Kecerdasan Buatan (AI) yang Megah ini Melonjak 90% pada 2024. Bisa Melambung Lebih Tinggi Dalam 3 Tahun Mendatang.

Permintaan untuk konektivitas yang lebih cepat di pusat data akhir-akhir ini meningkat untuk mendukung beban kerja kecerdasan buatan (AI), dan permintaan ini berdampak positif pada perusahaan seperti Ciena (CIEN 14,93%) yang bergerak di bidang penyedia komponen jaringan.

Meskipun Ciena mungkin bukan nama yang dikenal luas di ruang AI, sahamnya naik sekitar 90% di tahun 2024. Lebih dari itu, Ciena terus diperdagangkan dengan valuasi yang menarik, dan hasil terbaru menunjukkan bahwa reli saham yang mengesankan ini akan tetap bertahan.

Perluas

NYSE: CIEN

Ciena

Perubahan Hari Ini

(-14,93%) $-51,28

Harga Saat Ini

$292,27

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$49Miliar

Rentang Hari Ini

$288,00 - $315,24

Rentang 52 Minggu

$49,21 - $365,90

Volume

132K

Rata-rata Volume

3,3Juta

Margin Kotor

39,31%

Mari kita tinjau katalis Ciena dan lihat mengapa saham teknologi ini memiliki potensi untuk naik lebih tinggi di tahun 2025, setelah mendapatkan keuntungan besar dalam setahun terakhir.

Hasil Terbaru Ciena Menunjukkan Masa Depan yang Lebih Baik

Ciena merilis hasil kuartal keempat tahun fiskal 2024 pada 12 Desember 2024. Perusahaan yang menyediakan peralatan jaringan optik beserta switch dan router ini melaporkan pendapatan sebesar $1,12 miliar untuk kuartal tersebut, sama dengan periode tahun sebelumnya. Namun, laba perusahaan turun menjadi $0,54 per saham dari $0,75 di kuartal yang sama tahun lalu, karena perusahaan menghapus nilai produk lama untuk fokus pada produksi peralatan jaringan yang berorientasi AI dan juga meningkatkan pengeluaran untuk penjualan dan pemasaran.

Hasil Ciena cukup beragam, karena Wall Street mengharapkan perusahaan menghasilkan laba sebesar $0,65 per saham dengan pendapatan $1,1 miliar. Meski begitu, saham melonjak secara signifikan setelah laporan tersebut, karena investor fokus pada prospek cerah Ciena. Lebih spesifik lagi, nilai pesanan baru yang diterima Ciena kuartal lalu melebihi pendapatannya, menghasilkan rasio buku terhadap tagihan (book-to-bill) lebih dari 1.

Perusahaan awalnya memperkirakan pesanan akan tetap di bawah pendapatan kuartal keempat fiskalnya. Ini adalah kuartal kedua di mana rasio buku terhadap tagihan Ciena melebihi 1. Rasio ini dihitung dengan membagi nilai pesanan baru perusahaan dengan nilai pesanan yang dipenuhi selama kuartal tersebut. Pembacaan lebih dari 1 menunjukkan bahwa perusahaan menerima lebih banyak pesanan daripada yang mampu dipenuhi, menandakan permintaan yang kuat terhadap produk mereka.

Masuknya pesanan yang kuat menjelaskan mengapa Ciena mengakhiri kuartal dengan backlog pesanan sebesar $2,1 miliar. Manajemen juga menambahkan bahwa mereka melihat momentum pesanan yang kuat di kuartal saat ini. Itu menjelaskan mengapa prospek Ciena untuk tahun fiskal 2025 menunjukkan peningkatan yang baik dari kinerja tahun fiskal 2024.

Perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 8% hingga 11% di tahun fiskal ini. Itu akan menjadi peningkatan yang baik dibandingkan penurunan pendapatan sebesar 8,5% menjadi $4 miliar di tahun fiskal sebelumnya. Selain itu, panduan margin kotor yang disesuaikan sebesar 42% hingga 44% untuk tahun fiskal 2025 menunjukkan bahwa angka tersebut akan tetap stabil dari 43,6% tahun fiskal 2024. Itu mungkin menjelaskan mengapa analis memperkirakan laba per saham Ciena akan meningkat sebesar 32% di tahun fiskal 2025 menjadi $2,40, setelah penurunan tajam sebesar 33% tahun lalu.

Lebih dari itu, analis memperkirakan pertumbuhan laba bersih Ciena akan meningkat dengan tingkat yang mengesankan dalam beberapa tahun fiskal mendatang.

Estimasi EPS CIEN untuk Tahun Fiskal Saat Ini data oleh YCharts

Mengapa saham ini siap untuk kenaikan lebih lanjut

Laba Ciena bisa mencapai $4,01 per saham di tahun fiskal 2027. Dengan asumsi perusahaan berhasil mencapai angka tersebut dan diperdagangkan pada 33 kali laba saat itu, sejalan dengan rasio laba Nasdaq-100 yang penuh teknologi, harga sahamnya bisa melonjak ke $132. Itu akan menjadi kenaikan 53% dari level saat ini, menunjukkan bahwa saham Ciena bisa memberikan keuntungan yang sehat dalam tiga tahun ke depan.

AI akan memainkan peran sentral dalam membantu Ciena mencapai tingkat pertumbuhan laba yang kuat selama periode ini. Itu karena proliferasi teknologi ini akan secara signifikan memperluas pasar yang dapat dijangkau Ciena. Sementara perusahaan memperkirakan pasar inti akan tumbuh dengan tingkat tahunan 2% hingga 2028 menjadi $14 miliar, pendorong pertumbuhan baru seperti AI bisa menambah peluang sebesar $12 miliar selama periode yang sama dengan tingkat pertumbuhan tahunan 20%.

Ini tidak akan mengejutkan, karena pertumbuhan bandwidth jaringan dan kebutuhan akan kecepatan transmisi yang lebih cepat di pusat data diperkirakan akan meningkatkan ukuran pasar jaringan pusat data menjadi hampir $90 miliar pada 2030, dari sedikit lebih dari $38 miliar tahun ini. Itu akan membuka jalan bagi pertumbuhan yang solid bagi penyedia peralatan optik seperti Ciena, yang diharapkan oleh para analis.

Selain itu, Ciena saat ini diperdagangkan pada 32 kali laba masa depan, yang hampir sejalan dengan rasio laba Nasdaq-100. Oleh karena itu, investor mendapatkan peluang yang adil pada saham teknologi ini yang diperkirakan akan mengalami pertumbuhan laba yang sehat selama tiga tahun ke depan, dan mereka dapat mempertimbangkan untuk mengambil peluang ini dengan kedua tangan berdasarkan potensi kenaikan yang bisa diberikan Ciena.