Lintasan Sewa Daya Komputasi Menghangat, Perusahaan Tercatat Mempercepat Tata Letak

Securities Daily  Reporter Xu Linyan

Saat ini, proses komersialisasi agen AI cerdas semakin cepat, kebutuhan skenario aplikasi hilir secara terkonsentrasi terlepas, langsung mendorong permintaan daya komputasi meningkat secara eksponensial, dan kehangatan sewa daya komputasi pun meningkat secara signifikan.

Pada 12 Maret, kinerja sektor konsep sewa daya komputasi menunjukkan aktivitas yang aktif. Hingga penutupan hari itu, banyak saham konsep seperti Hongjing Technology Co., Ltd., China Energy Construction Co., Ltd. mengalami batas atas, sementara saham seperti Beijing Guolian Video Information Technology Co., Ltd., Beijing Huichen Zidao Information Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Huichen Co.”) mengikuti kenaikan harga.

“Penyewaan daya komputasi diharapkan menjadi solusi penting untuk mengurangi kekurangan pasokan daya AI saat ini, karena dapat dengan cepat memenuhi kebutuhan daya jangka pendek perusahaan AI, terutama bagi usaha kecil dan menengah yang kekurangan dana dan kemampuan teknis untuk membangun pusat data sendiri, sehingga dapat secara signifikan mengurangi biaya investasi awal. Selain itu, juga dapat meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya daya secara keseluruhan dan menghindari pemborosan daya,” kata Yuan Shuai, Wakil Sekretaris Asosiasi Industri Internet of Things Zhongguancun, kepada wartawan Securities Daily.

Sementara itu, kenaikan harga sewa menjadi fokus utama yang perlu diperhatikan dalam perkembangan pasar selanjutnya.

Laporan riset dari Kaiyuan Securities menunjukkan bahwa, berdasarkan pemantauan industri, permintaan daya AI yang melonjak di awal tahun 2026 mendorong pasar sewa daya memasuki periode kenaikan harga. Hingga akhir Februari, sewa GPU high-end seperti Nvidia H200, H100 meningkat antara 15% hingga 30% dibandingkan bulan sebelumnya, dengan biaya sewa per jam H200 mencapai 7,5 yuan per kartu hingga 8,0 yuan per kartu, dan biaya sewa bulanan berkisar antara 60.000 hingga 66.000 yuan, meningkat 25% hingga 30%; sedangkan sewa bulanan H100 meningkat menjadi 55.000 hingga 60.000 yuan, naik 15% hingga 20%. Waktu pengiriman juga diperpanjang hingga Q2 2027 (H200) dan Q1 2027 (H100).

Menanggapi tren ini, Bai Wenxi, Ketua Pengelola Aset Zhonghe Kunlun (Beijing) Co., Ltd., dalam wawancara dengan wartawan Securities Daily, menyatakan bahwa dari sudut pandang operasional perusahaan, dapat dilakukan dengan mengunci kontrak jangka panjang, menandatangani perjanjian sewa dengan jangka waktu tetap 3-5 tahun, untuk secara efektif mengurangi ketidakpastian operasional akibat fluktuasi harga jangka pendek. Dari perspektif pengembangan industri jangka panjang, perlu mempercepat penyempurnaan sistem standar industri, memperjelas indikator inti seperti kinerja daya, tingkat keamanan, dan lain-lain, serta memandu pelaku pasar untuk bersaing secara teratur. Kebijakan subsidi terkait harus secara tepat diarahkan kepada usaha kecil dan menengah serta lembaga penelitian, untuk menghindari konsentrasi sumber daya yang berlebihan pada perusahaan besar.

Dalam tren kenaikan harga dan peningkatan kompetisi industri, perusahaan sewa daya komputasi harus menghindari kompetisi harga yang merugikan, dengan meningkatkan kualitas layanan dan kemampuan teknologi untuk membangun hambatan diferensiasi. “Selain itu, perusahaan sewa daya harus mempertimbangkan tekanan biaya transformasi AI industri nyata, dengan meluncurkan paket daya khusus yang ditujukan untuk industri nyata, serta berkolaborasi dengan perusahaan nyata dalam pembangunan skenario aplikasi daya, untuk mendorong kolaborasi antara industri dan sektor nyata, bukan sekadar menaikkan harga demi keuntungan jangka pendek,” kata Yuan Shuai.

Kinerja pasar sewa daya yang tinggi juga menarik perusahaan tercatat untuk mempercepat penataan bisnis terkait melalui berbagai cara. Baru-baru ini, di platform interaksi investor, perkembangan bisnis sewa daya perusahaan tercatat menjadi topik perhatian utama investor.

Huichen Co., yang mengandalkan aplikasi daya komputasi mereka sendiri, telah meluncurkan produk layanan pengelolaan sumber daya komputasi terpadu “Platform Manajemen Daya Terpadu”. Platform ini mendukung pengelolaan sumber daya daya heterogen, menyediakan transaksi sumber daya daya, layanan operasional, dan lain-lain, sehingga dapat lebih baik memenuhi berbagai skenario kebutuhan sewa daya AI.

“Saat ini, platform ini sudah diterapkan di internal perusahaan dan pusat data terkait. Dalam hal perangkat keras daya, juga ada sejumlah kecil sumber daya daya yang disewakan kepada pelanggan terkait,” kata pejabat terkait Huichen Co. kepada wartawan Securities Daily.

Perusahaan Hunan Aibulu Environmental Technology Co., Ltd. mengumumkan bahwa bisnis sewa daya pusat daya perusahaan akan dimulai pada Oktober 2024 dan secara keseluruhan akan selesai dibangun pada Desember 2024. Sejak pembangunan pusat daya, perusahaan secara bertahap memperkuat kemampuan bisnis sewa daya, memperkuat pembangunan tim dan cadangan teknologi, serta meningkatkan kemampuan pasar. Oleh karena itu, penjualan dan laba dari bisnis sewa daya perusahaan pada 2025 diperkirakan akan meningkat secara signifikan dibandingkan 2024.

Zhaochuang Data Technology Co., Ltd. menyatakan di platform interaksi investor bahwa layanan daya sudah menjadi arah bisnis utama perusahaan, dan saat ini telah menandatangani perjanjian kerjasama atau layanan dengan beberapa pelanggan.

Melihat ke depan, Guotai Securities berpendapat bahwa perusahaan yang memiliki teknologi kolaborasi daya listrik, penataan daya listrik hijau, dan keunggulan sumber daya pelanggan akan mendominasi pasar sewa daya dan menjadi penerima manfaat utama dari perkembangan industri AI.

“Dalam jangka panjang, pengembangan sewa daya masih perlu mengatasi ketergantungan teknologi, masalah keamanan dan kepatuhan. Di masa depan, industri akan berkembang ke arah hijau, stratifikasi layanan, dan ekosistem kolaboratif. Perusahaan harus mengadopsi model sewa campuran, menurunkan biaya teknologi, dan berkolaborasi dengan kebijakan untuk mencapai pengembangan berkelanjutan,” kata Bai Wenxi.