New Mountain Finance Corporation Mengumumkan Hasil Keuangan per 31 Desember 2025

SelfRugger

2026-03-16 03:22:20

Ini adalah siaran pers berbayar. Hubungi distributor siaran pers langsung untuk pertanyaan apa pun.

New Mountain Finance Corporation Mengumumkan Hasil Keuangan 31 Desember 2025

Business Wire

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 06:25 WIB+9 15 menit baca

Dalam artikel ini:

NMFC

+0.87%

Lapor Pendapatan Investasi Bersih Kuartal Keempat sebesar $0,32 per Saham dan Umumkan Distribusi Kuartal Pertama sebesar $0,32 per Saham

NEW YORK, 24 Februari 2026–(BUSINESS WIRE)–New Mountain Finance Corporation (NASDAQ: NMFC) (“New Mountain,” “New Mountain Finance” atau “Perusahaan”) hari ini mengumumkan hasil keuangannya untuk kuartal dan tahun yang berakhir 31 Desember 2025.

Sorotan Kuartal Keempat dan Terbaru1

Pendapatan investasi bersih sebesar $33,0 juta, atau $0,32 per saham tertimbang rata-rata

Nilai aset bersih sebesar $11,52 per saham dibandingkan $12,06 per saham per 30 September 2025

Menandatangani perjanjian definitif ("Penjualan Sekunder") untuk menjual aset senilai $477 juta kepada pihak ketiga dengan nilai 94% dari nilai wajar 31 Desember 2025 guna meningkatkan diversifikasi portofolio, mengurangi pendapatan PIK, dan meningkatkan fleksibilitas keuangan

New Mountain berencana untuk secara permanen mengurangi biaya insentif NMFC menjadi 15% di atas ambang 8% setelah berakhirnya program perlindungan dividen, secara efektif menjadikan program ini permanen

Sekitar 95% portofolio dinilai hijau pada heatmap internal kami

Meningkatkan komposisi aset dengan sekitar 80% aset berorientasi senior, dibandingkan 75% per 31 Desember 2024

Mengumumkan distribusi kuartal pertama 2026 sebesar $0,32 per saham, akan dibayar pada 31 Maret 2026, kepada pemegang yang tercatat per 17 Maret 2026

Mengingat adanya kompresi tingkat dasar yang berkelanjutan, spread pasar yang lebih rendah, dan peningkatan aset berorientasi senior, kami memperkirakan pengurangan dividen menjadi $0,25 per saham, mulai Q2 2026, yang mewakili hasil pro forma sekitar 12% pada harga saham saat ini dan sekitar 9% hasil pada nilai buku yang diperkirakan setelah Penjualan Sekunder

*($ dalam juta, kecuali data per saham)*	Q4 2025			Q4 2024
Pendapatan Investasi Bersih per Saham Tertimbang Rata-rata	$	0,32		$	0,32
Dividen Reguler & Tambahan yang Dibayar per Saham dalam Kuartal	$	0,32		$	0,33
Hasil Dividen Tahunan2		15,7	%		10,7	%

	31 Desember 2025		30 September 2025
Portofolio Investasi3	$	2.755,5	$	2.957,1
NAV per Saham	$	11,52	$	12,06
Rasio Utang/Modal Statutory4	1,26x		1,26x
Rasio Utang/Modal (Net dari Kas Tersedia)4	1,21x		1,23x

Komentar Manajemen tentang Kinerja Kuartal Keempat

“Pada Q4, NMFC mampu menutup dividen meskipun spread kredit yang ketat di pasar secara umum,” kata Steven B. Klinsky, Ketua NMFC dan CEO New Mountain Capital. “Kami mengambil langkah proaktif untuk memperkuat NMFC, termasuk secara sukarela mengurangi biaya insentif kami, dan menyelesaikan penjualan aset dengan valuasi yang jauh di atas harga saham kami. Kami tetap berkomitmen menjaga disiplin kredit dan melayani pemegang saham kami.”

Baca selengkapnya

John R. Kline, CEO NMFC, menambahkan: “Kami percaya bahwa penjualan aset sebesar $477 juta merupakan katalis positif bagi bisnis kami saat kami berupaya mengurangi pendapatan PIK, mendiversifikasi portofolio, dan mengalokasikan modal untuk pinjaman baru serta pembelian kembali saham. Sejak akhir Q3, NMFC telah membeli kembali saham senilai $30 juta dan kami berharap pembelian kembali akan berlanjut di 2026, menegaskan kepercayaan kami terhadap nilai jangka panjang NMFC.”

Aktivitas Portofolio dan Investasi3

Per 31 Desember 2025, NAV perusahaan sebesar $1.182,2 juta dan portofolionya memiliki nilai wajar sebesar $2.755,5 juta dalam 114 perusahaan portofolio, dengan YTM tertimbang rata-rata di Biaya sekitar 10,5%. Untuk tiga bulan yang berakhir 31 Desember 2025, perusahaan menginisiasi investasi sebesar $29,5 juta, dikompensasi oleh pelunasan sebesar $139,7 juta dan penjualan sebesar $55,2 juta.

Kualitas Portofolio dan Aset

Misi NMFC adalah menargetkan bisnis di pasar menengah yang, sesuai dengan platform ekuitas swasta New Mountain, adalah perusahaan berkualitas tinggi dan defensif di industri yang telah dipelajari secara mendalam oleh New Mountain. Fokus perusahaan adalah pada bisnis pertumbuhan defensif yang umumnya menunjukkan karakteristik berikut: (i) tidak siklikal, (ii) pendorong pertumbuhan secular yang berkelanjutan, (iii) dominasi pasar niche dan hambatan masuk yang tinggi, (iv) pendapatan berulang dan arus kas bebas yang kuat, (v) struktur biaya yang fleksibel, dan (vi) tim manajemen berpengalaman.

Komposisi Industri Portofolio berdasarkan Nilai Wajar7

Layanan Bisnis				Perangkat Lunak
	Utilitas & Data Center Services	4,9	%		ERP	6,9	%
	Layanan Real Estat	4,5	%		Keuangan & Akuntansi	5,3	%
	Transformasi Digital	2,6	%		Manajemen Sumber Daya Manusia	4,3	%
	Layanan Kepatuhan	2,5	%		Infrastruktur & Keamanan TI	3,5	%
	Asuransi & Layanan Manfaat	2,4	%		Tata Kelola, Risiko & Kepatuhan	1,6	%
	Layanan Lainnya	2,4	%		Perdagangan & Rantai Pasok	0,6	%
	Layanan Data & Informasi	1,4	%	Total Perangkat Lunak		22,2	%
	Layanan Lapangan	1,0	%
	Teknik & Konsultasi	0,7	%	Layanan Keuangan & Teknologi
Total Layanan Bisnis		22,4	%		Layanan Keuangan	4,5	%
					Pembayaran Terintegrasi	1,7	%
Kesehatan					Teknologi Keuangan	1,1	%
	Layanan Kesehatan	11,4	%	Total Layanan Keuangan & Teknologi		7,3	%
	TI & Layanan Berbasis Teknologi Kesehatan	5,8	%
	Layanan Farmasi	2,0	%	Industri Lainnya
	Produk Kesehatan	0,4	%		Layanan Konsumen	8,2	%
Total Kesehatan		19,6	%		Distribusi & Logistik	6,7	%
					Pendidikan	5,0	%
					Pengemasan	3,2	%
					Lainnya	5,4	%
				Total Industri Lainnya		28,5	%

Perusahaan memantau kinerja dan tren keuangan perusahaan portofolionya minimal setiap kuartal. Perusahaan berusaha mengidentifikasi perkembangan apa pun dalam perusahaan portofolio, industri, atau lingkungan makroekonomi yang dapat mengubah elemen material dari strategi investasi awal Perusahaan. Seperti dijelaskan lebih lengkap dalam Laporan Tahunan Perusahaan pada Form 10-K yang diajukan ke SEC, prosedur pemantauan portofolio dirancang untuk memberikan analisis yang sederhana namun komprehensif terhadap perusahaan portofolio berdasarkan kinerja operasional dan karakteristik bisnis dasarnya, yang kemudian menjadi dasar Penilaian Risiko. Penilaian Risiko ini dikategorikan sebagai Hijau, Kuning, Oranye, dan Merah, dengan Hijau menunjukkan investasi sesuai atau di atas harapan dan Merah menunjukkan investasi yang berkinerja jauh di bawah harapan.

Tabel berikut menunjukkan Penilaian Risiko perusahaan portofolio Perusahaan per 31 Desember 2025:

(dalam juta)
Penilaian Risiko	Biaya		Persentase		Nilai Wajar		Persentase		Rata-rata Tertimbang
Hijau8	$	2.700,0	91,8	%	$	2.611,1	94,8	%	98,6	%
Kuning3		85,4	2,9	%		55,5	2,0	%	64,8	%
Oranye		156,7	5,3	%		88,9	3,2	%	64,8	%
Merah		—	—			—	—		—
Total	$	2.942,1	100,0	%	$	2.755,5	100,0	%

Per 31 Desember 2025, hampir semua investasi dalam portofolio Perusahaan memiliki Penilaian Risiko Hijau, kecuali lima perusahaan portofolio yang memiliki Penilaian Risiko Kuning, sembilan perusahaan portofolio dengan Penilaian Risiko Oranye. Per 31 Desember 2025, tidak ada perusahaan portofolio yang memiliki Penilaian Risiko Merah.

Tabel berikut menunjukkan komposisi portofolio investasi Perusahaan per 31 Desember 2025:

*(dalam juta)*
Komposisi Portofolio Investasi	31 Desember 2025		Persentase dari Total
Hak Utama Pertama	$	1.818,2	66,0	%
Dana Pinjaman Senior (SLP III & SLP IV) & NMNLC		387,5	14,1	%
Hak Kedua		104,7	3,8	%
Subordinasi		121,5	4,4	%
Ekuitas Preferen		232,6	8,4	%
Ekuitas Biasa dan Lainnya9		91,0	3,3	%
Total	$	2.755,5	100,0	%

Likuiditas dan Sumber Daya Modal

Per 31 Desember 2025, perusahaan memiliki kas dan setara kas sebesar $80,7 juta dan total utang statutory sebesar $1.492,7 juta4. Rasio utang terhadap ekuitas perusahaan adalah 1,26x (atau 1,21x bersih dari kas tersedia) per 31 Desember 2025. Selain itu, anak perusahaan SBIC milik penuh perusahaan memiliki debentur yang dijamin SBA sebesar $196,2 juta per 31 Desember 2025. Per 31 Desember 2025, perusahaan memiliki kapasitas tersedia sebesar $856,0 juta pada Fasilitas Kredit Holdings, Fasilitas Kredit NMFC, dan Revolver Manajemen Tidak Terjamin.

Panggilan Konferensi Kuartal Keempat 2025

New Mountain Finance Corporation akan mengadakan panggilan konferensi dan webcast laporan laba rugi pada pukul 11:30 waktu Timur hari Rabu, 25 Februari 2026. Untuk berpartisipasi dalam panggilan konferensi langsung, silakan gunakan nomor dial-in berikut atau kunjungi tautan webcast audio. Untuk menghindari keterlambatan, harap bergabung minimal lima belas menit sebelum mulai panggilan.

Amerika Serikat: +1 (877) 443-9109

Internasional: +1 (412) 317-1082

Webcast Audio Langsung

Rekaman panggilan dapat diakses satu jam setelah selesai dan berlaku hingga 25 Mei 2026. Replay webcast lengkap akan tersedia hingga 25 Februari 2027. Untuk mengakses replay webcast laba rugi, silakan kunjungi situs web Hubungan Investor New Mountain.

Amerika Serikat: +1 (877) 344-7529

Internasional: +1 (412) 317-0088

Kode Akses: 4464661

Untuk detail tambahan terkait kuartal yang berakhir 31 Desember 2025, silakan merujuk pada Laporan Tahunan New Mountain Finance Corporation pada Form 10-K yang diajukan ke SEC dan presentasi investor tambahan yang dapat ditemukan di situs web Perusahaan di

__________________________________________
1.		Tidak termasuk kepentingan non-pengendali di New Mountain Net Lease Corporation (“NMNLC”).
2.		Perhitungan hasil dividen menggunakan harga saham penutupan $8,15 pada 20 Februari 2026 dan $11,94 pada 24 Februari 2025 dan mencakup dividen reguler untuk Q4 2025 serta dividen reguler dan tambahan untuk Q4 2024.
3.		Termasuk jaminan untuk sekuritas yang dibeli berdasarkan perjanjian collateralized untuk dijual kembali.
4.		Tidak termasuk debentur yang dijamin SBA milik Perusahaan.
5.		Referensi ke “YTM di Biaya” mengasumsikan investasi yang sedang berjalan, termasuk perjanjian berjaminan, dalam portofolio Perusahaan pada tanggal tertentu, yaitu “Tanggal Portofolio”, dibeli dengan biaya pada tanggal tersebut dan dipegang hingga jatuh tempo masing-masing tanpa pelunasan awal atau kerugian dan keluar pada nilai nominal saat jatuh tempo. Perhitungan ini tidak memasukkan dampak leverage yang ada. YTM di Biaya menggunakan kurva Sterling Overnight Interbank Average Rate (“SONIA”), Euro Interbank Offered Rate (“EURIBOR”) dan Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) pada akhir kuartal masing-masing. Hasil hasil nyata bisa lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada pemilihan kontrak SONIA, EURIBOR, dan SOFR di masa depan oleh perusahaan-perusahaan dalam portofolio Perusahaan atau faktor lain.
6.		Inisiasi tidak termasuk pembayaran-in-kind (“PIK”); inisiasi, pelunasan, dan penjualan tidak termasuk revolver, komitmen yang belum didanai, jembatan, pengembalian modal, dan keuntungan/kerugian yang direalisasi.
7.		Tidak termasuk NMFC Senior Loan Program III LLC (“SLP III”), NMFC Senior Loan Program IV LLC (“SLP IV”) dan NMNLC.
8.		Termasuk investasi yang dipegang di NMNLC.
9.		Termasuk investasi yang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan terstruktur.

New Mountain Finance Corporation
Laporan Konsolidasi Aset dan Kewajiban
(dalam ribuan, kecuali data saham dan per saham)

	31 Desember 2025			31 Desember 2024
Aset
Investasi dengan nilai wajar
Investasi tidak terkendali/tidak terkait (biaya $2.060.391 dan $2.298.083, masing-masing)	$	2.002.306		$	2.277.352
Investasi tidak terkendali/terkait (biaya $131.221 dan $124.254, masing-masing)		60.702			112.776
Investasi terkendali (biaya $720.503 dan $679.587, masing-masing)		679.005			700.896
Total investasi dengan nilai wajar (biaya $2.912.115 dan $3.101.924, masing-masing)		2.742.013			3.091.024
Sekuritas yang dibeli berdasarkan perjanjian collateralized untuk dijual kembali (biaya $30.000 dan $30.000, masing-masing)		13.500			13.500
Kas dan setara kas		80.718			80.320
Piutang bunga dan dividen		38.549			42.379
Aset derivatif dengan nilai wajar		5.647			—
Piutang dari sekuritas yang belum diselesaikan		4.138			—
Piutang dari afiliasi		381			213
Aset lain		17.907			19.265
Total aset	$	2.902.853		$	3.246.701
Kewajiban
Pinjaman
Notes Tidak Terjamin	$	991.585		$	978.503
Fasilitas Kredit Holdings		420.063			294.363
Debentur yang dijamin SBA		196.205			300.000
Fasilitas Kredit NMFC		81.074			27.944
Notes Konversi 2022		—			260.091
Biaya pembiayaan tertunda (dikurangi amortisasi terkumpul $45.302 dan $63.971, masing-masing)		(17.875	)		(24.191	)
Utang pinjaman bersih		1.671.052			1.836.710
Utang kepada broker		14.630			3.230
Bunga yang harus dibayar		11.892			17.109
Biaya manajemen yang harus dibayar		9.176			10.467
Biaya insentif yang harus dibayar		3.018			8.625
Kewajiban pajak tangguhan		1.819			1.410
Utang untuk sekuritas yang belum diselesaikan		463			—
Kewajiban derivatif dengan nilai wajar		366			7.423
Kewajiban lain		2.181			2.436
Total kewajiban		1.714.597			1.887.410
Kewajiban dan ekuitas bersih
Saham preferen, nilai nominal $0,01 per saham, 2.000.000 saham disahkan, tidak ada yang diterbitkan		—			—
Saham biasa, nilai nominal $0,01 per saham, 200.000.000 saham disahkan, 107.851.929 dan 107.851.415 saham diterbitkan, masing-masing, dan 102.638.388 dan 107.851.415 saham beredar, masing-masing		1.079			1.079
Modal disetor di atas nilai nominal		1.354.726			1.365.852
Saham treasury dengan biaya, 5.213.541 dan 0 saham dimiliki, masing-masing		(51.952	)		—
Laba ditahan yang berlebih		(121.676	)		(13.592	)
Total ekuitas bersih New Mountain Finance Corporation	$	1.182.177		$	1.353.339
Kepentingan non-pengendali di New Mountain Net Lease Corporation		6.079			5.952
Total ekuitas bersih	$	1.188.256		$	1.359.291
Total kewajiban dan ekuitas bersih	$	2.902.853		$	3.246.701
Jumlah saham beredar		102.638.388			107.851.415
Nilai aset bersih per saham New Mountain Finance Corporation	$	11,52		$	12,55

New Mountain Finance Corporation
Laporan Operasi Konsolidasi
(dalam ribuan, kecuali data saham dan per saham)

	Tahun berakhir 31 Desember,
		2025			2024			2023
Pendapatan investasi
Dari investasi tidak terkendali/tidak terkait:
Pendapatan bunga (kecuali pendapatan bunga Payment-in-kind (“PIK”))	$	201.743		$	232.023		$	249.851
Pendapatan bunga PIK		12.011			17.573			15.968
Pendapatan dividen		1.382			3.987			193
Pendapatan dividen non-tunai		15.911			19.286			17.481
Pendapatan lain-lain		5.542			7.686			4.981
Dari investasi tidak terkendali/terkait:
Pendapatan bunga (kecuali pendapatan bunga PIK)		1.320			1.443			1.951
Pendapatan bunga PIK		4.358			3.648			2.183
Pendapatan dividen non-tunai		2.594			5.843			4.625
Pendapatan lain-lain		250			250			251
Dari investasi terkendali:
Pendapatan bunga (kecuali pendapatan bunga PIK)		6.751			5.800			5.386
Pendapatan bunga PIK		13.833			15.649			15.443
Pendapatan dividen		47.991			48.640			45.905
Pendapatan dividen non-tunai		10.445			6.446			5.303
Pendapatan lain-lain		2.953			3.392			5.315
Total pendapatan investasi		327.084			371.666			374.836
Biaya
Bunga dan biaya pembiayaan lainnya		123.718			136.636			124.784
Biaya manajemen		38.787			45.522			45.610
Biaya insentif		30.761			36.385			38.303
Biaya profesional		4.632			4.379			3.771
Biaya administrasi		4.155			4.222			4.101
Biaya umum dan administrasi lainnya		1.784			2.039			2.068
Total biaya		203.837			229.183			218.637
Kurangi: biaya manajemen dan insentif yang dibebaskan		(13.132	)		(3.739	)		(4.117	)
Beban bersih		190.705			225.444			214.520
Pendapatan investasi bersih sebelum pajak penghasilan		136.379			146.222			160.316
Beban pajak penghasilan		21			262			418
Pendapatan investasi bersih		136.358			145.960			159.898
Kerugian (keuntungan) yang direalisasi:
Investasi tidak terkendali/tidak terkait		4.260			(45.365	)		(49.267	)
Investasi terkendali		38.898			2.000			16.413
New Mountain Net Lease Corporation		—			1.533			—
Mata uang asing		—			420			13
Perubahan unrealized appreciation (depreciation):
Investasi tidak terkendali/tidak terkait		(40.766	)		52.581			47.956
Investasi tidak terkendali/terkait		(59.041	)		(37.242	)		(19.052	)
Investasi terkendali		(62.807	)		336			(18.588	)
Sekuritas yang dibeli berdasarkan perjanjian collateralized untuk dijual kembali		—			(3.000	)		(39	)
Mata uang asing		480			(606	)		100
Cadangan pajak		(409	)		(2.114	)		(1.344	)
Kerugian bersih yang direalisasi dan unrealized		(119.385	)		(31.457	)		(23.808	)
Peningkatan bersih aset bersih dari operasi		16.973			114.503			136.090
Kurangi: Peningkatan bersih aset bersih dari operasi terkait kepentingan non-pengendali di New Mountain Net Lease Corporation		(485	)		(1.060	)		(747	)
Peningkatan bersih aset bersih dari operasi terkait New Mountain Finance Corporation	$	16.488		$	113.443		$	135.343
Laba dasar per saham	$	0,16		$	1,06		$	1,34
Rata-rata tertimbang saham biasa beredar - dasar		106.150.261			106.570.782			101.118.302
Laba per saham dilusian	$	0,16		$	1,03		$	1,24
Rata-rata tertimbang saham biasa beredar - dilusian		121.093.317			125.463.389			123.488.882
Distribusi yang diumumkan dan dibayarkan per saham	$	1,28		$

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

1 Suka