Jumlah dana private dengan skala puluhan miliar yuan telah mencapai 126 perusahaan

Laporan wartawan Fang Lingchen

Private equity skala ratusan miliar yuan merupakan bagian penting dari jajaran investor institusional, dengan volume dana yang besar, sistem riset dan pengendalian risiko yang relatif matang, serta pengaruh yang kuat dalam penetapan harga pasar dan alokasi aset. Hal ini memiliki peran demonstratif tertentu dalam pengembangan industri dana swasta yang terstandarisasi. Data terbaru dari Privé PaiPai Wang menunjukkan bahwa hingga akhir Februari tahun ini, jumlah private equity skala ratusan miliar yuan telah mencapai 126 perusahaan, mencatat rekor tertinggi dalam sejarah.

Selain perluasan terus-menerus dari jajaran private equity skala ratusan miliar yuan, ukuran industri secara keseluruhan tetap tumbuh secara stabil, dan sinyal-sinyal positif seperti aktifnya institusi dalam melakukan pembelian sendiri terus terungkap, mencerminkan bahwa industri dana swasta di China sedang mempercepat langkah menuju pengembangan berkualitas tinggi.

Sejak awal tahun, dalam waktu hanya dua bulan, telah muncul 11 " wajah baru" dalam jajaran private equity skala ratusan miliar yuan. Secara rinci, pada bulan Februari, terdapat 4 private equity baru yang masuk ke dalam jajaran tersebut, di antaranya, Mingxi Capital, Shanghai Heji Private Equity, dan Totte (Sanya) Private Equity yang pertama kali masuk ke dalam jajaran private equity skala ratusan miliar yuan, sementara Jing’an Investment kembali ke dalam jajaran tersebut.

Manajer umum Beijing WoHu Private Fund Management Co., Ltd., Xu Peng, mengatakan kepada wartawan Securities Daily: “Faktor utama yang mendorong perluasan cepat jajaran private equity skala ratusan miliar yuan adalah, sejak awal tahun, efek keuntungan pasar saham yang meningkat, peningkatan hasil investasi yang dipadukan dengan masuknya dana subscription baru, mendorong skala pengelolaan dana private equity berkembang pesat.”

Menurut Li Chunyu, manajer FOF dari Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., likuiditas pasar modal tetap longgar, ditambah dengan peralihan kekayaan warga ke aset ekuitas, yang membawa dana tambahan untuk pengembangan dana swasta. Selain itu, pemberdayaan teknologi seperti AI secara signifikan meningkatkan kapasitas dan efisiensi strategi kuantitatif. Di samping itu, peningkatan industri memunculkan peluang struktural pasar, membantu dana swasta meningkatkan kinerja dan memperluas skala pengelolaan.

“Seiring dengan meningkatnya efek Matthew dalam industri dana swasta, dana semakin terkonsentrasi pada lembaga private equity terkemuka, dan inti kompetisi industri beralih dari perluasan skala ke peningkatan kualitas dan kemampuan profesional,” kata Li Chunyu.

Dari 126 private equity skala ratusan miliar yuan, mayoritas adalah lembaga yang berfokus pada strategi saham, sebanyak 89 perusahaan, dengan proporsi mencapai 70,63%. Dari segi distribusi geografis, private equity ini terutama terkonsentrasi di Shanghai, Beijing, dan Shenzhen, masing-masing sebanyak 59, 30, dan 10 perusahaan, dengan proporsi masing-masing 46,83%, 23,81%, dan 7,94%. Dari segi kinerja hasil, data dari Privé PaiPai Wang menunjukkan bahwa dari 82 private equity skala ratusan miliar yuan yang menampilkan kinerja, rata-rata pengembalian tahun ini adalah 8,89%.

Data terbaru dari Asosiasi Industri Dana Investasi Sekuritas China menunjukkan bahwa hingga akhir Januari 2026, jumlah manajer dana swasta yang masih aktif di China mencapai 19.100 perusahaan, dengan total dana yang dikelola sebanyak 139.2 ribu unit, dan skala total dana yang dikelola mencapai 22,44 triliun yuan. Ini adalah bulan keempat berturut-turut bahwa total skala dana swasta memecahkan rekor sejarah: dari akhir Oktober 2025 sebesar 22,05 triliun yuan, kemudian akhir November 22,09 triliun yuan, akhir Desember 22,15 triliun yuan, dan akhir Januari 2026 mencapai 22,44 triliun yuan.

Selain itu, lembaga private equity juga aktif melakukan pembelian sendiri. Misalnya, pada 9 Maret, Shanghai Heyuan Fund mengeluarkan pengumuman bahwa berdasarkan prospek jangka panjang pasar modal China dan kepercayaan terhadap kemampuan pengelolaan investasi mereka sendiri, perusahaan berencana menggunakan dana sendiri sebesar 20 juta yuan untuk membeli produk dana yang mereka kelola, berbagi risiko dan manfaat dengan investor. Data dari Privé PaiPai Wang menunjukkan bahwa hingga 11 Maret, sejak awal tahun ini, sudah ada 4 lembaga private equity yang mengumumkan pembelian sendiri, dengan total dana yang dibeli mencapai 44 juta yuan.

Xu Peng menyatakan, “Sinyal-sinyal positif ini menunjukkan bahwa lembaga investasi profesional tetap optimis terhadap pasar ke depan. Meski pasar telah mengalami kenaikan selama satu setengah tahun, kami percaya masih banyak peluang struktural yang ada.”

Li Chunyu berpendapat, di satu sisi, hal ini mencerminkan pengakuan lembaga private equity terhadap nilai jangka panjang pasar modal dan kepercayaan terhadap kemampuan riset dan pengembangan mereka sendiri; di sisi lain, pertumbuhan skala dana swasta langsung berasal dari masuknya dana yang didorong oleh efek keuntungan pasar, dan juga menunjukkan bahwa logika pasar sedang beralih dari pemulihan valuasi ke penggerak laba dan divalidasi oleh dana.

“Dalam pengembangan ke depan, lembaga private equity harus berpegang pada garis dasar kepatuhan, menjalankan operasi secara teratur, dan terus meningkatkan kemampuan profesional serta tingkat riset dan pengembangan, untuk terus memperkuat kemampuan memperoleh keuntungan di atas rata-rata,” kata Xu Peng.