Domino’s Pizza Naikkan Dividen Sebesar 14,3% Setelah Arus Kas Bebas Meningkat 29% - Investor Nilai Suka Saham DPZ

Dominos Pizza Inc pengantaran oleh- Bjoern Wylezich via iStock

Mark R. Hake, CFA

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 01:58 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

DPZ

+3,06%

**Domino’s Pizza Inc (DPZ) **mengumumkan hari ini (sebelum pasar buka) kenaikan besar sebesar $1,00 dalam dividen per saham, atau +14,3%, setelah arus kas bebas kuartal IV meningkat lebih dari 29% YoY dan 31% di tahun 2025. Akibatnya, investor nilai menyukai saham DPZ karena terlihat undervalued.

DPZ naik $10,00 hari ini di $394,58 per saham dalam perdagangan pagi, +2,6%. Berpotensi memiliki upside lebih dari 20%, berdasarkan rata-rata hasil historis dan proyeksi margin FCF. Artikel ini akan menjelaskan alasannya.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

Jika Palantir mendekati dasar, apa pilihan terbaik dalam saham PLTR?

Saham Adobe (ADBE) telah mengalami tekanan tetapi uang pintar tetap tangguh

Volatilitas Opsi dan Laporan Pendapatan untuk 23 - 27 Februari

Buletin eksklusif Barchart Brief adalah panduan siang hari GRATIS untuk apa yang sedang bergerak di saham, sektor, dan sentimen investor - dikirim tepat saat Anda paling membutuhkan informasinya. Berlangganan hari ini!

Saham DPZ - 6 bulan terakhir - Barchart - 23 Feb 2026

Selain itu, investor yang melakukan short out-of-the-money (OTM) satu bulan dan juga membeli call in-the-money (ITM) dengan jangka waktu lebih panjang bisa mendapatkan keuntungan yang baik. Saya membahas ini dalam artikel Barchart terbaru, “Analis Menganggap Saham Domino’s Pizza Terlalu Murah Menjelang Laporan Keuntungan Minggu Depan.”

Hasil Arus Kas Bebas Kuat Domino’s

Hari ini Domino’s melaporkan bahwa pendapatannya naik 6,4% di kuartal IV YoY menjadi $1,54 miliar dan meningkat 5,0% untuk 2025 menjadi $4,94 miliar. Itu jauh melebihi ekspektasi pasar sebesar $1,17 miliar untuk kuartal IV, menurut Seeking Alpha.

Selain itu, arus kas bebas (FCF) tahunannya mencapai $671,2 miliar, naik 31,2% YoY. Ini menunjukkan bahwa hasil FCF kuartal IV adalah $175,92 juta, menurut Stock Analysis, kenaikan 29,2% YoY.

Lebih jauh lagi, margin FCF (yaitu FCF/penjualan) adalah 11,5% di kuartal IV, naik dari 9,41% tahun lalu, dan 13,6% di 2025 dibandingkan 10,9% tahun lalu dan bahkan lebih tinggi dari margin trailing 12 bulan (TTM) sebesar 13,03% kuartal terakhir.

Dengan kata lain, arus kas melonjak di kuartal IV dan sepanjang 2025.

Dividen Per Saham (DPS) Naik 14,3% - Menunjukkan DPZ 20% Lebih Murah

Itulah sebabnya manajemen mengumumkan kenaikan besar sebesar 14,3% dalam dividen per saham (DPS). Sekarang menjadi $1,99 per kuartal, naik $0,25 dari $1,74, serta $7,96 per tahun, naik $1,00 dari $6,96 dalam 12 bulan terakhir.

Ini berarti bahwa saham DPZ sekarang memiliki hasil dividen forward sedikit di atas 2,0%:

$7,96 DPS forward / $394,58 = 0,0202 = 2,02%

Itu jauh di atas rata-rata hasil historisnya. Misalnya, Yahoo! Finance melaporkan bahwa rata-rata hasil 5 tahun adalah 1,17% dan Morningstar menyebutkan 1,11%.

Selain itu, bahkan tahun lalu, rata-rata hasilnya adalah 1,67%, menurut Morningstar.

Ini menunjukkan bahwa DPZ masih undervalued setidaknya 20%, jika diperdagangkan pada hasil rata-rata tahun lalu. Berikut cara kerjanya:

Cerita Berlanjut  

$7,96 DPS / 0,016 rata-rata hasil =** target harga $476,65**

$476,65 / $394,58 = 1,208 -1 = +20,8% upside

Ini bukan satu-satunya cara menilai saham DPZ. Cara sederhana lainnya adalah menggunakan analisis margin FCF.

Proyeksi FCF dan Target Harga Berdasarkan Yield FCF

Misalnya, analis saat ini memproyeksikan pendapatan Domino’s tahun 2026 akan naik menjadi $5,23 miliar. Dan untuk 2027, mereka memproyeksikan pendapatan sebesar $5,44 miliar.

Itu menunjukkan bahwa pendapatan 12 bulan berikutnya (NTM) akan menjadi $5,335 miliar.

Jadi, jika perusahaan terus menghasilkan FCF dengan margin 13,6 seperti selama 2025, FCF akan meningkat menjadi

$5,335 miliar x 0,136 = $725,6 juta FCF

Lebih tinggi 8% dari $671,2 juta tahun lalu.

Selain itu, menggunakan metrik yield FCF 5,0% menunjukkan bahwa saham DPZ bisa memiliki kapitalisasi pasar sekitar $1 miliar lebih tinggi, atau 7,6% lebih tinggi dari kapitalisasi pasar saat ini sebesar $13,5 miliar. Berikut alasannya:

$726 juta FCF / 0,05 = $14,52 miliar kapitalisasi pasar

$14,52 miliar / $13,5 miliar = 1,0756 -1 = 7,6% upside

Dengan kata lain, margin FCF dan target harga berdasarkan yield FCF adalah 7,6% lebih tinggi:

$394,58 x 1,076 = $424,57 target harga

Ringkasan dan Kesimpulan

Investor dapat mengharapkan saham DPZ naik selama setahun ke depan, berdasarkan rata-rata hasil dividen dan margin FCF yang kuat.

Target harga rata-rata DPZ (PT) berkisar antara $425 (yield FCF) dan $477 (hasil dividen), atau sekitar $451 per saham. Itu 14% lebih tinggi dari harga saat ini.

Selain itu, analis lain bahkan memiliki target harga yang lebih tinggi. Yahoo! Finance melaporkan bahwa 33 analis memiliki rata-rata PT sebesar $482,97, dan survei AnaChart dari 24 analis menunjukkan $448,91.

Intinya, investor nilai menyukai saham DPZ di sini, mengingat arus kas bebas dan hasil dividen yang kuat. Pembelian kembali saham Domino’s juga akan membantu mendorong harga DPZ lebih tinggi dan meningkatkan nilai dasarnya.

Saya akan menulis artikel baru tentang analisis short-put out-of-the-money DPZ dan pembelian call in-the-money (ITM) DPZ yang panjang, berdasarkan artikel Barchart saya tanggal 17 Februari.

_ Pada tanggal publikasi, Mark R. Hake, CFA, tidak memiliki posisi (baik secara langsung maupun tidak langsung) di sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _