Kenaikan batas atas dalam 2 menit! Berita baik memicu ledakan! Sektor jaringan listrik A-share kembali meledak

方向 listrik, terus menguat!

Dalam beberapa hari perdagangan terakhir, saham terkait jaringan listrik di A-share terus naik. Pada 6 Maret, sektor peralatan jaringan listrik, pembangkit listrik virtual, dan lainnya kembali mengalami kenaikan besar. Hanya dalam sekitar 2 menit setelah pasar dibuka, Xineng Taishan langsung mencapai batas atas; kemudian, Guangdian Electric juga langsung melonjak ke batas atas. Hingga saat berita ini ditulis, lebih dari 10 saham terkait konsep mencapai batas atas.

Dari sisi berita, baru-baru ini, berita baik tentang sektor jaringan listrik terus bermunculan. Laporan Kerja Pemerintah menyatakan akan fokus membangun sistem listrik baru, mempercepat pembangunan smart grid.

Sebelumnya, State Grid mengumumkan bahwa total investasi aset tetap selama periode “Kelima Belas Lima” akan mencapai 4 triliun yuan, meningkat 40% dibandingkan periode “Keempat Belas Lima”.

Membangkitkan Gelombang Kenaikan Batas

Pada hari Jumat (6 Maret), sektor jaringan listrik di A-share kembali meledak, dengan sektor peralatan jaringan listrik dan pembangkit listrik virtual memimpin kenaikan. Hingga berita ini ditulis, lebih dari 10 saham seperti Shun Na Shares, Samsung Medical, Xineng Taishan, Guangdian Electric, China Energy Construction, Hanlan Shares mencapai batas atas.

Laporan Kerja Pemerintah menyatakan akan menyusun panduan pembangunan negara energi kuat. Fokus membangun sistem listrik baru, mempercepat pembangunan smart grid, mengembangkan penyimpanan energi baru, dan memperluas penggunaan energi hijau. Memperkuat pemanfaatan energi fosil yang bersih dan efisien.

Pada 5 Maret, anggota tim penyusun Laporan Kerja Pemerintah dan Wakil Kepala Kantor Penelitian Dewan Negara, Chen Changsheng, menyatakan dalam konferensi pers di Kantor Berita Negara bahwa perlu memperkuat fondasi infrastruktur. Ada pepatah di internet yang mengatakan bahwa akhir dari AI adalah energi; kita harus memanfaatkan keunggulan sistem jaringan listrik nasional, dan melaksanakan pembangunan infrastruktur baru seperti klaster komputasi skala besar dan kolaborasi listrik-komputasi.

Sebelumnya, State Grid mengumumkan bahwa selama periode “Kelima Belas Lima”, total investasi aset tetap akan mencapai 4 triliun yuan, meningkat 40% dari periode “Keempat Belas Lima”, dengan rata-rata investasi tahunan sebesar 800 miliar yuan. Selanjutnya, Southern Power Grid mengungkapkan bahwa investasi tahun 2026 akan mencapai 180 miliar yuan, dan industri secara umum memperkirakan total investasi Southern Power Grid selama periode “Kelima Belas Lima” akan mencapai sekitar 1 triliun yuan. Berdasarkan perhitungan ini, total investasi dua jaringan listrik utama selama lima tahun akan mendekati 5 triliun yuan.

Baru-baru ini, State Grid menyatakan bahwa selama periode “Kelima Belas Lima”, mereka akan meluncurkan sepuluh langkah untuk mendukung pengembangan energi baru yang berkualitas tinggi, mengoperasikan 15 proyek HVDC ultra-tinggi tegangan, meningkatkan kapasitas transmisi antar provinsi sebesar 35%, dan menjamin rata-rata 200 juta kW energi baru terhubung dan diserap secara efisien setiap tahun.

Pejabat terkait dari Departemen Pengembangan Perusahaan State Grid menyatakan akan mempercepat integrasi perencanaan nasional dan daerah, memperkuat perencanaan dan pembangunan jaringan utama regional, jaringan distribusi, dan microgrid pintar secara kolaboratif, serta aktif melayani pengembangan entitas baru, memastikan bahwa selama periode “Kelima Belas Lima” rata-rata 200 juta kW energi baru terhubung dan diserap secara efisien setiap tahun, mendukung pembangunan sistem energi baru.

Selain itu, State Grid juga akan memperkuat kemampuan regulasi sistem, memperkirakan bahwa pada 2030, kapasitas pembangkit energi baru yang beroperasi dan dalam pembangunan akan melebihi 120 juta kW, dan proporsi energi baru di wilayah operasional akan mencapai lebih dari 30%. Mereka juga akan aktif memperluas konsumsi energi hijau dan secara efektif menyerap energi baru yang masuk ke pasar.

Guojin Securities berpendapat bahwa selama periode “Kelima Belas Lima”, total investasi di jaringan listrik nasional dan regional akan melebihi 5 triliun yuan. Rilis “sepuluh langkah” ini menunjukkan jalur yang jelas untuk investasi jaringan listrik selama periode tersebut. Dengan peningkatan terus-menerus dalam proporsi instalasi energi baru dan ledakan beban baru seperti AIDC, kebutuhan untuk peningkatan infrastruktur jaringan listrik menjadi sangat mendesak.

Rencana ini tidak hanya menargetkan investasi dasar yang besar, tetapi juga menekankan fleksibilitas dan kecerdasan sistem. Fokus utama investasi jaringan listrik akan beralih secara substansial ke struktur “interkoneksi lintas wilayah (jaringan utama) + kapasitas fleksibel (jaringan distribusi) + penjadwalan fleksibel (kecerdasan)”. Disarankan untuk memperhatikan tiga arah utama: “penggerak ganda jaringan utama, peningkatan dan peningkatan kualitas jaringan distribusi, serta penjadwalan fleksibel seluruh jaringan”.

Pertumbuhan Pesat Investasi Jaringan Listrik Global

Menurut data IEA, sejak 2020, investasi jaringan listrik global meningkat pesat, dan pada 2024, investasi mencapai 390 miliar dolar AS, diperkirakan akan melebihi 400 miliar dolar AS pada 2025.

Data IEA menunjukkan bahwa pada 2024, konsumsi listrik pusat data global sekitar 415 TWh, dan diperkirakan akan meningkat menjadi 945 TWh pada 2030, dengan rata-rata pertumbuhan tahunan sekitar 15%. IEA memprediksi bahwa pada 2030, AS dan China akan menyumbang sekitar 80% dari kebutuhan listrik pusat data global. Dibandingkan 2024, konsumsi listrik pusat data di AS mungkin meningkat 240 TWh (+130%), di China 175 TWh (+170%), dan di Eropa 45 TWh (+70%).

Baru-baru ini, operator jaringan listrik di Texas, Mid-Atlantic, dan Midwest telah mendorong rencana ekspansi transmisi senilai hingga 75 miliar dolar AS, dan proyek terkait telah disetujui oleh regulator. Rencana ekspansi ini meliputi pembangunan jalur AC tegangan ultra-tinggi 765kV, diperkirakan akan diperpanjang hingga 10.000 mil. Tujuannya adalah mengurangi kemacetan infrastruktur yang ada, mengintegrasikan sumber energi baru ke dalam jaringan, dan meningkatkan keandalan serta stabilitas sistem jangka panjang.

765kV adalah tingkat tegangan transmisi tertinggi di AS, dengan jalur utama tersebar di jaringan interkoneksi timur, sepanjang sekitar 2.000 mil.

招商证券 menunjukkan bahwa sistem listrik AS memasuki siklus investasi baru sejak tahun 70-an, dan dengan meningkatnya permintaan listrik dari industri AI, pembangunan jaringan listrik dalam beberapa tahun ke depan akan lebih sulit diselesaikan. Saat ini, perusahaan peralatan jaringan listrik luar negeri dengan kapasitas tinggi yang paling lama menunggu pesanan sudah sampai tahun 2030. Permintaan untuk saklar tegangan tinggi dan insulasi juga akan semakin ketat, dan kapasitas produksi untuk 765kV sangat terbatas. Selain perusahaan-perusahaan besar di AS dan Eropa, permintaan juga mungkin mengalir ke perusahaan high voltage/high voltage ultra di Jepang, Korea, dan China. Namun, siklus verifikasi peralatan tegangan tinggi luar negeri biasanya panjang, 5-10 tahun, dan perusahaan yang sudah memiliki produk lengkap dan reputasi baik berpotensi mendapatkan peluang.

Perhatikan kemungkinan jalur teknologi atau peningkatan di masa depan. Selain kebutuhan dan volume pembangunan jaringan ultra-tinggi, juga bisa memperhatikan kemungkinan peningkatan teknologi dan inovasi, seperti peningkatan insulasi.

长城证券 menyatakan bahwa kondisi infrastruktur energi di AS sebagian besar masih di bawah standar, dan dengan meningkatnya permintaan listrik dari industri AI, kemungkinan besar akan terjadi siklus pembaruan wajib untuk peralatan jaringan listrik. Permintaan yang meningkat tajam untuk transformator dan kabel tegangan tinggi dari pusat data AI akan secara langsung mendorong kebutuhan akan perangkat tersebut, dan perusahaan ekspor terkait di dalam negeri berpotensi mendapatkan manfaat.

（Sumber: China Securities Journal）