Aave Merilis Analisis Pasca Peristiwa Pembelian AAVE Rugi 50 Juta Dolar: Penyebab Inti adalah Kekurangan Likuiditas Pasar, Bukan Slippage

Pesan ChainCatcher, analisis pasca kejadian dari Aave mengenai peristiwa Swap: Seorang pengguna melakukan pertukaran token melalui router CoW Swap yang terintegrasi di antarmuka Aave. Pengguna berusaha menukar 50.432.688 aEthUSDT (senilai sekitar 50,432,7 juta dolar AS) menjadi aEthAAVE. Karena pesanan pengguna sangat besar di pasar dengan likuiditas yang kurang, penawaran CoW Swap sangat buruk, dan pengguna mengonfirmasi penerimaan penawaran tersebut.

Perlu dijelaskan bahwa protokol Aave sendiri tidak pernah berada dalam risiko, karena pertukaran ini terjadi di luar protokol melalui protocol Swap pihak ketiga yang disebutkan di atas. Saat ini, pengguna terkait belum menghubungi tim Aave. Inti dari kejadian ini adalah kekurangan likuiditas pasar, bukan slippage.

Kekurangan likuiditas berarti pasar tidak mampu menyediakan cukup aset pada harga tertentu untuk memenuhi pesanan besar, sehingga harga menyimpang secara signifikan. Pesanan pengguna jauh melebihi likuiditas pasar yang tersedia, dan penawaran CoW Swap sudah lebih rendah 99,9% dari harga likuidasi pasar yang diharapkan, hasil yang tidak menguntungkan ini disebabkan oleh konfirmasi penawaran oleh pengguna, bukan perubahan harga selama eksekusi.

Akar penyebab kejadian ini adalah routing transaksi besar di pasar dengan likuiditas yang tidak memadai, yang menyebabkan lonjakan harga ekstrem. Setelah pengguna mengonfirmasi peringatan yang jelas di antarmuka, mereka melaksanakan transaksi tersebut. Untuk mencegah kejadian serupa, akan diperkenalkan Aave Shield di widget Swap: secara default akan memblokir pertukaran yang menyebabkan lonjakan harga lebih dari 25%, dan pengguna harus secara manual menonaktifkannya untuk melakukan transaksi berisiko tinggi. Transaksi ini akan menghasilkan biaya sekitar 110.368 dolar AS, yang akan dikembalikan setelah diverifikasi oleh pengguna.