Rencana Keluar! Surat Utang Dongwu Direncanakan untuk Mengakuisisi Saham 83.77% Surat Utang Donghai, Tinjauan Ulang Senin Depan

Berinvestasi saham hanya dengan laporan analis dari Jin Qilin, otoritatif, profesional, tepat waktu, lengkap, membantu Anda menggali peluang tema potensial!

“Rencana transaksi ‘Dongwu + Donghai’ telah disusun.

Pada malam hari tanggal 13 Maret, PT Sekuritas Dongwu (selanjutnya disebut “Dongwu Sekuritas”, kode saham 601555) mengeluarkan pengumuman bahwa perusahaan berencana untuk membeli 83,77% saham PT Sekuritas Donghai (selanjutnya disebut “Donghai Sekuritas”).

Dalam rencana transaksi, Dongwu Sekuritas berencana untuk membeli 83,77% saham Donghai Sekuritas yang dimiliki oleh 61 pihak transaksi, termasuk Changzhou Investment Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Changtou Group”), melalui penerbitan saham dan pembayaran tunai.

Harga transaksi untuk penerbitan saham ini adalah rata-rata harga transaksi saham perusahaan selama 20 hari perdagangan sebelum penetapan harga, yaitu sebesar 9,46 yuan per saham.

Mengenai kepemilikan saham, Dongwu Sekuritas menyatakan bahwa berdasarkan rencana transaksi saat ini, setelah transaksi ini, pemegang saham pengendali dan pengendali sebenarnya dari perusahaan yang terdaftar tetap akan menjadi Suzhou International Development Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guofa Group”), dan transaksi ini diperkirakan tidak akan menyebabkan perubahan pengendalian sebenarnya dari perusahaan yang terdaftar. “Struktur kepemilikan saham akhir setelah transaksi ini akan ditentukan berdasarkan jumlah saham yang benar-benar diterbitkan secara final.”

“Setelah perkiraan awal, setelah transaksi ini selesai, diperkirakan bahwa Changtou Group akan memegang lebih dari 5% dari total modal saham perusahaan. Berdasarkan aturan ‘Peraturan Pencatatan Saham’, setelah transaksi ini, Changtou Group diperkirakan akan menjadi pihak terkait perusahaan,” tambah Dongwu Sekuritas.

Mengenai tujuan transaksi ini, Dongwu Sekuritas menyatakan dalam pengumuman bahwa: pertama, mendukung pelaksanaan strategi nasional dan melayani perkembangan wilayah; kedua, meningkatkan daya saing inti dan mendukung pencapaian pembangunan berkelanjutan; ketiga, memanfaatkan efek sinergi dan meningkatkan efisiensi pengelolaan modal negara.

“Berdasarkan ketentuan yang berlaku, setelah mengajukan permohonan ke Bursa Saham Shanghai, saham perusahaan akan kembali diperdagangkan mulai hari Senin, 16 Maret 2026,” kata Dongwu Sekuritas.

Perlu dicatat bahwa integrasi “Dongwu + Donghai” merupakan integrasi sumber daya pertama di industri sekuritas antara perusahaan milik negara dari provinsi yang sama tetapi berbeda kota tingkat prefektur.

Data terbaru dari situs resmi menunjukkan bahwa Dongwu Sekuritas didirikan pada tahun 1993, sebelumnya bernama Sekuritas Suzhou, dengan lokasi terdaftar di Suzhou, Jiangsu. Perusahaan memiliki 30 cabang dan 133 kantor layanan di seluruh negeri, serta anak perusahaan sepenuhnya, yaitu Dongwu Venture Capital, Dongwu Innovation Capital, Dongwu Hong Kong, dan Dongwu Singapura, serta mengendalikan Dongwu Fund dan Dongwu Futures. Pada 12 Desember 2011, Dongwu Sekuritas terdaftar di Bursa Saham Shanghai.

Dalam hal kinerja, pada tahun 2024, Dongwu Sekuritas mencapai pendapatan operasional sebesar 11,534 miliar yuan, meningkat 2,24% dibandingkan tahun sebelumnya; dan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham perusahaan sebesar 2,366 miliar yuan, meningkat 18,19% secara tahunan.

Pada tiga kuartal pertama tahun 2025, Dongwu Sekuritas mencatat pendapatan sebesar 5,37 miliar yuan, naik 35,45% dari tahun sebelumnya; dan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham sebesar 1,832 miliar yuan, meningkat 60,23%.

Dalam hal kepemilikan saham, laporan triwulan ketiga tahun 2025 menunjukkan bahwa hingga akhir periode laporan, hanya ada satu pemegang saham dengan kepemilikan di atas 5%, yaitu Suzhou International Development Group Co., Ltd., dengan porsi saham sebesar 24,33%.

Data terbaru dari situs resmi menunjukkan bahwa Donghai Sekuritas (sebelumnya bernama “Changzhou Securities”) didirikan pada tahun 1993 di Changzhou, Jiangsu, dan menjadi salah satu dari 10 perusahaan sekuritas inovatif pertama di seluruh negeri pada tahun 2005. Pada tahun 2015, perusahaan terdaftar di Sistem Transfer Saham Perusahaan Kecil dan Menengah Nasional (kode saham: 832970). Saat ini, perusahaan memiliki modal terdaftar sebesar 1,856 miliar yuan, lebih dari 2000 karyawan, dan memiliki 19 cabang serta lebih dari 60 kantor layanan di seluruh negeri.

Dalam hal cabang, Donghai Sekuritas mengendalikan Donghai Futures Co., Ltd., Donghai Investment Co., Ltd., dan Donghai Securities Innovation Products Investment Co., Ltd., serta memiliki saham di Donghai Fund Management Co., Ltd., dan melalui Donghai International Financial Holdings Limited, perusahaan ini memperluas bisnis ke Hong Kong dan luar negeri.

Dalam hal kinerja, pada tahun 2024, Donghai Sekuritas memperoleh pendapatan sebesar 1,469 miliar yuan, meningkat 125,94% dibandingkan tahun sebelumnya; dan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 23,487 juta yuan.

Pada semester pertama tahun 2025, pendapatan Donghai Sekuritas mencapai 815 juta yuan, naik 38,07% dari tahun sebelumnya; dan laba bersih sebesar 106 juta yuan, meningkat 231,01%.

Dalam hal kepemilikan saham, data terbaru dari struktur kepemilikan di situs resmi menunjukkan bahwa ada dua pemegang saham dengan kepemilikan di atas 5%, yaitu Changzhou Investment Group Co., Ltd. dan Shanjin JinKong Capital Management Co., Ltd., dengan porsi saham masing-masing 26,68% dan 16,69%.