Small Cap Value ETF: IWN Memiliki Eksposur Small Cap yang Lebih Besar Tetapi SLYV Memiliki Yield yang Lebih Tinggi

ETF State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (SLYV +1.35%) dan iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +1.51%) keduanya menargetkan saham nilai kecil di AS, tetapi IWN mengenakan biaya lebih tinggi, memegang lebih banyak perusahaan, dan telah mengungguli dalam pengembalian total terbaru.

Kedua ETF, SLYV dan IWN, bertujuan menangkap segmen nilai dari pasar saham kecil AS, tetapi mereka berbeda dalam konstruksi indeks dan cakupan. Perbandingan ini membahas biaya, risiko, kinerja terbaru, kecenderungan sektor, dan komposisi portofolio untuk membantu investor memutuskan pendekatan mana yang lebih sesuai dengan tujuan mereka.

Gambaran Singkat (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

SLYV terlihat lebih terjangkau dari segi biaya, mengenakan 0,15% dibandingkan IWN yang 0,24%, sementara SLYV juga menawarkan imbal hasil dividen yang sedikit lebih tinggi. Perbedaan biaya ini bisa bertambah seiring waktu bagi investor yang sadar biaya.

Performa & Perbandingan Risiko

Isi Portofolio

IWN mengikuti universe nilai saham kecil yang luas, memegang 1.402 saham dan memiliki sejarah selama 25,6 tahun. Bobot sektor terbesarnya adalah jasa keuangan sebesar 24%, diikuti oleh industri dan properti, masing-masing sekitar 11%. Setiap saham utama, seperti Echostar Corp Kelas A(SATS +4,09%), Hecla Mining(HL +0,97%), dan Ttm Technologies Inc(Jangka waktu), masing-masing kurang dari 1,1% dari aset, menunjukkan diversifikasi yang luas. Tidak ada keunikan struktural yang mencolok.

Sebaliknya, SLYV memegang 460 perusahaan yang berfokus pada jasa keuangan, siklik konsumen, dan industri, dengan posisi teratas yang lebih terkonsentrasi seperti Eastman Chemical Co(EMN +1,69%), Lkq Corp(LKQ +0,41%), dan Jackson Financial Inc A(JXN +2,26%), semuanya sekitar satu persen. Pendekatan yang lebih sempit ini mungkin menciptakan perbedaan halus dalam risiko sektor dan pola kinerja.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Kedua ETF, State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (SLYV) dan iShares Russell 2000 Value (IWN), menawarkan eksposur ke saham nilai kecil AS. Namun, ada perbedaan antara kedua ETF ini.

IWN memegang hampir tiga kali lipat jumlah posisi saham (1.402 vs. 460) dibandingkan SLYV, menawarkan diversifikasi yang lebih besar. Selain itu, IWN mencatat pengembalian yang lebih tinggi selama setahun terakhir (25,9% vs. 19,4%). Terakhir, IWN menawarkan likuiditas yang lebih besar dengan AUM sebesar $12,5 miliar dibandingkan $4,1 miliar untuk SLYV.

Namun, SLYV unggul dalam beberapa metrik ETF utama lainnya. Misalnya, SLYV memiliki rasio biaya yang lebih rendah (0,15% vs. 0,24%). Selain itu, SLYV juga memiliki imbal hasil dividen yang lebih tinggi sebesar 1,9% dibandingkan IWN yang 1,6%.

Singkatnya, diversifikasi IWN, pengembalian yang lebih tinggi baru-baru ini, dan aset yang lebih besar mungkin menarik bagi investor yang mencari skala.

Di sisi lain, rasio biaya SLYV yang lebih rendah dan hasil yang sedikit lebih tinggi bisa menarik bagi mereka yang fokus pada efisiensi biaya.