[红包] Kipas angin sudah mengeluarkan asap, arah perbedaan ekspektasi berikutnya ada di sini！！！

Kipas angin berputar dengan sangat cepat, kamu mengira telah menangkap garis utama, padahal hanya melewati sebuah keramaian.[Taogu Ba]

Rekap 6 Maret 2026

I. Pasar

Dipengaruhi oleh penurunan di pasar luar negeri tadi malam, pasar dibuka rendah mendekati 4000 poin, garis putih indeks utama sedikit menurun, tetapi garis kuning menunjukkan kekuatan yang kuat, langsung naik dari posisi rendah setelah pembukaan, fokus pasar jelas pada saham kecil, meskipun volume transaksi terus menyusut sedikit, karena pasar lebih memusatkan perhatian pada saham kecil yang kurang bergantung pada likuiditas, pemikiran yang benar, dan pada pagi hari tetap menunjukkan rebound yang cukup baik. Selama proses rebound ini, dalam 20 menit pertama, terjadi rotasi cepat ke berbagai arah, kipas angin berputar sangat kencang, dalam proses ini, permainan integrasi komputasi relatif kuat, baik kekuatan komputasi maupun jaringan listrik pintar menunjukkan performa. Arah rotasi lainnya termasuk kimia, turbin gas, pertanian, farmasi, perangkat keras AI, dan lain-lain. Pasar ini memiliki dana yang terbatas, ingin melakukan banyak hal sekaligus, tentu saja setiap arah berbagi, sehingga tingkat keberhasilannya tidak terlalu tinggi, dan sulit menciptakan efek keuntungan jangka pendek yang kuat dalam hari yang sama. Dari segi suasana investasi, meskipun kemarin terjadi peningkatan perbedaan, hari ini pemulihan terlihat jelas, perebutan posisi terdepan sangat aktif, saham-saham yang sebelumnya tertinggal seperti Yasheng Group, Changyuan Donggu, Taijia Co., Ltd., dan lain-lain juga menunjukkan pemulihan yang kuat. Yunnan Energy Holdings bahkan terus mencapai rekor tertinggi baru, suasana spekulasi jangka pendek kembali ke jalur yang benar.

Volume transaksi kedua pasar hari ini mencapai 220.011 miliar, turun 182,9 miliar dibanding hari sebelumnya, penurunan volume sebesar 7,72%. Jumlah saham yang naik sebanyak 4.069, yang turun sebanyak 105, dan sisanya stabil, menunjukkan bahwa pasar secara keseluruhan adalah tren pemulihan lemah dengan volume yang menyusut.

II. Indeks Utama

Meskipun hari ini pasar secara keseluruhan tidak buruk, volume transaksi tetap menyusut, menunjukkan bahwa sifat rebound masih berupa pemulihan lemah yang belum mengubah kepercayaan pasar secara signifikan, tetapi juga dapat merasakan bahwa suasana perlindungan risiko yang dipicu oleh situasi sebelumnya di ZD telah banyak berkurang, pasar mulai lebih tahan terhadap faktor eksternal, secara sistemik risiko menurun secara signifikan, dan margin keamanan jangka pendek meningkat. Dengan asumsi ini, kekurangan volume menentukan ruang rebound yang terbatas, kecuali terjadi peningkatan likuiditas yang jelas. Peningkatan margin keamanan juga berarti ruang penurunan tidak akan terlalu besar, ditambah dengan harapan stabilitas selama pertemuan, pasar tetap diperkirakan akan berfluktuasi secara sehat.

Dari struktur indeks Shenzhen, sebenarnya zona satu dan zona dua yang sebelumnya terpisah secara perlahan menyatu menjadi pola fluktuasi zona besar, yaitu peningkatan pusat, tetapi pusat ini cukup unik, dengan tingkat transaksi di bagian bawah jauh lebih kecil daripada bagian atas, jadi sementara ini kita masih membaginya menjadi dua zona untuk analisis, sehingga lebih mudah membedakan tekanan dan dukungan jangka pendek. Saat ini, kedua zona ini berulang kali bersaing di sekitar garis tengah, sebagian mengatasi batasan dukungan dan tekanan kritis, dan selanjutnya akan memperkuat ekspektasi integrasi zona satu dan dua (batasnya semakin kabur). Dalam kondisi ini, selama zona besar ini tidak ditembus, struktur pasar utama tetap akan mempertahankan ekspektasi positif. Hal lain hari ini adalah, indeks Shenzhen Weekly kembali ke atas garis tren di hari terakhir, risiko kerusakan struktur besar sementara teratasi, ini adalah indikator teknis peningkatan margin keamanan pasar.

III. Sentimen

Meskipun kemarin terjadi peningkatan perbedaan suasana, kami juga menganalisis bahwa ini masih dalam batas yang dapat dikendalikan, selama Yunnan Energy Holdings tidak mengalami penurunan besar, suasana jangka pendek akan tetap memiliki peluang operasional tertentu, dan ekspektasi tertinggi adalah adanya perbedaan tinggi dan rendah. Dari performa hari ini, tidak hanya performa di posisi rendah menunjukkan kekuatan yang kuat, tetapi juga di posisi tinggi, beberapa saham yang sebelumnya tertinggal menunjukkan pemulihan yang cukup besar, dan secara keseluruhan suasana spekulasi tetap menunjukkan toleransi yang sangat baik. Dengan demikian, perbedaan kemarin dianggap sebagai perbedaan positif yang sehat, dan suasana spekulasi hari ini kembali ke jalur yang benar, serta terus mempertahankan ekspektasi positif yang sehat. Dari segi ritme, selama Yunnan Energy Holdings tidak mengalami penurunan ekstrem yang berkelanjutan, suasana spekulasi selanjutnya akan terus mempertahankan ekspektasi, dan saat ini tren Yunnan Energy Holdings setidaknya membutuhkan dua garis merah besar untuk menembus, artinya setidaknya untuk besok, suasana positif jangka pendek tidak dapat dibantah, sehingga margin keamanan dari segi suasana cukup tinggi, dan setidaknya akan tetap mempertahankan sifat permainan lokal. Setelah Yunnan Energy Holdings membuka ruang sebelumnya dan hari ini mencapai rekor tertinggi baru, ini akan lebih merangsang kebutuhan rebound di posisi rendah, sehingga ekspektasi rebound lima atau enam hari dari posisi rendah akan meningkat. Dengan bertambahnya jumlah posisi terdepan di posisi rendah, pasar tidak akan lepas dari medan perang yang sulit dilalui. Saat ini, indeks 20cm tetap menjadi medan utama permainan spekulatif.

IV. Sektor

1. Kekuatan Komputasi

Dari sisi berita, laporan kerja tanggal 5 Maret menyebutkan: menerapkan klaster komputasi cerdas skala besar, kolaborasi kekuatan komputasi dan infrastruktur baru lainnya, memperkuat pemantauan dan pengaturan kekuatan komputasi nasional yang terintegrasi, serta mendukung pengembangan cloud publik. Ini adalah alasan utama mengapa sektor kekuatan komputasi hari ini menunjukkan performa relatif kuat. Selain itu, karena langsung terkait dengan listrik, ada permainan pasar, dan kolaborasi kekuatan komputasi dan listrik menjadi fokus utama. Artinya, logika permainan jangka pendek sektor kekuatan komputasi telah berubah, sebelumnya, yang dipicu oleh Huasheng Tiancai adalah kekurangan kekuatan komputasi, yang cenderung ke sewa kekuatan komputasi. Hari ini, permainan kekuatan komputasi berfokus pada kolaborasi kekuatan dan listrik, yang lebih condong ke data center. Jadi, saat melihat pergerakan sektor kekuatan komputasi dalam dua hari terakhir, muncul banyak wajah baru yang memimpin kenaikan, sementara wajah lama cenderung pasif, karena logika dasar permainan telah berubah. Dari kedua logika ini, kekurangan kekuatan komputasi lebih memiliki dasar industri jangka pendek, dengan ketahanan dan potensi jangka menengah hingga panjang yang lebih besar. Sedangkan kolaborasi kekuatan dan listrik lebih bergantung pada rangsangan berita jangka pendek, dan akan sangat bergantung pada keberlanjutan rangsangan berita tersebut. Karena beberapa saham inti yang sesuai dengan kedua logika ini berbeda total, dari dua hari terakhir, ritme mereka juga berbeda, jadi penting untuk membedakan logika dasar yang sedang dipertaruhkan pasar. Saat ini, kolaborasi kekuatan dan listrik sulit untuk mempertahankan kekuatan ledakan yang berkelanjutan dalam jangka pendek, dan saat penyesuaian listrik berikutnya, mereka juga mungkin terpengaruh. Logika kekurangan kekuatan komputasi membutuhkan saham inti di bidang terkait yang sebelumnya aktif dan kembali menunjukkan kekuatan, baru kemudian akan memasuki ritme kenaikan di sisi kanan. Dari sudut pandang permainan dari kiri, logika kekurangan kekuatan komputasi akan memiliki nilai jangka menengah yang lebih besar.

2. Listrik (Jaringan Listrik Pintar, Turbin Gas, Generator, dll.)

Sektor listrik sudah menunjukkan kekuatan selama dua hari berturut-turut. Secara normal, hari ini seharusnya sudah mulai menunjukkan ekspektasi divergensi, tetapi karena berita tentang kolaborasi kekuatan dan listrik serta kabar baik dari turbin gas semuanya mengarah ke sektor listrik, hari ini, di bawah dorongan berita, sektor ini kembali bergerak cukup jauh. Pergerakan ini sebenarnya hanya akan meningkatkan ekspektasi divergensi di masa depan, dan ritme ini adalah pesta bagi para pengambil posisi, karena ini adalah titik di mana kekuatan yang lemah akan tertinggal dan yang kuat akan tetap bertahan, dan kemungkinan akan mulai terjadi divergensi lebih lanjut, fokus beralih ke saham-saham utama, dan saham-saham di belakang akan mulai tertinggal. Jadi, untuk sektor ini, disarankan agar tidak terlalu mengejar harga tinggi, dan lebih baik menunggu peluang di sisi kiri setelah divergensi yang sehat atau divergensi yang berbalik menjadi kesepakatan.

3. Kimia dan Pertanian

Dua sektor ini juga menunjukkan rotasi hari ini, secara esensial masih merupakan rotasi dari cabang-cabang yang sebelumnya bersifat defensif. Ini karena, meskipun pasar semakin terbiasa dengan ZD, namun kerangka masih ada, logika belum sepenuhnya terbukti salah, dan rotasi di berbagai cabang masih sangat normal. Rotasi ini acak tergantung situasi, dan logika defensif seperti farmasi juga serupa. Tidak perlu dibahas secara mendalam di sini. Saat ini, peluang menjadi garis utama berikutnya relatif kecil, dan beberapa saham dengan logika kuat mungkin menunjukkan performa independen. Secara relatif, logika kenaikan harga bahan kimia masih ada, tetapi ritmenya lebih cocok untuk dipertimbangkan dari sisi kiri.

4. Perangkat Keras AI

Sejak dua malam lalu, setelah pasar AS jatuh secara besar-besaran dan kita tidak mengikuti penurunan tersebut, performa sektor ini dalam dua tiga hari terakhir cukup baik. Bisa dikatakan, performa selama tiga hari ini sudah sangat kecil pengaruhnya dari feedback negatif pasar AS, dan performa sektor ini terus mempertahankan ritme high-low yang sudah disebutkan sebelumnya, misalnya hari ini, performa yang cukup kuat dari LianTe Technology, KeXiang Co., Ltd., Shannon Xinchuang, dan lain-lain, adalah saham yang sebelumnya tidak banyak naik dalam gelombang sebelumnya, sementara seperti Changfei Guang, yang merupakan inti dari gelombang sebelumnya, tetap menunjukkan tren menurun. Kami sudah memberi peringatan tentang ritme high-low ini selama dua atau tiga hari, dan akan terus mempertahankan ritme ini, fokus utama tetap pada rebound di posisi rendah, dan ritme tetap hanya mempertimbangkan permainan dari sisi kiri. Perangkat keras AI sangat bergantung pada likuiditas, dan dalam kondisi likuiditas yang saat ini cukup lemah, sulit untuk melihat kenaikan berkelanjutan, dan mengejar kenaikan harga akan mudah mengacaukan ritme dan menyebabkan kerugian. Secara umum, strategi ini adalah high-low, membeli saat harga turun, tidak membeli saat harga naik. Fokus utama tetap pada modul optik dan chip penyimpanan. Saat memilih saham, hindari saham yang berisiko tinggi selama periode pengungkapan kinerja.

5. MicroLED

Dari logika ledakan sektor kemarin, ini merupakan cabang baru dari cahaya. Hari ini, performa harga saat penawaran tidak sesuai harapan, dan kami sudah mengingatkan secara langsung, tetapi dari ritme upaya perbaikan di pasar, tetap sejalan dengan perangkat keras AI. Artinya, meskipun ekspektasi ledakan terus berkurang dan kemungkinan mengikuti jalur kenaikan berantai berkurang, sebagai cabang baru dari perangkat keras AI, ekspektasi ini belum sepenuhnya terbukti salah. Ke depan, perlu diamati apakah sektor ini dapat terus mengikuti ritme perangkat keras AI lainnya, jika ritmenya sejalan, maka akan digabungkan ke dalam perangkat keras AI sebagai cabang ekspektasi baru untuk dianalisis bersama. Jika nanti pergerakan sektor ini benar-benar keluar dari ritme perangkat keras AI, maka itu akan dianggap sebagai pembuktian bahwa ekspektasi tersebut salah. Hal ini perlu terus diamati. Dibandingkan dengan cabang perangkat keras AI lainnya, jika MLED dapat mengikuti tren perangkat keras AI, sektor ini akan terus muncul peluang permainan dari sisi kiri, karena keunggulannya adalah bahwa saham-saham utama sektor ini cukup jelas, sehingga target dari permainan dari sisi kiri menjadi lebih pasti, dengan dua acuan utama: 10cm melihat Sanan Optoelectronics, 20cm melihat Huacan Optoelectronics. Sektor ini perlu terus dipantau sampai ritmenya benar-benar terbukti salah.

Secara umum, tren rotasi ini mengurangi ekspektasi keberlanjutan sektor, tetapi suasana spekulasi sangat baik, dan peluang jangka pendek akan terus muncul. Rekap hari ini saya kirim terlebih dahulu, sesuai kebiasaan, pada Minggu sore atau malam, akan menggabungkan berita akhir pekan untuk menambah pandangan, dan akan dipasang di bagian komentar sebagai pin.

Saya terbuka untuk berbagai diskusi, perdebatan, dan keraguan, jika ada pertanyaan di kolom komentar, akan saya jawab dengan serius. Silakan bertanya sesuka hati. Semoga teman-teman yang menyukai artikel saya bisa memberi like kecil, atau memberi dukungan, sebagai bentuk dorongan. Atau bisa juga menulis komentar lebih banyak, bahkan sekadar memberi tanda 1, mengetahui ada orang lain yang membaca sudah sangat memberi semangat besar.

Akhirnya, saya ingin mengucapkan terima kasih lagi kepada semua saudara yang memberi dukungan dan donasi, atas pengakuan dan dorongan kalian, semoga rekening kalian selalu berkembang!

@XiaoLanzhuo0310 @Batefulai @RiTian @YaoShuai @XingHeWanDao @XiaKeMa @XinGaoYi @ZhanLongWuShuang @YiMengShiQiu