Mengapa Investor Harus Memperhatikan Harga Minyak Saat Perang Dengan Iran Mengguncang Pasar

Pada episode The Morning Filter tanggal 2 Maret, _David Sekera dan Susan Dziubinski membahas reaksi pasar terhadap serangan AS dan Israel terhadap Iran serta apa yang perlu diperhatikan investor karena volatilitas dan risiko geopolitik diperkirakan akan terus berlanjut. Berikut cuplikan dari acara tersebut.

Mengapa Investor Harus Memperhatikan Harga Minyak Saat Perang Dengan Iran Mengguncang Pasar

Susan Dziubinski: AS dan Israel melancarkan serangan terhadap Iran akhir pekan lalu. Bagaimana reaksi pasar pada Senin pagi?

David Sekera: Selamat pagi, Susan. Tidak terlalu buruk, jika dipertimbangkan semuanya. Saat ini, premarket S&P 500 turun sedikit lebih dari 1%. Itu mengembalikannya ke batas bawah rentang perdagangan yang telah dipakai sejak November lalu. Di pasar obligasi Treasury, tampaknya mereka sebenarnya datar atau sedikit lebih rendah pagi ini. Sebelumnya, selama minggu lalu, ada reli pada obligasi jangka panjang menjelang aksi ini. Tapi obligasi Treasury AS, seperti obligasi 10 tahun, masih di bawah 4% dan hanya beberapa kali sejak Oktober 2022 kita melihatnya turun di bawah 4%. Harga minyak naik cukup banyak. Tampaknya WTI, West Texas Intermediate, naik 5,5% ke 72,5 dolar per barel. Saya katakan, ini salah satu alasan mengapa kami terus merekomendasikan agar investor memiliki eksposur minyak dalam portofolio mereka. Secara keseluruhan, satu, permintaan minyak, meskipun kita berusaha mengurangi ketergantungan, tetap tidak hilang dalam waktu dekat. Kami masih menganggapnya sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi, dan tentu saja, dalam kasus ini, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap risiko geopolitik.

Itulah salah satu alasan mengapa saya telah merekomendasikan emas selama beberapa tahun. Emas naik 155 dolar per ons. Menembus rekor tertinggi baru di 5.500 dolar per ons. Jika Anda ingat, kami merekomendasikan Newmont Mining NEM pada Januari dan April 2024, Barrick Gold B pada Januari dan Juni 2025. Dari perspektif pasar minyak, pilihan kami tetap Devon DVN. Kami masih menyukai obligasi Treasury AS jangka panjang. Saya akan menghindari obligasi korporasi. Saya pikir spread kredit akan semakin melebar dari posisi saat ini. Jadi, saya tetap berhati-hati di pasar obligasi korporasi. Tapi kami tetap percaya bahwa dalam jangka panjang, imbal hasil Treasury kemungkinan akan lebih rendah. Jadi, itulah bagian pendapatan tetap dari portofolio saya.

Saham AS Menguat, Harga Minyak Tetap Tinggi Saat Perang dengan Iran Melanda Wilayah

Investor menjual saham siklikal dan beralih ke produsen minyak, perusahaan pertahanan, dan aset safe haven.

Harga Minyak Jangka Panjang Kami Tidak Berubah Setelah Serangan AS-Israel di Iran

Pembaharuan Morningstar tentang saham tertentu dari sektor Energi AS.

Bagaimana Pasar Minyak Mencerminkan Risiko Pasar Secara Real-Time

Dziubinski: Dave, karena perang akan terus berlanjut, apa yang menurutmu harus diperhatikan investor?

Sekera: Secara khusus, dalam situasi ini, kabut perang, selalu sulit, paling tidak, untuk membedakan apa yang nyata dan apa yang propaganda. Dan di era media sosial di mana siapa saja bisa memposting apa saja, terutama dengan apa yang kita lihat terkait kecerdasan buatan dan deepfakes, saya rasa Anda benar-benar harus fokus pada apa yang terjadi di pasar minyak. Menurut saya, ini mungkin mencerminkan wawasan terbaik tentang situasi di lapangan. Saya akan memperhatikan harga spot WTI West Texas dan Brent. Dan saya rasa, ini adalah kombinasi dari memperhatikan bukan hanya jumlah perubahan, tetapi juga kecepatan perubahan harga di sana. Tentu saja, kenaikan harga minyak menunjukkan situasi memburuk, penurunan harga mungkin menunjukkan situasi membaik.

Alasan saya memantau harga minyak lebih dari pasar lain adalah, ini pasar besar. Anda tidak akan mendapatkan investor ritel. Anda tidak akan mendapatkan penasihat yang bermain di futures dana minyak. Di sinilah pemain hedge fund makro terbesar dunia beraksi. Mereka bisa menghabiskan banyak uang untuk mempekerjakan orang yang memberi mereka informasi terbaru dan paling mutakhir. Ada raksasa energi global, BP BP, Exxon XOM. Mereka memiliki orang di seluruh dunia, memantau ladang dan pipa. Mereka bisa langsung menghubungi melalui satelit dan memberi informasi terbaru ke meja perdagangan mereka. Jadi mereka memiliki informasi real-time terbaik, bahkan mungkin lebih baik dari kebanyakan pemerintah. Jadi, menurut saya, perubahan harga minyak akan terlihat lebih cepat daripada di pasar lain, tentu lebih cepat daripada yang bisa kita dengar melalui media berita.

Subscribe ke The Morning Filter di Apple Podcasts_, atau di mana pun Anda mendengarkan podcast, dan ikuti penelitian terbaru dari pembawa acara Susan Dziubinski dan David Sekera di Morningstar.com._

5 Saham yang Harus Dibeli Sebelum Mereka Tidak Lagi Under Valued

Plus, apakah Nvidia layak dibeli setelah laporan pendapatan.

43m 37s 2 Maret 2026

Tonton