Analis strategi Bank of America: Bagaimana perpanjangan perang Iran akan mempengaruhi alokasi aset global

Investing.com - Amerika Bankir Strategis Michael Hartnett menyatakan, jika perang Iran berlangsung lebih lama, dapat merubah pola alokasi aset global, menguntungkan komoditas, dolar AS, dan sektor pertahanan, sekaligus membawa risiko bagi wilayah yang sangat bergantung pada impor energi.

Hartnett dalam laporannya hari Jumat menunjukkan: “Alokasi aset akan beralih ke pihak yang diuntungkan dari perpanjangan konflik… Minyak, dolar, saham teknologi AS, dan sektor pertahanan global akan diuntungkan, sementara negara pengimpor minyak dengan paparan energi yang sangat kecil akan tertekan,” di mana Korea Selatan, Jepang, dan Eropa sangat menonjol dalam kelompok ini.

Dia juga memperingatkan bahwa peningkatan situasi adalah “ancaman terbesar terhadap posisi kepemimpinan pasar bullish bank Jepang dan Eropa.”

Pelajari lebih dalam bagaimana perang Iran mempengaruhi pasar global - InvestingPro

Di sisi lain, jika ada tanda-tanda meredanya konflik, strategi perdagangan yang berlawanan mungkin muncul, di mana investor akan mengurangi paparan minyak dan dolar, sementara aset risiko cenderung stabil.

Secara spesifik, kerangka kerja Bank Amerika menunjukkan bahwa meredanya ketegangan geopolitik dapat memicu aksi jual “minyak (harga minyak $90/barel), jual dolar (indeks DXY >100),” dan obligasi jangka panjang AS akan kembali diminati.

Hartnett menunjukkan bahwa saat suasana investor kuat, koreksi pasar saham yang dipicu oleh guncangan eksternal biasanya berakhir setelah aset yang oversold stabil dan posisi trading yang padat sebelumnya ditutup. Namun, dia memperingatkan bahwa pasar belum mengalami reset harga tajam yang biasanya menandai dasar yang tahan lama.

Mereka juga menekankan bahwa dolar AS berperan penting sebagai sinyal utama kondisi likuiditas global. Jika indeks dolar menembus angka 100 secara konklusif, hal ini dapat memperkuat kondisi pengencangan likuiditas dan meningkatkan risiko tekanan inflasi terkait pasar energi.

Dari arus dana terbaru, Bank Amerika menunjukkan bahwa hingga minggu 4 Maret, obligasi menarik masuk dana sebesar 19,7 miliar dolar, saham menarik 11,5 miliar dolar, dan dana kas mendapatkan 5,6 miliar dolar.

Dari segi wilayah, dana keluar dari saham AS sebesar 13,9 miliar dolar, terbesar dalam enam minggu. Sebaliknya, Eropa mencatat masuk dana selama lima minggu berturut-turut, total 800 juta dolar, pasar saham negara berkembang menarik 9,9 miliar dolar, dan saham Jepang mendapatkan masuk dana sebesar 4,2 miliar dolar.

Arus dana sektor mencerminkan tren yang sama menuju paparan energi. Dana energi masuk sebanyak rekor 7 miliar dolar dalam satu minggu, sementara sektor keuangan mengalami keluar dana terbesar sejak April, sebesar 4,7 miliar dolar. Sementara itu, dana emas keluar sebesar 1,8 miliar dolar, terbesar sejak Oktober tahun lalu.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat syarat penggunaan kami.