Bank-bank kecil dan menengah secara aktif membangun mekanisme pengisian modal jangka panjang

Laporan Wartawan Xiong Yue

Baru-baru ini, Bank Chengdu mengumumkan bahwa mereka telah menerima persetujuan dari regulator untuk meningkatkan modal terdaftar dari 3,736 miliar RMB menjadi 4,238 miliar RMB. Pengumuman menunjukkan bahwa peningkatan modal terdaftar Bank Chengdu kali ini disebabkan oleh pelunasan awal obligasi konversi yang sebelumnya diterbitkan oleh bank tersebut. Setelah sebagian obligasi konversi dikonversi menjadi saham, total saham bank meningkat menjadi 4,238 miliar saham, memperkuat modal inti tingkat satu.

Menggunakan konversi obligasi konversi untuk menambah modal inti tingkat satu adalah salah satu cara bank-bank kecil dan menengah dalam beberapa tahun terakhir untuk memperkuat modal mereka. Berdasarkan data yang dihimpun, bank utama biasanya meningkatkan modal melalui penerbitan saham secara langsung, rights issue, dan menarik investor strategis, guna menambah modal dan memperkuat modal inti tingkat satu. Se tahun ini, lebih dari 20 bank telah mendapatkan persetujuan dari regulator untuk meningkatkan modal terdaftar mereka.

Baru-baru ini, Bank Hubei mengungkapkan laporan penawaran terbatas, menyelesaikan penerbitan 1,8 miliar saham dengan dana sebesar 7,614 miliar RMB, seluruhnya digunakan untuk menambah modal inti tingkat satu dan meningkatkan rasio kecukupan modal. Setelah penerbitan terbatas ini, modal terdaftar bank tersebut meningkat menjadi 9,412 miliar RMB.

Sebelumnya, Bank Jiujiang mengumumkan bahwa Dewan Direksi mereka menerima surat niat dari dua pemegang saham utama, Dinas Keuangan Kota Jiujiang dan Bank Industrial, yang berencana untuk membeli saham domestik bank tersebut. Pada Oktober 2025, Bank Jiujiang mengumumkan rencana penerbitan tidak terbuka tidak lebih dari 860 juta saham domestik dan tidak lebih dari 175 juta saham H-share. Jika semua saham tersebut berhasil diterbitkan, total saham Bank Jiujiang akan meningkat dari 2,847 miliar menjadi 3,882 miliar saham, dengan kenaikan sekitar 36%.

Dalam beberapa tahun terakhir, karena tekanan margin bunga bersih dan faktor lainnya, bank komersial menghadapi keterbatasan dalam menambah modal melalui laba yang ditahan, sehingga tekanan untuk menambah modal semakin meningkat. Banyak bank kecil dan menengah menggunakan sumber eksternal seperti peningkatan modal kebijakan, peningkatan modal dari pemegang saham, IPO, rights issue, penerbitan saham preferen, konversi obligasi konversi, penerbitan obligasi perpetual dan obligasi modal sekunder untuk memperkuat kekuatan modal mereka.

Berdasarkan data dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, hingga akhir kuartal keempat 2025, rasio kecukupan modal bank-bank besar, bank saham, bank kota, bank swasta, bank pedesaan dan kota, serta bank asing masing-masing adalah 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18%, dan 20,36%. Di antara mereka, rasio kecukupan modal bank kota, bank swasta, dan bank pedesaan lebih rendah dibandingkan jenis bank lainnya, dan dibandingkan kuartal ketiga, rasio ini mengalami penurunan pada bank kota, bank pedesaan, dan bank asing.

Dujun, peneliti khusus dari Bank Su, mengatakan kepada wartawan “Securities Daily” bahwa bank-bank kecil dan menengah bertanggung jawab mendukung ekonomi lokal dan pengembangan usaha kecil dan mikro. Dengan menyempitnya margin bunga bersih, beberapa bank kecil dan menengah membutuhkan ‘volume untuk menutupi harga’, yang semuanya memerlukan modal tertentu untuk mendukung penyaluran aset.

Menurut Yu Xiaoming, penasihat investasi senior di Jufeng Investment, ke depan bank-bank kecil dan menengah dapat membangun mekanisme penambahan modal jangka panjang dari empat arah utama: pertama, mendorong normalisasi obligasi khusus dan kolaborasi kebijakan fiskal dan moneter, memperkuat dukungan alat kebijakan; kedua, memperdalam mekanisme pasar, memperkenalkan investor strategis yang beragam, mengoptimalkan instrumen modal, dan mendorong merger dan akuisisi; ketiga, mengoptimalkan struktur laba dan manajemen modal secara rinci, meningkatkan kemampuan internal untuk menghasilkan modal; keempat, mengeksplorasi instrumen baru seperti obligasi hijau, pembiayaan ekuitas, dan memanfaatkan teknologi keuangan untuk menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi modal.