Penilaian Saham AS Terbaru | CITIC Mempertahankan Rating "Outperform" untuk Huya, Harga Target $79

Dari: Caixin News

Caixin News 12 Maret (Editor: Qi Ling) Berikut adalah penilaian dan target harga terbaru dari berbagai broker terhadap saham AS:

First Shanghai memberikan peringkat Buy pada Hims & Hers Health Inc-A (HIMS.N), target harga $31,1:

Pendapatan perusahaan tahun 2025 diperkirakan meningkat 59% YoY menjadi $2,35 miliar, pelanggan lama melakukan pembelian ulang sebesar 87%, bisnis internasional berkembang pesat. Melalui berbagai akuisisi untuk meningkatkan kemampuan pengujian dan layanan jarak jauh, mendorong peningkatan LTV pelanggan. Setelah penyesuaian strategi obat GLP-1 dan penyelesaian dengan Novo Nordisk, fokus pada layanan manajemen kesehatan terpadu. Berdasarkan target pendapatan $6,5 miliar dan EBITDA $1,3 miliar pada 2030, diberikan target harga $31,1.

CITIC Securities memberikan peringkat Buy pada Netskope Inc-A (NTSK.O), target harga $20:

Perusahaan adalah pemimpin industri SASE, memanfaatkan keunggulan jaringan NewEdge, mendapat manfaat dari integrasi “jaringan + keamanan” dan permintaan perlindungan data serta kepatuhan yang didorong AI. Pada 2025, pelanggan global lebih dari 4.100 perusahaan, pertumbuhan kuat, memberikan target harga $20 untuk 2026.

Guoxin Securities mempertahankan peringkat Outperform pada Sea Ltd ADR (SE.N):

Tiga bisnis utama—e-commerce, keuangan digital, dan game—mendorong pertumbuhan pendapatan yang tinggi, Q4 2025 pendapatan naik 38% YoY, EBITDA yang disesuaikan margin 11%. Ekspansi iklan dan kredit meningkatkan monetisasi dan skala pinjaman, kualitas aset stabil. Meskipun laba e-commerce jangka pendek tertekan, momentum pertumbuhan keseluruhan kuat, mempertahankan peringkat Outperform.

Dongwu Securities mempertahankan Buy pada Bilibili (BILI.O):

Pendapatan dan laba Q4 2025 melebihi ekspektasi, pertumbuhan iklan 27%, DAU terus meningkat menjadi 113 juta, margin laba bersih yang disesuaikan naik menjadi 10,6%. Efisiensi komersialisasi dan pengendalian biaya mempercepat potensi laba, meskipun sedikit menurunkan proyeksi laba bersih 2026-2027, tetap optimis terhadap pertumbuhan jangka panjang.

Huatai Securities memberi peringkat Buy pada Broadcom (AVGO.O), target harga $380,73:

Pendapatan FY26Q1 sebesar $19,311 miliar, naik 29% YoY, pendapatan AI $8,4 miliar, naik 106%, permintaan ASIC dan jaringan AI kuat. Meningkatkan proyeksi laba bersih Non-GAAP FY26-28 menjadi $50,3/$73,5/$107,1 miliar, berdasarkan valuasi PE 37x FY26E, target harga $380,73. Hal ini didukung oleh pertumbuhan chip AI jangka panjang yang pasti, kapasitas utama yang terkunci, dan keunggulan teknologi yang signifikan.

CICC mempertahankan Monster Beverage (MNST.O) sebagai outperform dengan target harga $80:

Kinerja Q4 2025 melampaui ekspektasi, pendapatan/laba bersih naik 17,6%/31,5% YoY, didorong oleh tingginya permintaan minuman energi global. Harga di AS naik tanpa mengurangi volume, peluncuran produk baru jelas; pelanggan internasional tinggi, kategori tumbuh kuat. Mengangkat target harga ke $80, dengan P/E 36,6x 2026, mencerminkan kenaikan valuasi dan kepastian pertumbuhan.

CICC juga mempertahankan JOYY (JOYY.O) sebagai outperform, target harga $79:

Pendapatan Q4 2025 naik 6%, bisnis live streaming terus membaik, pendapatan iklan meningkat 62%, Bigo Ads menjadi pendorong utama. Laba bersih Non-GAAP sesuai ekspektasi, peningkatan pengembalian kepada pemegang saham, kas bersih mencapai $3,258 miliar. Berdasarkan pertumbuhan iklan dan P/E 15/14x untuk 2026/2027, tetap pada target harga $79.

CITIC Securities mempertahankan Buy pada HPE (HPE.N), target harga $26:

Perusahaan menaikkan proyeksi EPS Non-GAAP FY2026 menjadi $2,30–$2,50, pesanan AI tertunda mencapai $5,3 miliar, pengiriman di paruh kedua diharapkan mendorong kinerja. Pertumbuhan bisnis jaringan diproyeksikan 68%-73%, margin laba Cloud & AI stabil di angka tengah-tinggi. Berdasarkan PE 10x FY2026, target harga $26, tetap peringkat Buy.

Huaxing Securities mempertahankan Micron Technology (MU.O) sebagai hold, target harga $361:

Harga penyimpanan yang terlalu cepat naik dalam jangka pendek mungkin menekan permintaan hilir, tetapi ledakan AI dan peningkatan belanja modal CSP (diperkirakan melebihi $710 miliar pada 2026) mendukung permintaan penyimpanan jangka menengah. Ketiga produsen utama membatasi ekspansi, tekanan pasokan tertunda hingga 2027. Meningkatkan proyeksi laba FY26-27, mencerminkan kenaikan harga dan peningkatan utilisasi, menggunakan metode SOTP menaikkan target harga ke $361.

CICC mempertahankan Autohome (ATHM.N) sebagai netral, target harga $21:

Kinerja Q4 2025 sesuai ekspektasi, tetapi iklan tradisional dan bisnis lead terus tertekan, fluktuasi jangka pendek pada ritel baru. Proyeksi laba menurun, berdasarkan P/E 13,5x untuk 2026, target harga $21, dengan potensi kenaikan 7%.

First Shanghai memberi peringkat Buy pada Tesla (TSLA.O):

Harga Robotaxi Tesla stabil, FSD mempercepat peluncuran global, Model YL ekspansi ke pasar Asia-Pasifik, Roadster dan chip AI berjalan lancar. Meskipun pendapatan dari kredit karbon tertekan, bisnis inti menunjukkan banyak terobosan, dan keunggulan teknologi terus diperkuat, mendukung potensi pertumbuhan jangka panjang.

Guotai Securities mempertahankan Buy pada NIO (NIO.N):

Q4 2025 laba bersih Non-GAAP berbalik rugi menjadi 730 juta yuan, margin kotor naik ke 17,5%, laba per mobil 5834 yuan. Efek skala dan optimalisasi produk mendorong perbaikan laba, proyeksi laba Non-GAAP 2026 tetap, jaringan swap baterai dan chip buatan sendiri membuka peluang pertumbuhan baru.

CITIC Securities memberi peringkat Buy pada Yatsen E-commerce (YSG.N):

Pendapatan 2025 sesuai ekspektasi, laba bersih Non-GAAP tahunan tercapai. Pendapatan skincare naik 63,5% YoY, mencapai 61,1%, kinerja Colandri dan Darphin kuat; bisnis makeup stabil, Perfect Diary dorong transformasi “makeup dan perawatan”. R&D mendorong inovasi produk, memperkuat matriks multi-merek, laba terus meningkat.

(Caixin News, Qi Ling)