Vanguard atau iShares: Mana yang Menawarkan ETF Small-Cap yang Lebih Baik?

Vanguard Small-Cap ETF (VB +0,87%) dan iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0,87%) keduanya menawarkan paparan saham kecil AS yang luas dan biaya rendah, tetapi berbeda dalam penyesuaian sektor, jumlah kepemilikan, dan sedikit perbedaan dalam biaya serta pengembalian terbaru.

Kedua ETF ini dirancang untuk investor yang mencari akses terdiversifikasi ke saham kecil AS, mengikuti indeks yang sedikit berbeda dan menawarkan biaya yang sangat rendah. Perbandingan ini menguraikan bagaimana perbedaan halus ini berpengaruh pada biaya, komposisi, kinerja, dan risiko.

Snapshot (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

VB sedikit lebih terjangkau dengan rasio biaya 0,03%, dibandingkan IJR yang 0,06%. Imbal hasil hampir seimbang, tetapi IJR sedikit unggul dengan 0,1 poin persentase, menawarkan pembayaran yang sedikit lebih tinggi.

Performa & perbandingan risiko

Kinerja dan risiko sangat sejalan: kedua dana mengalami penurunan maksimum yang serupa selama lima tahun terakhir, tetapi VB memberikan pertumbuhan lima tahun yang lebih baik sebesar $1.204 dari investasi $1.000, dibandingkan $1.083 untuk IJR. Perbedaan ini kemungkinan besar dipengaruhi oleh nuansa konstruksi indeks dan penyesuaian sektor, bukan perbedaan strategi atau profil risiko yang signifikan.

Isi di dalamnya

IJR mengikuti keranjang 647 saham kecil AS, dengan kepemilikan teratas saat ini termasuk Solstice Advanced Materials Inc (SOLS +0,46%), Interdigital Inc (IDCC +0,15%), dan CareTrust REIT (CTRE +0,28%). Alokasi sektornya condong ke layanan keuangan (17%), industri (16%), dan barang konsumsi siklikal (15%). Dengan usia dana 25,8 tahun dan tanpa keunikan mencolok, IJR menawarkan paparan yang langsung terhadap segmennya.

Sebaliknya, VB memegang koleksi yang lebih luas dengan 1.317 saham dan lebih condong ke industri (20%), teknologi (17%), dan layanan keuangan (13%). Posisi terbesarnya adalah Sandisk Corp (SNDK +6,25%), Comfort Systems USA Inc (FIX +3,63%), dan Lumentum (LITE +1,59%). Kedua dana menghindari leverage, lindung nilai mata uang, atau keunikan struktural lainnya.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Kedua ETF ini mencakup wilayah yang sedikit berbeda dalam dunia saham kecil. Vanguard ETF mengikuti indeks CRSP US Small Cap, yang mencakup sekitar 1.317 saham kecil. Secara garis besar, indeks ini mencakup sebagian besar saham kecil seperti Russell 2000, kecuali sekitar 700 saham mikro kecil yang tidak termasuk.

ETF iShares mengikuti bagian yang lebih selektif dari dunia saham kecil, khususnya indeks S&P SmallCap 600. Indeks ini hanya fokus pada saham kecil yang menguntungkan dan memenuhi kriteria tertentu agar diperdagangkan secara cukup sering.

Vanguard ETF secara konsisten menunjukkan kinerja yang lebih baik, dengan pengembalian satu tahun sebesar 17%, rata-rata pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 13,1%, dan pengembalian rata-rata selama 10 tahun sebesar 9,4%. ETF iShares menghasilkan 17%, 9,3%, dan 8,6% dalam periode yang sama. Vanguard juga memiliki rasio biaya yang sangat kecil, 0,03%, dibandingkan 0,06% untuk iShares.

Berdasarkan diversifikasi yang lebih luas, rekam jejak, dan biaya yang lebih rendah, Vanguard Small-Cap ETF tampaknya menjadi pilihan yang lebih baik.