Futures Saham Turun, Harga Minyak Melonjak karena Volatilitas Mengguncang Pasar Keuangan di Tengah Perkembangan Iran

Awal minggu yang goyah akan terjadi di pasar keuangan setelah AS dan Israel menyerang Iran selama akhir pekan.

Harga minyak melonjak saat perdagangan dimulai Minggu malam karena kekhawatiran pasokan dari Timur Tengah bisa terganggu. Kontrak berjangka saham merosot saat investor mengurangi eksposur mereka terhadap aset berisiko di tengah ketidakpastian geopolitik dan ekonomi baru yang dipicu oleh perkembangan di Timur Tengah. Emas, yang telah mencapai serangkaian rekor tertinggi dalam beberapa bulan terakhir, juga meningkat karena beberapa investor beralih ke tempat aman tradisional.

Pengeboman Iran pada Sabtu dini hari membunuh Pemimpin Tertinggi negara itu, Ali Khamenei, dan menyebabkan kerusakan di seluruh negeri. Ini memicu serangan balasan dari Iran terhadap Israel dan kepentingan AS di beberapa negara di kawasan selama akhir pekan. Presiden Donald Trump pada hari Minggu mengatakan bahwa AS berencana melanjutkan operasi tempur di Iran selama beberapa minggu lagi.

Mengapa Ini Penting untuk Anda

Peningkatan konflik di Timur Tengah memicu ketidakpastian geopolitik dan ekonomi baru yang mengancam menciptakan volatilitas pasar yang signifikan. Lonjakan harga minyak akan berdampak pada biaya bahan bakar yang dibayar konsumen dan dapat membebani aktivitas ekonomi.

“Respon awal pasar terhadap jenis kejadian ini biasanya akan melihat hasil Treasury turun dan saham turun—sebagian besar penyesuaian risiko-premium,” kata analis Franklin Templeton Institute yang dipimpin oleh Kepala Strategi Investasi Stephen Dover dalam laporan Sabtu.

Harga minyak dan gas alam sangat rentan terhadap pergerakan tajam ke atas, tidak hanya karena Timur Tengah adalah produsen utama komoditas tersebut tetapi juga karena meningkatnya biaya pengiriman.

“Harga minyak kemungkinan besar akan melonjak, dan pergerakan ini mungkin tidak cepat memudar karena pasar tidak hanya memperhitungkan harga per barel, tetapi juga biaya pengangkutan barel,” kata Charu Chanana, Kepala Strategi Investasi di Saxo. “Bahkan tanpa penutupan penuh, premia risiko perang yang lebih tinggi, pengalihan rute, dan penyesuaian asuransi dapat menjaga biaya minyak mentah dan pengangkutan tetap tinggi.”

Bahkan sebelum serangan Iran, harga minyak telah melonjak karena kekhawatiran tentang potensi aksi militer di Timur Tengah, naik sekitar 20% sejak awal tahun. Kontrak berjangka minyak mentah Brent, patokan global, baru-baru ini naik lebih dari 6% sekitar $77,50 per barel, mencapai level tertinggi sejak Juni. Kontrak berjangka WTI, patokan AS, juga naik sekitar 6%, menjadi $71 per barel.

Adapun saham yang kemungkinan akan terpengaruh, Chanana mengatakan maskapai penerbangan dan perusahaan lain di bidang perjalanan dan rekreasi bisa terdampak oleh kenaikan biaya bahan bakar dan penurunan permintaan, sementara saham perusahaan pengiriman dan perusahaan yang terpapar perdagangan global juga rentan. Di sisi lain, banyak saham energi akan mendapatkan manfaat dari kenaikan harga minyak, sementara penyedia pertahanan, keamanan, dan infrastruktur kritis juga tampaknya berada dalam posisi yang baik.

“Emas, pertahanan, dan penyedia keamanan lainnya semakin menjadi bagian inti karena risiko geopolitik menjadi lebih sering daripada bersifat luar biasa,” kata Chanana. “Dalam lingkungan tersebut, manajemen risiko aktif sangat penting, karena kepemimpinan dapat berputar dengan cepat saat peta berubah.”

Pendidikan Terkait

Memahami Investasi Risiko-On Risiko-Off dan Dampaknya di Pasar

Apa Itu Investasi Tempat Aman? Definisi dan Contoh Utama dalam Investasi

Kontrak berjangka yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average, S&P 500, dan Nasdaq 100 masing-masing turun sekitar 1% dalam perdagangan terakhir. Kontrak berjangka emas naik hampir 2% di $5.350 per ons, mencapai level tertinggi dalam lebih dari sebulan. Bitcoin, yang diperdagangkan terus menerus selama tujuh hari seminggu, sempat turun ke $63.000 pada Sabtu dini hari setelah serangan, turun dari puncaknya sekitar $68.000 pada hari Jumat, tetapi telah rebound ke $67.000 pada Minggu malam.

Indeks saham utama AS kehilangan nilai minggu lalu untuk menutup bulan yang penuh gejolak yang didominasi kekhawatiran investor tentang gangguan terkait AI, ketidakpastian baru tentang tarif, dan prospek ekonomi serta suku bunga. Hasil obligasi Treasury 10 tahun, yang mempengaruhi suku bunga berbagai pinjaman konsumen, ditutup Jumat di level terendah sejak Oktober 2024.

“Secara historis, geopolitik sering kali menyebabkan lonjakan awal dalam risiko premi sebelum investor menyimpulkan bahwa dampak keseluruhan terhadap laba bersih tidak signifikan,” kata Franklin Templeton Institute. “Kami belum menganggap ini sebagai peluang beli saat penurunan bersih—durasi, mekanisme pengiriman/asuransi, dan akhir permainan lebih penting daripada headline pertama.”

Pembaharuan: Artikel ini telah diperbarui setelah publikasi awal untuk memasukkan informasi tentang aktivitas perdagangan pasar berjangka.

Apakah Anda memiliki tips berita untuk reporter Investopedia? Silakan kirim email ke

[email protected]