ETF S&P 500 yang Lebih Baik: SPY dari State Street vs. VOO dari Vanguard

Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.13%) dan State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 1.13%) keduanya memberikan paparan luas terhadap S&P 500, tetapi paling berbeda dalam rasio biaya, aset di bawah pengelolaan, dan likuiditas.

Kedua ETF Vanguard S&P 500 dan SPDR S&P 500 ETF Trust bertujuan meniru kinerja Indeks S&P 500, menangkap pengembalian dari 500 perusahaan terkemuka di AS dari semua sektor utama. Perbandingan ini mengeksplorasi bagaimana kedua raksasa ini bersaing dari segi biaya, likuiditas, risiko, dan konstruksi portofolio sehingga investor dapat memutuskan pendekatan mana yang paling sesuai dengan tujuan mereka.

Snapshot (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

VOO lebih terjangkau dengan rasio biaya yang lebih rendah dibandingkan SPY, sementara kedua dana menawarkan imbal hasil dividen yang sama, menjadikan VOO menarik bagi investor yang sadar biaya namun tetap menginginkan paparan luas terhadap S&P 500.

Performa & perbandingan risiko

Apa isinya

SPY memegang 503 saham dan telah mengikuti S&P 500 sejak peluncurannya pada 1993, menawarkan paparan terdiversifikasi di seluruh teknologi (34%), jasa keuangan (13%), dan jasa komunikasi (11%). Kepemilikannya yang utama — Nvidia (NVDA 1,33%) sebesar 7,32%, Apple (AAPL 1,43%) sebesar 6,63%, dan Microsoft (MSFT +0,99%) sebesar 4,96% — mencerminkan kekuatan indeks tersebut. Dengan sejarah lebih dari 33 tahun dan tanpa keanehan yang mencolok, SPY tetap menjadi pilihan utama bagi trader dan institusi yang mencari likuiditas mendalam.

VOO juga mencerminkan S&P 500, memegang 505 saham dengan teknologi, keuangan, dan komunikasi sebagai alokasi sektor terbesar. Posisi teratas — Nvidia, Apple, dan Microsoft — hampir identik dengan SPY.

Kedua dana ini menghindari penyesuaian sektor atau tema tertentu, dan keduanya tidak menggunakan leverage atau overlay screening, menjadikannya pilihan sederhana untuk paparan pasar luas.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Berinvestasi di saham Indeks S&P 500 adalah fondasi yang bagus untuk portofolio investasi. Baik Vanguard S&P 500 ETF (VOO) maupun SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) adalah pilihan yang solid untuk melakukannya. Tetapi VOO dan SPY memiliki perbedaan halus yang dapat membuat satu ETF lebih baik daripada yang lain, tergantung pada tujuan investasi Anda.

SPY telah keluar lebih lama daripada VOO, sehingga memiliki rekam jejak yang lebih panjang. Meski begitu, kinerja SPY hampir identik dengan VOO. Tetapi satu perbedaan utama adalah volume perdagangan SPY jauh lebih tinggi daripada VOO. Per 3 Maret, volume rata-rata SPY hampir 81 juta, sementara VOO jauh lebih rendah sekitar 10 juta. Ini memberi SPY likuiditas yang tak tertandingi, menjadikannya pilihan ideal untuk trader harian atau investor aktif yang ingin melakukan perdagangan secara sering.

Keunggulan VOO adalah rasio biayanya yang sangat rendah. Ini membuatnya menjadi pilihan yang lebih baik bagi investor yang memiliki pola pikir “pasang dan lupakan”, dan ingin membeli serta menahan untuk jangka panjang. Oleh karena itu, VOO adalah pilihan utama bagi mereka yang berinvestasi untuk pensiun.