan berada di antara $1,754 miliar dan $1,759 miliar, dengan ARR antara $2,051 miliar dan $2,056 miliar.

Perluas

NYSE: PATH

UiPath

Perubahan Hari Ini

(1,12%) $0,13

Harga Saat Ini

$11,71

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$6,2 Miliar

Rentang Hari

$11,48 - $11,88

Rentang 52 Minggu

$9,38 - $19,84

Volume

733K

Rata-rata Volume

34M

Margin Kotor

83,87%

Sudah saatnya membeli saham?

UiPath menunjukkan beberapa tanda menghidupkan kembali pertumbuhan, dengan pertumbuhan ARR bersih baru yang mempercepat untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Peluang AI agenik masih dalam tahap awal, tetapi platform orkestrasi agenik Maestro-nya bisa menjadi pembeda saat agen AI menjadi lebih umum dan organisasi membutuhkan solusi untuk mengelolanya dengan lebih baik.

Sementara itu, saham ini murah, diperdagangkan dengan rasio harga-ke-penjualan ke depan sebesar 3,5 dan rasio P/E ke depan hanya 15. Perusahaan juga memiliki kas yang melimpah (dengan hampir $1,7 miliar dalam kas dan sekuritas yang dapat dipasarkan di neraca keuangannya), dan baru saja memulai buyback sebesar $500 juta. Dengan valuasi dan potensi pembalikan ini, saham ini adalah peluang beli saat mengalami penurunan ini.