Apakah perangkat keras AI dapat membalik keadaan saat konferensi GTC yang akan dibuka besok pagi?

Pada pasar hari Jumat, satu kalimat rangkuman: Saham-saham high-level secara kolektif mengalami penurunan, suasana jangka pendek mulai surut.[Taogu Ba]
Indeks tidak turun banyak, Shanghai Composite turun 0,81%, ChiNext turun 0,22%, tetapi dampaknya cukup besar. Lebih dari 3500 saham mengalami penurunan, lebih dari 10 saham seperti Shun Na Shares, Yu Neng Holdings, Yasheng Group mengalami limit down. Huagong Technology turun lebih dari 7%, Guangxun Technology limit down, Youke De di akhir sesi turun lebih dari 10%.
Kimia relatif kuat, Jin Niu Chemical naik tiga hari berturut-turut, Lu Hua Technology naik dua hari berturut-turut; Wind Power dan Jindong Heavy Industry naik dua hari berturut-turut, Tongyu Heavy Industry naik 20cm; kolaborasi listrik dan energi Huadian Energy naik empat hari berturut-turut, China Power Construction naik limit up.
Namun, sebagian besar saham hanya naik tinggi lalu kembali turun, atau langsung diam saja.
Pasar hari Jumat sebenarnya sudah menanamkan benih untuk berita akhir pekan—siklus lama sedang surut, arah baru sedang dirancang.

Dua hari akhir pekan, berita meledak. Mari bahas beberapa poin utama.

1. Konflik di Timur Tengah meningkat, munculnya Yuan minyak
   Amerika dan Israel melakukan serangan udara ke Halek Island di Iran, Selat Hormuz sangat terganggu, sejak Maret hanya 77 kapal yang lewat, tahun lalu pada periode yang sama ada 1229 kapal. Harga minyak internasional melonjak, WTI naik lebih dari 8,5% minggu ini, Brent naik lebih dari 11%.
   Namun berita paling mengejutkan akhir pekan bukanlah harga minyak, melainkan—Iran mempertimbangkan mengizinkan beberapa kapal minyak melewati Selat Hormuz, dengan syarat minyak yang diangkut harus dibayar dengan Yuan.
   Apa maknanya? Sekitar 20% perdagangan minyak mentah dunia melewati selat ini. Jika kebijakan ini diterapkan, berarti banyak minyak yang sebelumnya dibayar dengan dolar akan diubah menjadi penetapan dan pembayaran dalam Yuan. Ini bukan hanya kebutuhan sistem CIPS, ini adalah pelonggaran sistem dolar minyak.
   Di pasar A-share, yang langsung diuntungkan adalah pembayaran lintas batas dan mata uang digital. Lakala, Sifang Jingchuang, Zhongyou Capital, kemungkinan besar akan diperhatikan dana minggu depan. Harga kimia juga akan terus naik, karena Iran adalah eksportir pupuk dan metanol penting dunia, pasokan terbatas, harga pasti akan naik.

2. Konferensi GTC akan dimulai besok pagi, musim semi AI datang
   Konferensi GTC Nvidia akan dimulai pukul 2 pagi waktu Beijing tanggal 17 Maret, dengan pidato utama Jensen Huang. Fokus pasar: Kecepatan produksi chip Rubin, arsitektur baru Feynman, pengembangan ekosistem AI Agent.
   Jika produksi Rubin melebihi ekspektasi, yang akan diuntungkan adalah bahan upstream seperti PCB, CCL, foil tembaga. Jika arsitektur Feynman didorong secara utama, nilai satu chip PCB bisa mencapai 300-500 USD, potensi besar.
   Di pasar A-share, modul optik, PCB, chip penyimpanan sudah mulai penyesuaian Jumat lalu. Jika hasilnya melebihi ekspektasi hari Senin, arah ini bisa rebound; jika tidak, tekanan akan berlanjut.

3. Persetujuan antarmuka otak-komputer, tonggak komersialisasi
   Alat medis antarmuka otak-komputer invasif pertama di dunia disetujui untuk dipasarkan, digunakan untuk membantu pasien lumpuh anggota tubuh dalam memulihkan genggaman tangan. Ini adalah tonggak dari laboratorium ke klinik.
   Di pasar A-share, konsep antarmuka otak-komputer sudah beberapa kali digoreng, tapi semuanya hanya hype tema. Kali ini ada produk nyata, logikanya lebih kokoh. Tapi ingat, di awal komersialisasi, performa sulit dipenuhi, fokuslah pada yang punya cadangan teknologi inti, jangan ke hype semata.

4. Konferensi Antariksa Komersial, Zhunmi akan meluncurkan satelit
   17-18 Maret, Konferensi Pengembangan Industri Antariksa Komersial ke-2 di Shenzhen. Lebih menarik lagi, Zhunmi berencana meluncurkan satelit komputasi luar angkasa pertama minggu depan.
   Arah antariksa komersial ini sudah beberapa kali digoreng, tapi setiap kali hanya berita yang memicu gelombang. Kali ini ada konferensi + peluncuran satelit, jika benar bisa memicu tren berkelanjutan, mungkin akan muncul gelombang baru. Farsight, Qifan Cable, Lanshi Heavy Equipment, bisa jadi perhatian lebih.

Bagaimana pandangan minggu depan?
Pertama, dari indeks, hari Jumat sudah mengirimkan sinyal risiko, saham high-level secara kolektif mengalami koreksi, suasana mulai bersih. Akhir pekan, Bank Sentral melakukan reverse repo sebesar 500 miliar, ekspektasi likuiditas longgar berlanjut, tidak ada risiko sistemik.

Kedua, pilihan arah. Berita akhir pekan terkonsentrasi pada beberapa arah: Yuan minyak (pembayaran lintas batas, kenaikan kimia), konferensi GTC (perangkat keras AI), antarmuka otak-komputer (teknologi medis), antariksa komersial (satelit). Banyak arah, tidak mungkin semuanya naik, minggu depan pasti akan terjadi diferensiasi dan rotasi.
Pendapat saya: jalur Yuan minyak, logikanya paling kuat dan paling berpengaruh, kemungkinan menjadi garis utama minggu depan. Kenaikan kimia sudah jelas, pembayaran lintas batas adalah jalur tersembunyi, keduanya bisa dilihat bersamaan. Konferensi GTC lebih bersifat peluang struktural, PCB, modul optik, jika ada kejutan, bisa beli saat rendah; jangan kejar di atas. Antarmuka otak dan antariksa komersial, awalnya sebagai tema, tunggu tren berkelanjutan baru ikut.

Ketiga, ritme. Jumat suasana dingin, kemungkinan besar Senin akan rebound. Tapi siapa yang rebound, menentukan arah selanjutnya. Jika dana kembali ke perangkat keras AI, berarti teknologi tetap utama; jika dana fokus ke Yuan minyak, berarti gaya pasar berganti.

Selamat memberi like artikel ini, berbagi kebaikan memberi manfaat!