Option Care Health (NASDAQ:OPCH) Melaporkan Penjualan Q4 CY2025 Sesuai Perkiraan

Option Care Health (NASDAQ:OPCH) Melaporkan Penjualan Q4 CY2025 Sesuai Perkiraan

Adam Hejl

Sel, 24 Februari 2026 pukul 21:29 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

OPCH

+1.12%

Penyedia layanan kesehatan alternatif Option Care Health (NASDAQ:OPCH) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 8,8% tahun ke tahun menjadi $1,47 miliar. Di sisi lain, panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $5,9 miliar di titik tengahnya sedikit di bawah perkiraan analis sebesar 1,4%. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,46 per saham sesuai dengan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Option Care Health? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 Option Care Health (OPCH):

**Pendapatan:** $1,47 miliar vs perkiraan analis $1,46 miliar (pertumbuhan 8,8% tahun ke tahun, sesuai)

**EPS Disesuaikan:** $0,46 vs perkiraan analis $0,47 (sesuai)

**EBITDA Disesuaikan:** $126 juta vs perkiraan analis $125,5 juta (margin 8,6%, sesuai)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $1,87 di titik tengah, sesuai perkiraan analis

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026** adalah $492,5 juta di titik tengah, sesuai perkiraan analis

**Margin Operasi:** 6,2%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 1,5%, serupa dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $5,73 miliar

Gambaran Perusahaan

Dengan jaringan nasional sebanyak 177 lokasi yang melayani 43 negara bagian dan tim lebih dari 4.500 klinisi, Option Care Health (NASDAQ:OPCH) adalah penyedia layanan infus rumah dan situs alternatif independen terbesar, menyediakan obat dan dukungan klinis kepada pasien di seluruh Amerika Serikat.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Bahkan bisnis yang buruk bisa bersinar selama satu atau dua kuartal, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Untungnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Option Care Health sebesar 13,3% selama lima tahun terakhir cukup solid. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan kesehatan dan menunjukkan penawarannya resonan dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Option Care Health

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan Option Care Health sebesar 14,6% selama dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, menunjukkan permintaannya kuat dan baru-baru ini meningkat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Option Care Health

Pada kuartal ini, Option Care Health meningkatkan pendapatannya sebesar 8,8% tahun ke tahun, dan pendapatannya sebesar $1,47 miliar sesuai dengan perkiraan Wall Street.

Ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5,7% dalam 12 bulan ke depan, mengalami perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Meski melambat, proyeksi ini di atas rata-rata sektor dan menunjukkan pasar melihat keberhasilan produk dan layanan barunya.

Cerita berlanjut  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai kisah pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi di sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa pengaruh pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Margin operasi Option Care Health mungkin sedikit berfluktuasi selama 12 bulan terakhir tetapi umumnya tetap sama, dengan rata-rata 6,3% selama lima tahun terakhir. Profitabilitas ini cukup biasa untuk bisnis kesehatan dan disebabkan oleh struktur biaya yang kurang optimal.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi sebesar 6% selama 12 bulan terakhir mungkin sekitar sama seperti lima tahun lalu, tetapi telah menurun sebesar 1,3 poin persentase selama dua tahun terakhir.

Margin Operasi Trailing 12 Bulan Option Care Health (GAAP)

Pada Q4, Option Care Health menghasilkan margin operasi sebesar 6,2%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan secara keseluruhan cukup stabil.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Option Care Health tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 62,9% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 13,3%. Namun, ini saja tidak banyak memberi tahu tentang kualitas bisnisnya karena margin operasinya tidak membaik.

EPS Trailing 12 Bulan Option Care Health (Non-GAAP)

Kami dapat melihat lebih dalam kualitas laba Option Care Health untuk memahami faktor pendorong kinerja. Pandangan lima tahun menunjukkan bahwa Option Care Health telah membeli kembali sahamnya, mengurangi jumlah sahamnya sebesar 10,4%. Ini memberi tahu kita bahwa EPS-nya mengungguli pendapatan bukan karena efisiensi operasional yang meningkat tetapi karena rekayasa keuangan, karena buyback meningkatkan per laba per saham.

Jumlah Saham Dilusi Option Care Health

Pada Q4, Option Care Health melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,46, naik dari $0,37 di kuartal yang sama tahun lalu. Meski tumbuh dari tahun ke tahun, angka ini sedikit di bawah perkiraan analis, tetapi kami lebih peduli terhadap pertumbuhan EPS disesuaikan jangka panjang daripada pergerakan jangka pendek. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Option Care Health sebesar $1,72 akan tumbuh 9%.

Intisari dari Hasil Q4 Option Care Health

Kami kesulitan menemukan banyak hal positif dari hasil ini. Panduan pendapatan tahunan penuh sedikit meleset dan EPS-nya sesuai dengan perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 3,9% menjadi $34,70 segera setelah pengumuman.

Option Care Health berkinerja kurang baik kuartal ini, tetapi apakah ini menciptakan peluang untuk berinvestasi sekarang? Jika Anda membuat keputusan tersebut, Anda harus mempertimbangkan gambaran besar valuasi, kualitas bisnis, serta laporan laba terbaru. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.