Mengapa Mungkin Tidak Masuk Akal Membeli Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) untuk Dividen Mendatangnya

Simply Wall St

Jumat, 13 Februari 2026 pukul 19:24 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

MUR

Beberapa investor mengandalkan dividen untuk meningkatkan kekayaan mereka, dan jika Anda salah satunya, mungkin tertarik mengetahui bahwa Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) akan segera ex-dividen dalam 3 hari. Tanggal ex-dividen terjadi satu hari sebelum tanggal pencatatan, yaitu hari di mana pemegang saham harus tercatat di buku perusahaan agar menerima dividen. Tanggal ex-dividen penting karena setiap transaksi saham harus diselesaikan sebelum tanggal pencatatan agar memenuhi syarat menerima dividen. Dengan kata lain, investor dapat membeli saham Murphy Oil sebelum 17 Februari agar memenuhi syarat menerima dividen, yang akan dibayarkan pada 2 Maret.

Dividen perusahaan berikutnya akan sebesar US$0,35 per saham, setelah tahun lalu perusahaan membayar total US$1,40 kepada pemegang saham. Melihat distribusi selama 12 bulan terakhir, Murphy Oil memiliki hasil trailing sekitar 4,3% berdasarkan harga saham saat ini sebesar US$32,90. Dividen merupakan kontributor utama hasil investasi jangka panjang, tetapi hanya jika dividen terus dibayarkan. Jadi kita perlu menyelidiki apakah Murphy Oil mampu membayar dividen tersebut, dan apakah dividen itu bisa tumbuh.

Kami menemukan 21 saham AS yang diperkirakan akan membayar hasil dividen lebih dari 6% tahun depan. Lihat daftar lengkapnya secara gratis.

Jika sebuah perusahaan membayar lebih banyak dividen daripada yang diperolehnya, maka dividen tersebut mungkin tidak berkelanjutan—yang tentu bukan situasi ideal. Murphy Oil membagikan dividen sebesar 179% dari laba bersihnya tahun lalu, yang tidak berkelanjutan. Tanpa keadaan luar biasa, kami akan menganggap dividen tersebut berisiko dipotong. Meski begitu, bahkan perusahaan yang sangat menguntungkan kadang tidak menghasilkan cukup kas untuk membayar dividen, itulah sebabnya kita harus selalu memeriksa apakah dividen didukung oleh arus kas. Perusahaan membayar 94% dari arus kas bebasnya selama setahun terakhir, yang menurut kami di luar kisaran ideal untuk kebanyakan bisnis. Arus kas biasanya jauh lebih volatil daripada laba, jadi ini bisa efek sementara—tapi kami biasanya ingin memeriksanya lebih dekat.

Karena dividen Murphy Oil tidak didukung dengan baik oleh laba maupun arus kas, kami khawatir dividen ini bisa berisiko dalam jangka panjang.

Lihat analisis terbaru kami untuk Murphy Oil

Klik di sini untuk melihat rasio pembayaran perusahaan, serta perkiraan analis tentang dividen di masa depan.

Dividen Historis NYSE:MUR 13 Februari 2026

Apakah Pendapatan dan Dividen Telah Tumbuh?

Saham dari perusahaan yang menghasilkan pertumbuhan laba yang berkelanjutan seringkali menjadi prospek dividen terbaik, karena lebih mudah meningkatkan dividen saat laba meningkat. Jika laba menurun dan perusahaan terpaksa memotong dividen, investor bisa kehilangan nilai investasinya. Sangat menggembirakan melihat Murphy Oil telah tumbuh laba dengan cepat, naik 35% per tahun selama lima tahun terakhir. Pendapatan per saham juga tumbuh pesat, tetapi perusahaan membayar persentase laba yang tidak nyaman tinggi sebagai dividen. Umumnya, ketika sebuah perusahaan tumbuh secepat ini dan membayar seluruh laba sebagai dividen, ini bisa menunjukkan bahwa perusahaan meminjam besar untuk mendukung pertumbuhan, atau bahwa pertumbuhan laba kemungkinan akan melambat karena kurangnya reinvestasi.

Cerita Berlanjut  

Cara utama yang digunakan sebagian besar investor untuk menilai prospek dividen perusahaan adalah dengan memeriksa tingkat pertumbuhan dividen historis. Pembayaran dividen Murphy Oil secara efektif datar dibandingkan 10 tahun lalu.

Kesimpulan

Apakah Murphy Oil merupakan saham dividen yang menarik, atau lebih baik ditinggalkan? Meskipun senang melihat laba per saham tumbuh, kami penasaran bagaimana Murphy Oil berencana melanjutkan pertumbuhan atau mempertahankan dividen dalam kondisi penurunan, mengingat mereka membayar persentase laba dan arus kas yang sangat tinggi. Secara keseluruhan, tampaknya ini bukan saham dividen yang paling cocok untuk investor jangka panjang yang ingin membeli dan menahan.

Jadi, jika Anda tetap tertarik pada Murphy Oil meskipun kualitas dividen-nya buruk, Anda harus memahami beberapa risiko yang dihadapi saham ini. Untuk itu, Anda harus mempelajari 3 tanda peringatan yang kami temukan pada Murphy Oil (termasuk 1 yang cukup signifikan).

Secara umum, kami tidak menyarankan membeli saham dividen pertama yang Anda lihat. Berikut daftar saham menarik yang merupakan pembayar dividen yang kuat.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang isinya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com._

Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha memberikan analisis jangka panjang yang didasarkan pada data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.