Ziff Davis (NASDAQ:ZD) Gagal Memenuhi Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025, Saham Turun 11,9%

Ziff Davis (NASDAQ:ZD) Gagal Memenuhi Ekspektasi Pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan turun 1,5% tahun ke tahun menjadi $406,7 juta. Laba non-GAAP sebesar $2,56 per saham lebih rendah 5,1% dari perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Ziff Davis? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Ziff Davis (ZD) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $406,7 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $414,8 juta (penurunan 1,5% tahun ke tahun, selisih 1,9%)

**EPS Disesuaikan:** $2,56 dibandingkan perkiraan analis sebesar $2,70 (selisih 5,1%)

**EBITDA Disesuaikan:** $163,2 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $174,7 juta (margin 40,1%, selisih 6,6%)

**Margin Operasi:** 21,2%, naik dari 19% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 38,8%, naik dari 31,8% di kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $1,17 miliar

“Pada tahun 2025, Ziff Davis meningkatkan Pendapatan, EBITDA Disesuaikan, dan EPS Diluted Disesuaikan, sambil menghasilkan hampir $290 juta dalam Arus Kas Bebas,” kata Vivek Shah, CEO Ziff Davis.

Gambaran Perusahaan

Awalnya perusahaan penerbit teknologi pionir yang didirikan pada tahun 1927 dan terkenal karena PC Magazine, Ziff Davis (NASDAQ:ZD) mengelola portofolio merek media digital dan layanan berlangganan di bidang teknologi, belanja, game, kesehatan, dan keamanan siber.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan adalah salah satu indikator kualitas keseluruhan. Bisnis apa pun bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi yang berkinerja terbaik menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan sebesar $1,45 miliar selama 12 bulan terakhir, Ziff Davis adalah perusahaan layanan bisnis berukuran menengah, yang terkadang memiliki kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar dengan skala ekonomi yang lebih baik.

Seperti yang terlihat di bawah, Ziff Davis kesulitan meningkatkan permintaan karena penjualannya selama 12 bulan terakhir sebesar $1,45 miliar hampir sama dengan pendapatan lima tahun lalu. Ini menunjukkan permintaan yang lemah, sebuah titik awal yang sulit untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Ziff Davis

Kami di StockStory lebih menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam layanan bisnis, pandangan historis selama setengah dekade mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan Ziff Davis sebesar 3,1% dalam dua tahun terakhir di atas tren lima tahun, yang merupakan hal yang menggembirakan.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Ziff Davis

Di kuartal ini, Ziff Davis gagal memenuhi perkiraan Wall Street dan melaporkan penurunan pendapatan sebesar 1,5% secara tahunan, menghasilkan pendapatan $406,7 juta.

Melihat ke depan, analis sisi jual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3,6% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka belum akan mempercepat kinerja pendapatan utama.

Cerita Berlanjut  

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten berjalan lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk mengikuti tren besar generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa memperhitungkan pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Margin operasi Ziff Davis telah menunjukkan tren peningkatan selama 12 bulan terakhir dan rata-rata 11,4% selama lima tahun terakhir. Keuntungannya lebih tinggi dari sektor layanan bisnis secara umum, menunjukkan pengelolaan biaya yang cukup baik.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Ziff Davis mungkin sedikit berfluktuasi tetapi umumnya tetap stabil selama lima tahun terakhir. Pemegang saham akan ingin melihat Ziff Davis meningkatkan marginnya di masa depan.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Ziff Davis (GAAP)

Di kuartal ini, Ziff Davis menghasilkan margin operasi sebesar 21,2%, naik 2,1 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang positif, terutama karena pendapatannya menurun, menunjukkan efisiensi yang lebih baik karena pengurangan biaya.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, perusahaan bisa saja meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Sayangnya bagi Ziff Davis, EPS-nya menurun sebesar 4,1% tahunan selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya datar. Ini menunjukkan perusahaan mengalami kesulitan karena biaya tetapnya membuatnya sulit menyesuaikan diri dengan permintaan yang tidak menentu.

EPS 12 Bulan Terakhir Ziff Davis (Non-GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Ziff Davis, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 4% lebih tinggi dari tren lima tahun, yang merupakan tanda positif.

Di kuartal Q4, Ziff Davis melaporkan EPS disesuaikan sebesar $2,56, turun dari $2,58 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini gagal memenuhi perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Ziff Davis sebesar $6,70 akan tumbuh 11,5%.

Intisari dari Hasil Q4 Ziff Davis

Kami kesulitan menemukan banyak hal positif dari hasil ini. EPS-nya gagal memenuhi dan pendapatannya kurang dari perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 11,9% menjadi $26,04 segera setelah pengumuman.

Ziff Davis mungkin mengalami kuartal yang sulit, tetapi apakah itu benar-benar menciptakan peluang untuk berinvestasi saat ini? Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut