Seiring Pendapatan Terus Melonjak, Apakah Saham SoundHound Layak Dibeli?

SoundHound AI (SOUN 1.28%) terus menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang luar biasa, meskipun harga sahamnya telah lebih dari setengahnya dipotong sejak Oktober. Mari kita lihat secara dekat perusahaan berbasis kecerdasan buatan (AI) yang fokus pada suara ini untuk melihat apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli sahamnya.

Pendapatan SoundHound terus melonjak

SoundHound kembali mengalami lonjakan pendapatan di kuartal keempat. Yang lebih penting, manajemen juga memberikan prospek penuh tahun yang optimis untuk tahun fiskal 2026, memperkirakan pendapatan antara $225 juta dan $260 juta. Itu setara dengan pertumbuhan antara 33% dan 54%. Mereka memperkirakan pendapatan akan meningkat sepanjang tahun, karena mereka melihat pembaruan kontrak dengan solusi agenik, yang disertai kenaikan harga dan terkadang komitmen volume besar.

Sumber gambar: Getty Images.

Untuk kuartal keempat, pendapatan SoundHound melonjak 59% tahun ke tahun menjadi $55,1 juta. Sementara itu, pendapatan tahun 2025 hampir dua kali lipat. Angka tersebut melebihi konsensus analis sebesar $54 juta.

Laba bersih yang disesuaikan per saham perusahaan di kuartal keempat membaik dari kerugian $0,05 tahun lalu menjadi kerugian $0,02 tahun ini, sementara laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan mengalami kerugian sebesar $7,4 juta, dibandingkan kerugian $16,8 juta setahun lalu. Perusahaan mengalami arus kas keluar operasional sebesar $27,2 juta di kuartal ini dan $98,2 juta untuk tahun tersebut. Perusahaan menutup tahun dengan kas sebesar $248 juta di neracanya dan tanpa utang.

Margin kotor perusahaan terus menunjukkan peningkatan. Menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), margin kotor melonjak 800 basis poin dari 39,9% menjadi 47,9% tahun ke tahun dan 530 basis poin dari 42,6% di kuartal ketiga. Margin kotor yang disesuaikan meningkat 840 basis poin tahun ke tahun menjadi 60,5% dan naik dari 59,2% di kuartal kedua.

Melihat ke depan, perusahaan mengatakan yakin dapat menjadi bisnis dengan margin kotor lebih dari 70% dan margin EBIT sekitar 30%. Meskipun mereka tidak memberikan panduan profitabilitas, mereka menyatakan bahwa mereka memasuki fase impas baru setelah bertahun-tahun investasi besar.

Expand

NASDAQ: SOUN

SoundHound AI

Perubahan Hari Ini

(-1.28%) $-0.11

Harga Saat Ini

$8.51

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$3.6B

Rentang Hari

$8.16 - $8.63

Rentang 52 minggu

$6.52 - $22.17

Volume

37K

Rata-rata Volume

25M

Margin Kotor

33.07%

Apakah saham SoundHound layak dibeli?

Dengan rasio harga terhadap penjualan (P/S) sekitar 16 kali konsensus pendapatan tahun 2026 dari analis, saham SoundHound tidak murah. Sementara itu, perusahaan belum menghasilkan laba, juga belum menghasilkan arus kas bebas. Itu membuatnya menjadi saham spekulatif.

Namun, perusahaan sedang menumbuhkan pendapatannya dengan cepat, dan memiliki salah satu peluang paling menarik di bidang AI agenik. Jika Anda akan memiliki agen AI yang berinteraksi dengan orang dalam bidang layanan pelanggan, perusahaan akan menginginkan agen AI mereka berkomunikasi lebih alami dan memahami niat agar tidak mengecewakan pelanggan. Itulah yang dimaksudkan oleh platform AI SoundHound, sehingga mereka memiliki peluang besar di bidang ini. Meski begitu, saya hanya akan mempertimbangkan posisi kecil mengingat valuasinya dan lebih suka membelinya saat harga mengalami penurunan.