“Dia Kekuatan”丨Empat wanita pengelola pendapatan tetap dari Xin Yuan Fund mengutamakan keamanan, berusaha mencapai hasil yang stabil

Dalam pemahaman tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan ketegasan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Para manajer dana wanita, dengan menggabungkan kelembutan dan kekuatan, sedang mendefinisikan ulang kekuatan profesional. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” justru memecah dualitas tersebut—ketegasan adalah menjaga prinsip dan garis dasar, kelembutan adalah perlindungan dengan kebijaksanaan. Keduanya menapaki jalan investasi yang penuh kekuatan dan kehangatan, antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

Seiring dengan ekspansi aset dana dan meningkatnya jumlah manajer dana, semakin banyak manajer dana wanita yang menjaga uang investor. Proporsi mereka di industri ini pun semakin bertambah. Data terbaru Wind menunjukkan, dari total 13.821 dana di industri dana publik, 4.152 manajer dana, dengan 1.110 di antaranya adalah wanita, yang memiliki pandangan investasi yang lebih tajam dan unik.

Dua belas tahun mendalami pendapatan tetap, menembus siklus pasar obligasi dengan stabil—Liu Lijuan dari Xinyuan Fund

“Dalam proses investasi, kami menekankan pengembalian yang berkelanjutan dan stabil, selalu menempatkan keamanan dan likuiditas aset sebagai prioritas utama. Karena hanya dengan memastikan keamanan dan kelincahan aset, kita dapat membangun fondasi yang kokoh untuk keuntungan berikutnya. Selain itu, penting untuk mengikuti fluktuasi siklus ekonomi makro, tidak melakukan investasi buta berdasarkan lingkungan makro.” Ringkas Liu Lijuan dari Xinyuan Fund.

Wakil Manajer Umum Divisi Pendapatan Tetap dan Manajer Dana di Xinyuan Fund, Liu Lijuan, dengan pengalaman 18 tahun di bidang sekuritas dan investasi pendapatan tetap, telah melewati berbagai siklus pasar bullish dan bearish, berjuang untuk mencapai pengembalian absolut yang stabil. Ia saat ini mengelola dana seperti Xinyuan Anxinbao, Xinyuan Hefu Chunzhai, dan Xinyuan Fuli Dana Tetap Terbuka.

Ia selalu mengutamakan kepentingan pemegang saham sebagai tanggung jawab utama. Dalam proses investasi, ia fokus pada manajemen yang rinci, mahir memanfaatkan prinsip “keuntungan kecil” dalam investasi, berusaha menangkap setiap peluang untuk mengakumulasi keuntungan lebih, dan berupaya memberikan kinerja investasi yang stabil dan berkelanjutan bagi pemegang saham.

Menurutnya, wanita cenderung memiliki kesadaran risiko yang lebih tinggi dalam pengambilan keputusan investasi, mempertimbangkan berbagai faktor secara komprehensif, dan tidak berani mengambil risiko secara sembarangan. Sebelum pasar mengalami penurunan besar, banyak manajer dana wanita yang mampu menyesuaikan portofolio mereka secara dini berkat kepekaan risiko yang tajam, sehingga dapat mengurangi eksposur risiko dan membuat keputusan investasi yang lebih stabil.

Ia memperkirakan, pada tahun 2026, pasar obligasi kemungkinan akan menunjukkan karakteristik “kisaran fluktuasi dan peningkatan volatilitas,” sehingga kebutuhan akan kemampuan trading akan semakin tinggi.

Dalam praktiknya, ia selalu menempatkan pengendalian risiko sebagai prioritas utama, berusaha mencapai kelebihan pengembalian di bawah kendali risiko. Untuk risiko suku bunga, ia menilai pasar untuk menentukan durasi dan leverage yang tepat, mengikuti indikator utama untuk penyesuaian dinamis, dan melakukan stop-loss secara tegas saat menghadapi risiko. Untuk risiko kredit, ia menjaga batas bawah, tidak mengejar imbal hasil tinggi melalui penurunan peringkat, dan secara ketat mengendalikan risiko default.

“Pengembalian dan risiko berjalan beriringan, investasi adalah permainan probabilitas. Dengan menilai siklus dan kebijakan, mengendalikan risiko kredit secara ketat, mengoptimalkan durasi dan leverage, kita dapat meningkatkan rasio pengembalian terhadap risiko portofolio.” katanya.

Pesan: Meskipun kita memiliki berbagai identitas, hal utama adalah menjadi diri sendiri. Di setiap waktu, kita harus teguh pada diri sendiri, yakin akan kekuatan kita, dan bersinar dengan cahaya yang milik kita sendiri.

Melindungi nilai bersih, lebih dari itu, melindungi kepercayaan—Yan Xin dari Xinyuan Fund

“Menemani pemegang dana melewati siklus, inti utamanya adalah transparansi, empati, dan profesionalisme: saat pasar bergejolak, tidak menghindari risiko, tidak menimbulkan kecemasan, secara rutin berbagi logika posisi dan ide penyesuaian, menyampaikan kerangka investasi secara jelas; saat pasar lesu, memperkuat filosofi jangka panjang, melalui komunikasi dan saran investasi rutin, menyampaikan kepercayaan, serta menyesuaikan strategi secara fleksibel sesuai kemampuan risiko pemegang dana, dengan kesabaran dan keahlian menjaga nilai jangka panjang.” Ringkas Yan Xin dari Xinyuan Fund.

Manajer dana di Xinyuan Financial Bonds 3 bulan dan Xinyuan Qifeng, Yan Xin, dengan pengalaman 12 tahun di bidang sekuritas, memiliki keahlian dalam riset dan trading, mahir dalam manajemen likuiditas, dan memiliki wawasan serta analisis pasar yang tajam; berfokus pada perlindungan terhadap penarikan kembali dan risiko. Ia saat ini mengelola dana seperti Xinyuan Financial Bonds 3 bulan dan Xinyuan Qifeng.

Ia memahami secara mendalam pengelolaan likuiditas dan pengalaman trading yang kaya. Ia menjelaskan bahwa pengalaman awal sebagai trader di bank sangat sensitif terhadap perubahan kondisi pasar dan perilaku institusi, mampu menyesuaikan strategi secara tepat waktu saat pasar bergejolak, dan mengendalikan penarikan kembali. Selain itu, ia memiliki penelitian mendalam tentang strategi durasi obligasi suku bunga rendah, mampu memperoleh keuntungan melalui penyesuaian durasi dalam lingkungan suku bunga rendah.

Menurutnya, ketahanan wanita membantu kita tetap tenang menghadapi fluktuasi pasar, tidak terpengaruh oleh emosi jangka pendek, dan tetap berpegang pada filosofi investasi. Wanita juga mahir mendengarkan, mampu mengumpulkan berbagai pandangan saat mengumpulkan informasi, dan melakukan analisis dari berbagai sudut pandang untuk membuat keputusan yang lebih rasional dan menyeluruh.

Ia berpendapat bahwa pasar obligasi akan mengalami fluktuasi jangka pendek, tetapi secara jangka menengah dan panjang tetap memiliki nilai alokasi, dan pendekatan utama adalah stabil namun progresif.

Selanjutnya, ia mengelola portofolio dengan durasi yang fleksibel, menggunakan strategi “dumbbell” yang menyeimbangkan likuiditas dan imbal hasil, menyebar risiko jangka waktu, serta melakukan trading secara berkala dan penyesuaian posisi secara fleksibel. Pada aspek kredit, ia fokus pada obligasi berkualitas tinggi, mengendalikan konsentrasi industri dan entitas, serta memantau laporan keuangan, opini publik, dan kemampuan pembayaran utang secara dinamis, melakukan diversifikasi dan pengelolaan konsentrasi risiko, membangun sistem pertahanan yang seimbang antara serangan dan pertahanan.

“Ketika pasar bergejolak, memperpendek durasi dan meningkatkan obligasi suku bunga untuk menjaga nilai bersih; saat kondisi stabil, meningkatkan alokasi obligasi kredit berkualitas tinggi untuk meningkatkan pengembalian, selalu menempatkan penarikan kembali dan likuiditas sebagai prioritas utama, dan berusaha mencapai pengembalian yang berkelanjutan dan stabil dalam risiko yang terkendali, mendampingi pemegang dana melewati siklus dengan tenang.” katanya.

Pesan: Semoga setiap wanita bisa menjadi cahaya bagi dirinya sendiri, menerangi garis langit karier dan menghangatkan kehidupan sehari-hari. Kita tidak perlu menjadi tiruan dari harapan orang lain, tetapi harus menjadi jawaban standar dalam hidup kita sendiri.

Investasi lebih dari sekadar keuntungan, melainkan kejujuran, empati, dan pendampingan—Guo Hui dari Xinyuan Fund

“Kesulitan terbesar pemegang dana seringkali bukanlah fluktuasi itu sendiri, melainkan ‘tidak tahu mengapa terjadi fluktuasi’ dan ‘bagaimana menghadapi fluktuasi di masa depan’. Pendampingan yang utama adalah kejujuran, empati, dan manajemen ekspektasi: komunikasi aktif dan menghadapi bersama-sama agar bisa melewati siklus.” Ringkas Guo Hui dari Xinyuan Fund.

Manajer dana di Xinyuan Chunli Dana Tetap dan Xinyuan Huixiang Obligasi 3 bulan, Guo Hui, dengan pengalaman 15 tahun di bidang sekuritas, memiliki pengalaman riset dan trading baik di sisi penjual maupun pembeli, unggul dalam analisis makro dan mikro, mahir dalam trading obligasi dan penggunaan alat kuantitatif. Ia saat ini mengelola dana seperti Xinyuan Chunli Dana Tetap dan Xinyuan Huixiang Obligasi 3 bulan.

Ia berpendapat bahwa aspek terpenting dalam investasi pendapatan tetap adalah keamanan dan stabilitas pengembalian, berusaha menjadi pelari jarak jauh yang tahan lama. Stabilitas pengembalian berasal dari gabungan analisis makro dan mikro, sedangkan keamanan pengembalian berasal dari analisis fundamental yang teliti dan verifikasi berbagai bentuk. Saat berinvestasi, kita harus selalu berpikir jernih, memahami sumber pengembalian, dan berusaha menjaga kestabilan investasi.

Menurutnya, wanita memiliki intuisi dan empati yang lebih kuat, yang membantu kita memahami kebutuhan investor dan suasana pasar dengan lebih baik, serta mengendalikan psikologi transaksi pasar.

Ia percaya bahwa dalam lingkungan pemulihan ekonomi yang moderat dan likuiditas yang tetap longgar, pasar obligasi akan tetap dalam kisaran sempit dan berfluktuasi secara terbatas.

Selanjutnya, melalui analisis pasar jangka panjang, penyesuaian strategi yang fleksibel, dan pengendalian risiko yang rinci, ia menghindari risiko suku bunga dan kredit. Untuk risiko suku bunga, ia menyesuaikan durasi secara dinamis, memperkuat trading dalam kisaran, dan mengikuti perubahan kurva; untuk risiko kredit, memperdalam riset fundamental, memperbaiki penilaian kredit dan pemantauan opini publik, melakukan diversifikasi dan pengelolaan konsentrasi, membangun sistem pertahanan yang lengkap.

“Pengambilan keputusan investasi obligasi menggabungkan pendekatan top-down dan bottom-up: mulai dari analisis makro, kebijakan, dan likuiditas untuk menentukan durasi, leverage, dan alokasi aset utama, lalu memilih obligasi secara selektif dan melakukan trading secara rinci. Setelah portofolio terbentuk, terus memantau dan menyeimbangkan pengembalian dan keamanan secara dinamis, serta melakukan review dan analisis untuk mengoptimalkan hasil investasi.” katanya.

Pesan: Belajarlah menemukan ritme sendiri di tengah kesibukan, nikmati setiap momen kerja dan kehidupan, dan Anda akan menyadari bahwa yang Anda miliki jauh lebih banyak dari yang dibayangkan.

Menggunakan makro dan mikro sebagai jangkar, mengaplikasikan kecerdasan kuantitatif untuk menembus siklus pasar obligasi—Huang Shi dari Xinyuan Fund

“Faktor makro adalah fondasi utama yang menentukan tren jangka panjang aset, sementara variabel mikro mempengaruhi pergerakan jangka pendek. Proses alokasi aset tidak selalu mulus, dan kenaikan maupun penurunan aset tidak terjadi dalam sekejap. Oleh karena itu, kita perlu memahami faktor jangka panjang saat ini dan menggabungkannya dengan variabel jangka pendek untuk membuat keputusan yang tepat.” Ringkas Huang Shi dari Xinyuan Fund.

Manajer dana di Xinyuan Stable Prosperity Rate Bonds dan Xinyuan Xingli Dana Terbuka, Huang Shi, dengan pengalaman praktis selama bertahun-tahun, mengembangkan sistem pengambilan keputusan yang unik, mahir menggunakan alat kuantitatif untuk menggali sinyal utama dari data transaksi, dan secara akurat menilai perubahan pasar jangka pendek.

Dengan pengalaman selama enam tahun di bidang sekuritas, serta pengalaman di bank dan lembaga non-perbankan, Huang Shi mahir dalam investasi kuantitatif pendapatan tetap dan trading, serta menggunakan alat kuantitatif dalam investasi. Ia saat ini mengelola dana seperti Xinyuan Stable Prosperity Rate Bonds dan Xinyuan Xingli Dana Terbuka.

Menurutnya, kesabaran wanita sangat penting dalam riset dan trading, karena mampu mendeteksi masalah potensial dari detail pekerjaan sehari-hari, sehingga dapat menghindari risiko operasional dan kepatuhan.

Menghadapi fluktuasi pasar dan tekanan, ia menyatakan bahwa dukungan dan curahan hati dari keluarga dan teman adalah cara paling umum untuk mengurangi stres. Banyak kali, dengan berbagi kekhawatiran dan kecemasan, tekanan dapat berkurang secara sementara. Pemegang dana juga menghadapi tekanan saat pasar bergejolak, sehingga saat terjadi fluktuasi besar, kami akan berkomunikasi secara tepat waktu, menjelaskan perubahan pasar dan menyampaikan ide investasi, untuk mengurangi kecemasan mereka dan mendampingi mereka melewati masa fluktuasi.

Ia percaya bahwa musim semi yang hangat menandai waktu yang tepat untuk alokasi obligasi kuartal pertama. Setelah penyesuaian pasar selama setahun terakhir, pasar obligasi saat ini mungkin telah melewati masa tersulit, dan kuartal pertama adalah musim semi sekaligus waktu terbaik untuk alokasi obligasi tahun ini.

Selanjutnya, dalam praktiknya, ia memantau kebijakan secara aktif, memanfaatkan data makro dan mikro untuk menganalisis kondisi fundamental, memperhatikan kondisi aset dan dana non-perbankan, serta menghindari risiko suku bunga melalui ketiga aspek tersebut. Untuk risiko kredit, ia melakukan pemantauan real-time terhadap perubahan industri dan entitas.

“Dengan bantuan pengalaman riset tim dan model data makro, menilai situasi makro saat ini. Menggunakan data transaksi mikro dan model kuantitatif untuk memilih waktu dan obligasi secara tepat. Secara rutin menggunakan data mikro untuk mengoreksi penilaian makro. Menetapkan batasan profit dan stop-loss sesuai strategi produk, dan menegakkan secara ketat.” katanya.

Pesan: Pelajari menemukan ritme sendiri di tengah kesibukan, nikmati setiap momen kerja dan kehidupan, dan Anda akan menyadari bahwa yang Anda miliki jauh lebih banyak dari yang dibayangkan.