Serangkaian sanksi dari Tianfeng Securities diterapkan: Perusahaan dan pihak terkait dikenai denda total 41,7 juta yuan, serta penangguhan penjualan melalui agen swasta selama 2 tahun

Masuk ke aplikasi Sina Finance dan cari【信披】untuk melihat lebih banyak tingkat penilaian

Topik: Hari Hak Konsumen Internasional 2026—3.15, Pengawasan Pasar Bergerak

Tianfeng Securities (Perlindungan Hak Konsumen) Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Tianfeng Securities”, kode saham 601162) telah menerima beberapa sanksi.

Sumber: Situs web Bursa Shanghai

Pada tanggal 14 Maret, Tianfeng Securities mengeluarkan pengumuman bahwa pada tanggal 13 Maret, perusahaan menerima Surat Keputusan Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Sekuritas Hubei. Dalam pengumuman tersebut, disebutkan bahwa terkait tindakan Tianfeng Securities yang diduga melakukan pelanggaran hukum dalam menyediakan pembiayaan dan pelanggaran pengungkapan informasi yang melanggar ketentuan terhadap Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Kelompok Contemporary”), Biro Pengawasan Sekuritas Hubei menjatuhkan denda sebesar 15 juta yuan kepada Tianfeng Securities. Selain itu, lima pejabat terkait Tianfeng Securities saat ini dikenai denda total sebesar 21,3 juta yuan. Di antaranya, Ketua Dewan Direksi Tianfeng Securities saat ini, Yu Lei, dan Wakil Presiden sekaligus Direktur Keuangan, Xu Xin, dikenai larangan seumur hidup dari pasar sekuritas.

Selain itu, karena beberapa karyawan perusahaan terlibat dalam promosi produk keuangan non-penjualan perusahaan dan lain-lain, Tianfeng Securities dihentikan selama 2 tahun untuk melakukan bisnis penjualan produk keuangan swasta.

Selain itu, karena dugaan pelanggaran pengungkapan informasi terkait perubahan kepemilikan saham dari Yong’an Forestry (Group) Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Yong’an Forestry”) di Provinsi Fujian, Biro Pengawasan Sekuritas Hubei memerintahkan Tianfeng Securities untuk melakukan perbaikan, memberikan peringatan, dan menjatuhkan denda sebesar 4 juta yuan; serta memberikan peringatan kepada Presiden Tianfeng Securities, Wang Linjing, dan menjatuhkan denda sebesar 1,4 juta yuan.

Bursa Shanghai juga memberikan sanksi disipliner kepada Tianfeng Securities dan pejabat terkait.

Larangan seumur hidup bagi Ketua Dewan Direksi, Wakil Presiden, dan Direktur Keuangan

Pengumuman menunjukkan bahwa Tianfeng Securities telah menerima Surat Pemberitahuan Penetapan Kasus dari Komisi Pengawasan Sekuritas China pada 28 November 2025, dan Surat Pemberitahuan Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Sekuritas Hubei pada 13 Februari 2026.

Antara tahun 2020 hingga 2022, di bawah kendali Kelompok Contemporary, Tianfeng Securities menggunakan dana sendiri, aset klien, produk swasta, dan metode kompleks seperti reverse repurchase untuk menyediakan pembiayaan lebih dari 9 miliar yuan kepada pemegang saham dan pihak terkait. Semua transaksi terkait tidak diungkapkan, menyebabkan laporan tahunan 2020-2022 mengalami kekurangan besar.

Terkait sanksi terhadap Tianfeng Securities, pengumuman menyatakan: Pertama, memberi peringatan dan denda sebesar 15 juta yuan kepada Tianfeng Securities; kedua, memberi peringatan dan denda sebesar 6 juta yuan kepada Yu Lei, Ketua Dewan Direksi saat ini; ketiga, memberi peringatan dan denda sebesar 6 juta yuan kepada Xu Xin, Wakil Presiden dan Direktur Keuangan saat ini; keempat, memberi peringatan dan denda sebesar 3,3 juta yuan kepada Zhai Chenxi, Wakil Presiden dan Wakil Presiden Eksekutif saat ini; kelima, memberi peringatan dan denda sebesar 3 juta yuan kepada Wang Linjing, Direktur dan Presiden saat ini; keenam, memberi peringatan dan denda sebesar 3 juta yuan kepada Feng Lin, Wakil Presiden Eksekutif saat ini.

Sementara itu, mengingat pelanggaran serius yang dilakukan oleh Yu Lei dan Xu Xin, Biro Pengawasan Sekuritas Hubei memutuskan untuk memberlakukan larangan seumur hidup dari pasar sekuritas terhadap mereka.

Bursa Shanghai juga secara terbuka mengecam Yu Lei, Wang Linjing, Zhai Chenxi, Feng Lin, dan Xu Xin; secara terbuka menyatakan bahwa Yu Lei dan Xu Xin tidak cocok lagi untuk menjabat sebagai anggota dewan, pengawas, atau pejabat tinggi perusahaan sekuritas seumur hidup. Tanggung jawab terhadap pihak lain akan diproses sesuai aturan. Masalah yang terkait termasuk pemberian pembiayaan kepada pemegang saham atau pihak terkait mereka; kegagalan Tianfeng Securities dalam memenuhi kewajiban pengungkapan informasi sesuai ketentuan, dengan laporan tahunan yang mengalami kekurangan besar.

Dihentikan selama 2 tahun dari bisnis penjualan produk keuangan swasta, Tianfeng Tianrui dihentikan selama 1 tahun dari pengenalan produk baru

Pengumuman menunjukkan bahwa pada 13 Maret, Tianfeng Securities juga menerima Surat Keputusan dari Biro Pengawasan Sekuritas Hubei tentang penghentian kegiatan terkait, perintah disipliner terhadap personel terkait, dan pertemuan pengawasan.

Biro Pengawasan Sekuritas Hubei menyatakan bahwa setelah penyelidikan, Tianfeng Securities memiliki empat masalah utama: Pertama, beberapa karyawan mempromosikan produk keuangan non-penjualan perusahaan. Kedua, perusahaan melakukan kolaborasi ilegal dengan Wuhan Contemporary Tianxin Wealth Investment Management Co., Ltd. dalam menjalankan bisnis. Ketiga, perusahaan menjual secara ilegal dana investasi swasta tetap berpendapatan tetap, Fusheng Anxin Wěnzhèn No. 1. Keempat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak hati-hati, pengendalian terhadap anak perusahaan dan cabang yang tidak memadai, serta ketidakmampuan mengendalikan risiko secara efektif.

Biro Pengawasan Sekuritas Hubei juga menambahkan bahwa Tianfeng Securities memiliki masalah lain seperti ketidakakuratan pengungkapan laporan kinerja tahun 2022, ketidakaturan dalam pembuatan dan penerbitan laporan penelitian tertentu, ketidakpatuhan dalam praktik proyek perbankan investasi tertentu, ketidaklengkapan dalam restrukturisasi organisasi dan bisnis dana swasta, ketidakaturan dalam pengelolaan personel dan pekerjaan pendaftaran, serta pelanggaran terhadap janji dalam lingkup operasi anak perusahaan properti. Semua ini menunjukkan adanya kekurangan dalam pengelolaan operasional, pengendalian internal, dan kepatuhan perusahaan.

Oleh karena itu, Biro Pengawasan Sekuritas Hubei memutuskan bahwa Tianfeng Securities akan dihentikan selama 2 tahun untuk melakukan bisnis penjualan produk keuangan swasta mulai dari tanggal surat keputusan ini diterima.

Pengumuman juga menyebutkan bahwa Tianfeng Tianrui Investment Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Tianfeng Tianrui”) memiliki masalah dalam melanggar batas operasional, pengelolaan produk dana swasta yang tidak teratur, dan penerbitan obligasi swasta yang tidak sesuai pasar.

Biro Pengawasan Sekuritas Hubei memutuskan untuk menghentikan pengenalan dana swasta baru selama 1 tahun dan mengeluarkan surat peringatan kepada Tianfeng Tianrui. Dalam masa 1 tahun sejak menerima surat keputusan ini, Tianfeng Tianrui tidak boleh mengajukan dana swasta baru.

Menurut laporan setengah tahun Tianfeng Securities 2025, Tianfeng Tianrui adalah anak perusahaan sepenuhnya Tianfeng Securities, yang utama dalam mengelola atau dipercayakan mengelola investasi ekuitas dan menyediakan layanan konsultasi terkait.

Hingga akhir Juni 2025, Tianfeng Tianrui dan lembaga terkait mengelola 22 dana terdaftar, dengan total komitmen sebesar 4,091 miliar yuan dan dana yang disetor sebesar 2,992 miliar yuan. Pada paruh pertama 2025, Tianfeng Tianrui mencatat laba bersih sebesar -71,78 juta yuan, laba operasional -66,81 juta yuan, pendapatan operasional -50,74 juta yuan, total aset sebesar 12,114 miliar yuan, dan ekuitas sebesar 1,42 miliar yuan.

Diberi peringatan dan denda sebesar 4 juta yuan oleh Biro Pengawasan Sekuritas Fujian

Pada 13 Maret, Tianfeng Securities juga menerima Surat Keputusan dari Biro Pengawasan Sekuritas Fujian terkait sanksi administratif.

Biro Pengawasan Sekuritas Fujian menyatakan bahwa pada 31 Desember 2021, Pengadilan Menengah Quanzhou di Provinsi Fujian mengeluarkan “Putusan Eksekusi” yang memerintahkan agar 41,372 juta saham Yong’an Forestry dan dividen terkait yang dimiliki oleh terdakwa Su Mouxu dan Fujian Nan’an Xiongchuang Investment Center (Limited Partnership) diserahkan kepada Tianfeng Securities sebagai pelunasan utang. Disebutkan bahwa “hak kekayaan tersebut berpindah sejak surat putusan ini disampaikan kepada pemohon eksekusi.” Pada hari yang sama, Tianfeng Securities sebagai pemohon eksekusi menerima “Putusan Eksekusi” tersebut, dan saham Yong’an Forestry yang dimilikinya mencapai 12,29% dari total saham Yong’an Forestry.

Menurut ketentuan terkait, Tianfeng Securities harus segera mengungkapkan perubahan kepemilikan saham tersebut, tetapi baru mengirimkan surat pemberitahuan dan laporan perubahan hak atas saham secara singkat pada 23 Februari dan 7 Maret 2022. Yong’an Forestry kemudian mengumumkan pada 24 Februari dan 9 Maret 2022 tentang “Pengumuman tentang Perubahan Kepemilikan Saham Lebih dari 5% yang Disahkan oleh Pengadilan” dan “Laporan Perubahan Hak Secara Singkat.”

Biro Pengawasan Sekuritas Fujian menyatakan bahwa tindakan Tianfeng Securities yang tidak mengungkapkan perubahan kepemilikan saham Yong’an Forestry secara tepat waktu merupakan pelanggaran hukum.

Oleh karena itu, Biro Pengawasan Sekuritas Fujian memutuskan: Memberi peringatan dan menginstruksikan Tianfeng Securities untuk memperbaiki, serta menjatuhkan denda sebesar 4 juta yuan.

Biro Pengawasan Sekuritas Fujian juga menambahkan bahwa Wang Linjing, sebagai Presiden Tianfeng Securities, yang memimpin pengelolaan operasional perusahaan, setelah mengetahui pada 31 Desember 2021 bahwa Tianfeng Securities menerima “Putusan Eksekusi” tersebut, tidak segera mengatur pelaksanaan pengungkapan perubahan kepemilikan saham Yong’an Forestry, sehingga bertanggung jawab langsung sebagai pejabat yang tidak tepat.

Biro Pengawasan Sekuritas Fujian memutuskan: Memberi peringatan dan menjatuhkan denda sebesar 1,4 juta yuan kepada Wang Linjing.

Perkiraan balik laba pada 2025

Pada 13 Februari, situs web CSRC memuat berita berjudul “CSRC Menindak Tegas Tindakan Melanggar Hukum Tianfeng Securities,” menyatakan bahwa antara 2020 dan 2022, Tianfeng Securities secara ilegal memberikan pembiayaan kepada pemegang saham utama sebelumnya, Kelompok Contemporary, dan tidak mengungkapkan transaksi terkait dengan Kelompok Contemporary sesuai ketentuan. Kelompok Contemporary dan Tianfeng Securities melakukan tindakan melanggar hukum bersama, yang secara serius melanggar hukum dan regulasi sekuritas.

CSRC menyatakan bahwa tata kelola perusahaan adalah dasar bagi pengembangan perusahaan publik yang berkualitas tinggi, dan kepatuhan serta pengendalian risiko adalah nyawa dari pengembangan perusahaan sekuritas yang stabil. Dari kasus pelanggaran Tianfeng Securities, terlihat bahwa di satu sisi, pemegang saham utama menyalahgunakan hak pemegang saham, menggunakan sekuritas secara ilegal untuk pembiayaan, dan menggerogoti kepentingan perusahaan sekuritas; di sisi lain, perusahaan sekuritas melanggar batas kepatuhan dan bekerja sama dengan pemegang saham yang melanggar hukum, sifatnya sangat buruk, dan harus dihukum secara tegas sesuai hukum.

Setelah sebulan, hukuman akhirnya dijatuhkan, dan Tianfeng Securities dikenai denda jutaan yuan.

Seorang sumber yang dekat dengan Tianfeng Securities menyatakan bahwa hasil hukuman ini sesuai dengan isi “Surat Pemberitahuan Sanksi Administratif” sebelumnya, menandai bahwa seluruh proses pengawasan telah selesai secara menyeluruh, dan merupakan pembersihan menyeluruh terhadap masalah warisan dari masa pemegang saham swasta sebelumnya. Dengan surat keputusan sanksi administratif yang resmi disampaikan, seluruh proses pengawasan selesai, dan risiko masa lalu telah diputuskan.

Data resmi menunjukkan bahwa Tianfeng Securities adalah lembaga keuangan milik provinsi yang dikendalikan oleh satu-satunya perusahaan layanan keuangan milik provinsi di Hubei—Hubei Hongtai Group. Tianfeng Securities didirikan pada tahun 2000, berkantor pusat di Wuhan, Hubei, dan terdaftar di Bursa Saham Shanghai sejak 19 Oktober 2018. Ini adalah lembaga keuangan pertama di Hubei yang go public melalui IPO.

Total aset Tianfeng Securities mendekati satu triliun yuan, modal terdaftar mencapai 10,074 miliar yuan, memiliki 29 cabang, 77 kantor operasional, dan beberapa anak perusahaan milik penuh atau dikendalikan, dengan lebih dari 2.700 karyawan.

Dalam hal kepemilikan saham, laporan triwulanan Tianfeng Securities tahun 2025 menunjukkan bahwa hingga akhir periode laporan, ada 2 pemegang saham dengan kepemilikan di atas 5%, yaitu Hubei Hongtai Group Co., Ltd. dan Wuhan State-owned Capital Investment Operation Group Co., Ltd., dengan porsi masing-masing 28,14% dan 7,50%.

Dari segi kinerja, pengumuman laba awal tahun Tianfeng Securities sebelumnya menunjukkan bahwa berdasarkan perkiraan awal dari departemen keuangan, laba bersih yang akan direalisasikan tahun 2025 berkisar antara 125 juta hingga 185 juta yuan, berbalik dari kerugian tahun sebelumnya; laba bersih setelah dikurangi item tertentu diperkirakan antara 138 juta hingga 198 juta yuan.

Menurut VIP Dà Zhì Huì, hingga penutupan pada 13 Maret, Tianfeng Securities menutup dengan harga 3,96 yuan per saham, turun 1,25%.